Projekteinführung⏰
#Liquity ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das es Benutzern ermöglicht, einen Stablecoin namens LUSD (an den US-Dollar gekoppelt) mit Ethereum als Sicherheit zu leihen und zu verleihen.
Gleichzeitig wird auch ein vollständig einlösbarer Stablecoin eingeführt$LQTY . Das Protokoll wurde von Robert Lauko entwickelt, um eine kapitaleffizientere und risikoärmere Alternative zu bestehenden Systemen wie MakerDAO bereitzustellen.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Systemen, die eine erhebliche Überbesicherung für die Ausgabe von Stablecoins erfordern, senkt Liquidity die Anforderungen an Sicherheiten, indem es die sofortige Liquidation riskanter Kredite ermöglicht und einen einzigartigen Rückzahlungsmechanismus einsetzt, der den Verwaltungsaufwand minimiert.
Dies macht Liquidity zu einer attraktiven Option für Kreditnehmer, die nach effizienten Möglichkeiten suchen, ihre Ethereum-Bestände zu nutzen. Zu den Hauptanwendungsfällen gehören die Eröffnung einer Position (Ausleihen von LUSD mit ETH als Sicherheit), die Bereitstellung von LUSD für den Stable-Pool im Austausch gegen Rendite und LQTY, das Abstecken von LQTY, um Gebühren zu verdienen, und die Verwendung von LUSD zum Einlösen von ETH.
Projektvorteile/-nachteile
Liquity hat erhebliche Wettbewerbsvorteile im dezentralen Stablecoin-Bereich, steht aber auch vor einigen Herausforderungen und Wettbewerbsnachteilen. Zu den Vorteilen gehören eine vollständige Dezentralisierung, ein hervorragendes Mechanismusdesign und Markttests, während sich die Nachteile hauptsächlich auf das Fehlen von Einschränkungen für Governance-Mechanismen, die Gebührenstruktur und unzureichende zukünftige Anreize konzentrieren.
Kernmechanismus
Das Liquity Protocol bietet durch sein einzigartiges Design eine innovative Stablecoin-Lösung im Bereich der dezentralen Finanzen (#DeFi). Drei Schlüsselmechanismen – Preisstabilisierung, Clearing und Angebotskontrolle – arbeiten zusammen, um die Stabilität und Effizienz des Systems aufrechtzuerhalten.
Preisstabilitätsmechanismus: Indem der LUSD-Wert im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar verankert bleibt, können Benutzer jederzeit LUSD mit ETH zu einem Preis von 1 USD prägen oder LUSD verwenden, um ETH zu einem Preis von 1 USD einzulösen. Dieser Mechanismus schafft einen harten Preisanker und bildet durch einen wechselseitigen Preisanpassungsmechanismus eine leistungsstarke preisstabilisierende Rückkopplungsschleife.
Liquidationsmechanismus: Entwickelt, um das System vor der Gefahr einer übermäßigen Verschuldung zu schützen und die Schuldenrückzahlung sicherzustellen. Wenn die Besicherungsquote eines Kreditnehmers unter den Mindestwert (110 %) fällt, gilt seine Position als überschuldet und die Liquidation wird eingeleitet. Liquity wendet einen sofortigen Liquidationsprozess an, der keine herkömmlichen Auktionen erfordert und die Robustheit des Systems durch einen Schuldenumverteilungsmechanismus gewährleistet.
Mechanismus zur Angebotskontrolle: Reguliert das Gesamtangebot an LUSD und hält seinen Preis stabil. Dies wird hauptsächlich durch die Anpassung der Präge- und Rücknahmegebühren erreicht, die dynamisch an die Marktbedingungen und die Häufigkeit der Rücknahmeaktivitäten angepasst werden.
$LQTY Höhepunkte
LQTY ist der Stablecoin des Liquity-Protokolls, der geprägt wird, wenn Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegen. Seine Effizienz wird auf den innovativen Liquidationsprozess und Rückzahlungsmechanismus von Liquity zurückgeführt, der dafür sorgt$LQTY Förderung der Stabilität ohne Regierungseingriffe. Zu den Hauptmerkmalen gehören Verteilung und Belohnungen, Werterfassungsmechanismus, Risiko und Rendite sowie Governance-Funktionen.
Im Folgenden sind die Hauptmerkmale von LQTY und ihre Auswirkungen auf Benutzer und das gesamte Liquity-System aufgeführt:
Verteilung und Belohnungen:
Das Gesamtangebot an LQTY beträgt 100 Millionen, und diese Token werden hauptsächlich über verschiedene Methoden an Benutzer verteilt, die am Liquidity-Protokoll teilnehmen.
Die Hauptverteilungsmethode sind Stabilitätspool-Belohnungen. Benutzer zahlen LUSD in den stabilen Pool ein, um das Protokoll bei der Verwaltung des Liquidationsprozesses zu unterstützen, und erhalten im Gegenzug LQTY-Token.
Gleichzeitig können Benutzer, die ETH/LUSD-Liquidität bereitstellen, auch LQTY-Prämien erhalten.
Werterwerbsmechanismus:
Der Wert von LQTY ergibt sich aus seiner Fähigkeit, einen Teil der Einnahmen des Liquidity-Protokolls zu erfassen.
Wenn Benutzer eine Kreditposition eröffnen oder einen LUSD-Einlösungsvorgang durchführen, müssen sie eine bestimmte Gebühr zahlen, von der ein Teil den LQTY-Inhabern zugewiesen wird.
Dies bedeutet, dass LQTY-Token-Inhaber direkt vom Betrieb des Protokolls profitieren können.
Risiken und Vorteile:
Eines der Hauptrisiken für LQTY-Inhaber sind Schwankungen des Marktwerts.
Der Marktpreis von LQTY wird von Faktoren wie der Protokollnutzung, dem ETH-Preis und dem Gesamttrend des DeFi-Marktes beeinflusst.
Allerdings können Nutzer den Wert von LQTY aktiv beeinflussen, indem sie sich an der Governance, dem Stabilitätspool und der Liquiditätsbereitstellung des Protokolls beteiligen.
Governance-Funktionen:
Obwohl LQTY selbst keine direkten Governance-Rechte besitzt, ist es eine Schlüsselkomponente des Liquidity-Protokoll-Ökosystems und stellt eine Anerkennung des Beitrags des Protokolls dar.
Der Besitz und die Verteilung von LQTY spiegeln den Grad des Benutzerbeitrags zur Stabilität und Liquidität des Protokolls wider.
Die von Liquity eingeführten Chicken Bonds bieten einen innovativen Mechanismus, um Protokollen Anreize für Liquidität zu geben. Dieser Mechanismus bietet Benutzern durch ein komplexes und anspruchsvolles Design ein Verdienstpotenzial, das über das normale LUSD hinausgeht, und erhöht die Attraktivität des Liquity-Protokolls. Allerdings bringt es auch gewisse Wettbewerbsnachteile mit sich und erfordert eine kontinuierliche Beobachtung und Bewertung seiner Nachhaltigkeit und Wirkung auf frühe Akteure.
Business-Track
Liquity gehört zur Stablecoin-dezentralen Stablecoin-Spur. Stablecoins haben sich zu einem der netzwerkwirksamsten Wege im DeFi-Bereich entwickelt und spielen eine wichtige Rolle bei der Marktentwicklung und den Investitionsaktivitäten. Die Marktgröße von Stablecoins wächst weiter und ihre Position als grundlegende Abwicklungswährung für Kryptowährungen wird immer fester.
Persönliche Meinungen und Zusammenfassung:
Liquity hat durch seine Innovation und sein Marktpotenzial eine starke Wettbewerbsposition im dezentralen Stablecoin-Bereich aufgebaut.
Durch die kontinuierlichen Bemühungen des Teams und die Anpassung der Marktstrategien wird Liquidity voraussichtlich in Zukunft seinen Geschäftsumfang und Markteinfluss weiter ausbauen und so mehr Wert und Möglichkeiten in den Bereich der Kryptowährung und der dezentralen Finanzierung bringen.
