BNP Paribas, die zweitgrößte Bank Europas hinsichtlich der verwalteten Vermögenswerte, hat ihre Investition in Bitcoin unter Verwendung des Spot-ETF-Tools von BlackRock angekündigt.
Das Engagement des Kreditinstituts im Bereich Kryptowährungen wurde durch das Formular 13F offengelegt, einen vierteljährlichen Bericht, der bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission eingereicht wird und alle verwalteten Aktivitäten des Unternehmens auflistet.
Obwohl die Investition in IBIT im Vergleich zu den wirtschaftlichen Möglichkeiten des Bankengiganten bescheiden erscheinen mag, stellt sein Einstieg in die Welt der Bitcoin-ETFs einen wichtigen Schritt auf dem Weg zur allgemeinen Akzeptanz dieser Anlageklasse dar.
Sehen wir uns unten alle Einzelheiten an.
Die französische Bank BNP Paribas hat den Bitcoin-Spot-ETF von BlackRock gekauft: Einzelheiten aus Formular 13F
Den Angaben aus dem am 31. April 2024 bei der SEC eingereichten Formular 13F zufolge hätte die Bank BNP Paribas Aktien des iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock für 41.600 Dollar gekauft.
Auch wenn diese Zahl relativ gering ist – insbesondere wenn man die zweitgrößte Bankengruppe Europas mit einem verwalteten Vermögen von 600 Milliarden Dollar betrachtet – stellt ihr Einstieg einen wichtigen Präzedenzfall für andere Kreditinstitute dar, die möglicherweise einen Einstieg in den Bitcoin-Markt beabsichtigen.
Um genauer zu werden: Basierend auf den Angaben im Modell 13F – das, wie wir Sie daran erinnern, für Manager mit institutionellen Investitionen über 100 Millionen Dollar obligatorisch ist – hätte BNP Paribas im ersten Quartal 2024 1.030 IBIT-Aktien zum Preis von 40,47 Dollar pro Aktie gekauft, was einem Gesamtbetrag von 41.684,10 Dollar entspricht. Das ist weniger als der Wert eines einzelnen Bitcoins zum aktuellen Kurs.
GERADE EINGETROFFEN:
Die zweitgrößte europäische Bank, BNP Paribas, meldet in 13F-Anmeldungen ihr Engagement bei #Bitcoin-ETF.
Es fängt gerade erst an
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— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 2. Mai 2024
Andere Bankriesen und Vermögensverwalter sind mit Bitcoin-Spot-ETFs in den Kryptomarkt eingestiegen. Zu diesen bekanntesten gehören Park Avenue Securities, Inscription Capital, Wedbush Private Capital und American National Bank.
BNP Paribas genießt jedoch ein deutlich höheres Ansehen, da sie von der Ratingagentur Standard & Poor’s als eine der sechs finanziell solidesten Banken der Welt eingestuft wird.
Die Nachricht, dass dieses Engagement – obwohl relativ gering – den gesamten europäischen Bankensektor dazu bewegen könnte, die Möglichkeit einer strategischen Investition zur Verbesserung der Performance seines Portfolios in Betracht zu ziehen.
In diesem Zusammenhang berichten wir über eine Analyse von Grayscale, die verdeutlicht, wie eine 5-prozentige Allokation in Bitcoin die (risikobereinigte) Rendite eines ausgewogenen Portfolios maximieren könnte, anstatt sich auf Anleihen und Aktien zu konzentrieren.
Seit ihrer Einführung im Januar dieses Jahres hat das kumulierte Volumen von Bitcoin-Spot-ETFs bereits die Marke von 200 Milliarden US-Dollar überschritten und damit einen wichtigen Meilenstein für den digitalen Finanzsektor markiert.
Es scheint, dass sich dieses Instrument neben Privatanlegern auch für institutionelle Anleger interessiert: Wir werden in Zukunft sehen, welche Giganten sich als nächstes den Reihen der Bitcoin-Anhänger anschließen werden.
Unterdessen deuten einige Erkenntnisse von BlackRock darauf hin, dass eine Ausweitung der Investitionen in ETFs bevorsteht, wobei möglicherweise bald Zuteilungen von Staatsfonds, Pensionsfonds und Stiftungen erfolgen könnten.
Netflow-Trend seines Bitcoin-ETF: 7 Tage in Folge im Minus
Während BNP Paribas beginnt, IBIT-Aktien von BlackRock zu erwerben, verzeichnen die Nettozuflüsse von Bitcoin-ETFs in den USA Tag für Tag negative Werte und befeuern damit den Preisverfall der Kryptowährung.
Laut Daten von Farside Investors endete vom 24. April bis 2. Mai jede Handelssitzung für diese Produkte mit mehr Abflüssen als Zuflüssen.
Grayscale dominiert in puncto Umsatz weiterhin die Bühne und stellt mit einem verwalteten Vermögen von 17,2 Milliarden Dollar den größten ETF dar.
Blackrock hingegen, das dem Konkurrenten mit einem verwalteten Vermögen von 16,4 Milliarden Dollar auf dem zweiten Platz folgt, verzeichnete einen anomalen Trend: Vom 24. bis zum 30. April gab es 0 Transaktionen, am 1. Mai einen Nettozufluss von 36,9 Millionen, um dann am folgenden Tag wieder auf 0 zurückzufallen.
Die Situation scheint derzeit in den Händen der Verkäufer zu liegen, die die Preisentwicklung von BTC effektiv beeinflussen und ihn in Richtung 52.000 USD treiben.
Die kurzfristige Zukunft der Kryptowährungen wird neben den internen Szenarien der Spot-ETFs auch und vor allem durch die Entwicklung der Weltwirtschaft auf Makroebene geprägt.
Die nächsten Interventionen der FED werden entscheidend für die Wirtschaftspolitik der amerikanischen Zentralbank und damit für den Einfluss auf risikobehaftete Vermögenswerte wie Bitcoin sein.
Die heiße Saison für Investitionen wird wahrscheinlich Mitte des Sommers oder etwa im September/Oktober beginnen, sobald die erste Zinssenkung als Zeichen einer Lockerung der Geldpolitik erfolgt.
Mittlerweile verzeichnen Bitcoin-Spot-ETFs unabhängig von der Marktrichtung ein sehr hohes Handelsvolumen von insgesamt über 200 Milliarden US-Dollar.
Seit Jahresbeginn beträgt der Nettozufluss 11,1 Milliarden Dollar, trotz des Abflusses von 17,5 Milliarden Dollar bei Grayscale.
