Autor: Andrew Hong
Zusammengestellt von: Ladyfinger, Blockbeats
Anmerkung der Redaktion:
Dieser Artikel befasst sich mit dem Verhalten und den Auswirkungen von Meme-Coins auf dem aktuellen Markt und zeigt anhand eines detaillierten Analyserahmens die vielfältige Leistung und das Investitionspotenzial dieser Kategorie von Kryptowährungen auf. Die Daten und Diagramme in diesem Artikel stammen aus einem Datensatz, der speziell für die Meme-Münze Farcaster zusammengestellt wurde, und bieten eine umfassende Perspektive, die den Lesern hilft, die Community und die finanzielle Leistung von Meme-Münzen zu verstehen. Durch die Kombination von Community-Daten mit Finanzdaten versuchen die Autoren, eine wissenschaftlichere Bewertung und Klassifizierung solcher Token durchzuführen, um Investoren und Analysten Entscheidungshilfen zu bieten.
Einführung
Jeder Marktzyklus geht mit der Entstehung von Meme-Coins einher. Wenn Ihnen das Konzept nicht bekannt ist, denken Sie an den Reddit-Trend im Jahr 2021, der den Aktienkurs von AMC in die Höhe trieb. Eine Gruppe von Menschen versammelt sich um ein Meme, um den Preis eines Vermögenswerts über einen kurzen Zeitraum, der von einem Tag bis zu einigen Monaten reichen kann, in die Höhe zu treiben. Dies ist zu einer beliebten Marketingstrategie im Kryptobereich geworden, von der Blockchain-Ebene bis zur Anwendungsebene, da die Menschen nicht nur den Preis, sondern auch die Aufmerksamkeit auf ein Ökosystem lenken. Einige Projekte wie Avalanche haben sogar eine offizielle Stiftung für Meme-Coins geschaffen, um noch weiter zu gehen.
Der Unterschied zwischen einer Meme-Münze und einem anderen Token ist möglicherweise nicht ganz klar, aber oft gibt es nichts, was die Münze außer dem Meme-Bild selbst unterstützt. Beispielsweise wird DOGE als Token nur durch ein Shiba-Inu-Image gestützt, im Gegensatz zu ETH, das durch die Ethereum-Blockchain gesichert ist, UNI, das durch das vollständige Uniswap-Protokoll gestützt wird, oder MKR, das durch einen vollständig besicherten Stablecoin-Dienst gestützt wird.
Farcaster-Meme-Coins wie DEGEN sind der neueste Trend und ihr Hauptvorteil besteht darin, dass ihre Communities öffentlich zugänglich sind. Deshalb wollte ich eine grundlegende Analyse durchführen, die Community- und Finanzdaten kombiniert.
So bewerten Sie eine Meme-Münze
Wir können die folgende Tabelle verwenden, um alle Meme-Coins aufzuteilen:
In der obigen Tabelle sind fünf Hauptbereiche aufgeschlüsselt:
· Extremes Risiko: Meme-Coins mit geringer Liquidität und geringem Handelsvolumen sind sehr gefährlich und anfällig für RUG, da es zu wenige Liquiditätsanbieter gibt.
· Bot-Arena: Die meisten Meme-Coins werden nie aus dem Krieg ausbrechen, da Tausende von Coins und sogar viele Meme-Coins mit gleichen oder ähnlichen Coin-Namen um die Aufmerksamkeit der Community und Vermögenswerte konkurrieren
· Volatiles Wachstum: Meme-Coins, die ihre Anfangsphase überwunden haben, müssen ihre Dynamik und ihr Wachstum beibehalten. Während dieser Zeit kann der Preis zwischen 100 und 500 % schwanken, und unabhängig davon, ob die Schwankung nach oben oder nach unten erfolgt, werden viele KOLs beginnen, sich an das Meme zu klammern.
· Gut etabliert: Der Marktführer auf dem Meme-Coin-Markt wird für einen bestimmten Zeitraum eine hohe Position in Bezug auf die Aufmerksamkeit der Community und den finanziellen Wert einnehmen und einen klaren Abstand zu anderen Wettbewerbern bilden. Dieser Vorsprung kann sich in einer geringeren Preisvolatilität äußern und eine Art Stabilität zeigen, da die Zahl der neuen Anleger, die sich für die Meme-Münze interessieren, mit der Zahl der aussteigenden Anleger gleichkommt und somit das Interesse an der Meme-Münze aufrechterhalten bleibt.
· Schlafender Riese: Meme-Münzen, die in Bezug auf Community und Finanzierung erheblich gewachsen sind und nicht unter „RUG“ leiden, können vorübergehend ruhen. Es ist wahrscheinlich, dass eine DAO gegründet wurde und sie damit beginnt, Prägungen oder Produkte auf den Markt zu bringen und mit dem Chaos in der Community umzugehen, in der Hoffnung, wieder Aufmerksamkeit zu erregen.
Die meisten Meme-Münzen sollten in der „Bot-Arena“ stecken bleiben, einige hochkarätige Meme-Münzen im Bereich „Volatiles Wachstum“, und vielleicht können ein oder zwei Meme-Münzen „gut etabliert“ werden. Dabei verlieren einige möglicherweise an Community-Stärke , wodurch sie zum „schlafenden Riesen“ werden, während andere möglicherweise Liquidität verlieren und somit zu „extremen Risiken“ werden.
Die Roadmap für einen erfolgreichen Meme-Coin sollte wie folgt aussehen:
Sie sehen vielleicht, dass viele Meme-Münzen aufgrund der Werbung für Bots oder KOLs in den Medien viel Aufmerksamkeit erhalten, aber tatsächlich ist ihre Liquidität nicht hoch, was Anleger dem Risiko aussetzen kann, „RUG“ zu sein, d. h. Es Es heißt, dass Anleger Verluste erleiden, wenn die Projektpartei plötzlich Liquidität abzieht.
Nach umfangreicher Datenanalyse habe ich ein Diagramm zum Farcaster-Meme-Coin auf Dune erstellt:
Das ist eigentlich ziemlich genau das, was ich erwartet habe. Sie können sehen, dass DEGEN am anderen Ende in der oberen rechten Ecke steht und dann einige andere wie ENJOY, HIGHER, TN100X und EVERY in der Mitte. Andere Meme-Coins stecken links fest und konkurrieren um Aufmerksamkeit und Liquidität.
Es ist erwähnenswert, dass ich Sybil-Angriffe oder Bots hier nicht herausfiltere, sodass die Community-Bewertungen einiger Meme-Coins möglicherweise verzerrt sind. Dies ist eine Richtung, die in Zukunft verbessert werden kann.
Lassen Sie uns nun erklären, wie diese beiden Ergebnisse aus diesem endgültigen Diagramm hervorgehen. Ich werde auch weitere Forschungsfragen stellen und meine Logik für diejenigen erläutern, die tiefer graben möchten.
Es gibt auch einige Symbole, die ich in diesem Artikel nicht aufgeführt habe. Wenn Sie sie benötigen, finden Sie sie hier.
Community-Score
Jeder Score besteht aus einer „Grundlagen“-Komponente und einer „Wachstums“-Komponente. Für Community-Bewertungen messen wir zunächst die Bereitstellung und das Engagement von Token-Erwähnungen. Auf diese Weise wird also „$DEGEN“ gezählt, „DEGEN“ jedoch nicht. Tokenbezogene Symbole wie Degen-Hut, höherer Pfeil und tn100x-Schinken werden ebenfalls in die Gesamtsumme einbezogen.
Daraus ergeben sich fünf Hauptkennzahlen:
· Investor: Die Anzahl der Personen, die in einen bestimmten Token investiert haben
· Prozentsatz der Empfänger: Der Prozentsatz dieser Dropper, die den Token zuvor erhalten haben
· Anzahl der Platzierungen: einschließlich der Anzahl der Platzierungen bestimmter Token
· Anzahl der Kanäle: Die Anzahl der Kanäle, die Platzierungen mit bestimmten Token durchgeführt haben
· Aktivitätsniveau: Engagement (Likes + Antworten) plus Platzierungen multipliziert mit der Kubikwurzel der Anzahl der Publisher multipliziert mit der Kubikwurzel der Anzahl der Kanäle.
Der Gesamt-Community-Score wird anhand eines Basisaktivitätsniveaus und eines Wachstumsmultiplikators berechnet, der auf wöchentlichen Änderungen bei einzelnen Mitwirkenden und Empfängern basiert. Wenn wir sehen, dass immer mehr Menschen in einen Token investieren und diese Leute nach Möglichkeiten suchen, diese Token zu besitzen, ist das definitiv ein sehr gesundes Zeichen.
Insgesamt sieht es in der Tabelle so aus:
Finanzierungsergebnis
Hier einige Finanzindikatoren:
· Fully Diluted Value (FDV): Vollständig verwässerter Preis, Gesamtangebot x Preis
· Preis: Aktueller Preis basierend auf DEX-Transaktionen
· Prozentsatz der täglichen, wöchentlichen und monatlichen Preisänderung: Die prozentuale Preisänderung auf täglicher, wöchentlicher und monatlicher Basis
· Liquidität: Diese Liquidität bezieht sich auf Nicht-Token-Liquidität, was bedeutet, dass wir für einen DEGEN-WETH-Pool (Ethereum) nur den WETH-Anteil davon zählen. Dadurch erhalten wir ein stabileres Signal darüber, wie viel gute Liquidität ein bestimmter Token hat.
· Handelsvolumen: DEX-Handelsvolumen in den letzten 30 Tagen
· Transfervolumen: Die Anzahl der ERC20-Transfers in den letzten 30 Tagen
· Gesamtvolumen: USD-Handelsvolumen am DEX in den letzten 7 Tagen
Der „Basis“-Teil des Finanzscores wird durch seine Nicht-Token-Liquidität und das Handelsvolumen des DEX bestimmt, während der „Wachstums“-Teil auf der Grundlage der wöchentlichen Veränderungen der Liquidität berechnet wird. Alles in allem sieht es in einer Tabelle so aus:
Folgefragen
Hier sind einige Fragen, auf die ich hier hoffentlich eingehend eingehen kann:
· Wie kann man „Dropper“ für Sybil-Angriffe oder Bot-Verhalten bewerten, basierend auf dem Wert der in ihren Wallets gehaltenen Token?
· Können „Herausgeber“ anhand ihrer Beziehung zu bekannten Gruppen oder Communities eingestuft werden?
· Wie werden die Phasen des gemeinschaftlichen und finanziellen Wachstums klassifiziert? Welcher Zusammenhang besteht zwischen ihnen? Gibt es zeitliche Verzögerungen oder gegenseitige Abhängigkeiten?
· Werden die anfängliche Wachstumsphase von denselben Gruppen oder Personentypen vorangetrieben? Was sind die Merkmale derjenigen, die als Erste, Neueste und Letzte einem Meme beigetreten sind? Wie hängt das mit der Ebene des Benutzers zusammen?
· Welche treibenden Faktoren stecken dahinter, wenn ein Meme von einem Hotspot zum anderen wandert?
· Wie wird das Interesse einer Person im Hinblick auf ihre Gemeinschaft oder ihr finanzielles Engagement beurteilt? Ändern Menschen ihr „Put“-Verhalten, nachdem sie einen bestimmten Token gekauft oder verkauft haben?
· Wie hoch ist die durchschnittliche Lebensdauer eines Memes auf Community- und Finanzebene?
Anleitung zur Datenabfrage
Während die gesamte Ausgabe hier so aussieht, als stamme sie aus einem einzigen Datensatz, sind die Daten hinter den Kulissen tatsächlich etwas komplexer. Sie können relevante Daten gemäß der folgenden Anleitung abfragen:
· dune.neynar... „Der Datensatz wurde von Neynars Team hochgeladen, das alle Farcaster-Daten indiziert. Wenn Sie mit den Konzepten der Farcaster-Daten noch nicht vertraut sind, beginnen Sie mit meinem Einsteigerhandbuch. Im Allgemeinen gilt: Wenn Sie „Datensatz“ sehen Der Tab-Name bedeutet, dass er mit dem Teamnamen hochgeladen wurde, der nach dem Präfix „dune“ angezeigt wird.
· Immer wenn Sie „Ergebnis“ im Tabellennamen sehen, handelt es sich um eine Matview. Ich habe die „erc20 Token Summary Table“ erstellt, um alle Handels-, Preis-, Liquiditäts- und Transferdaten für einen bestimmten Token abzurufen. Diese Übersichtstabelle ist weiter in Unterabfragen unterteilt, sodass die Ausführung der endgültigen Abfrage nur 3 Minuten dauert. Die Gesamtlaufzeit für alle Abfragen beträgt ca. 60–70 Minuten.
· Wenn Sie einen Tabellennamen sehen, der nicht den oben genannten Präfixen folgt (und keine Original- oder dekodierte Tabelle ist), stammt er höchstwahrscheinlich aus dem Zauberbuch. Also tokens.erc20 gibt mir alle Token mit Vorzeichen oder Dezimalzahl, dex.trades gibt mir alle DEX-Trades auf allen Blockchains und so weiter. Sie können die Logik der Tabelle finden, indem Sie das Github-Repository nach dem Tabellen-Namespace oder Tabellennamen durchsuchen (z. B. „dex“ oder „trades“).
Zusammenfassen
Da es sich um eine einzigartige Art von Kryptowährung handelt, wird die Marktleistung von Meme-Coins oft stark von den Community-Medien und der Community-Dynamik beeinflusst. Durch die auf der Dune-Plattform basierende Datenanalyse können wir nicht nur einen systematischen Rahmen für die Bewertung von Meme-Coins vorschlagen, sondern auch die Leistung dieser Token genauer überwachen und vorhersagen.
Obwohl es gewisse Herausforderungen gibt, wie etwa das potenzielle Risiko von Sybil-Angriffen oder Bot-Manipulationen, kann die Analyse von Meme-Coins durch kontinuierliche Überwachung und technische Verbesserungen präziser und praktischer sein. Zukünftige Forschungen könnten das Verständnis dieser komplexen Faktoren weiter vertiefen und neue Erkenntnisse in das breitere Feld der Kryptowährungen bringen.