Gestern hat der berühmte Mitbegründer und ehemalige CEO von Twitter, Jack Dorsey, bekannt gegeben, dass Block jeden Monat Bitcoins kauft.
Block führt jeden Monat eine DCA-Umwandlung von Bitcoin durch. So kann Ihr Unternehmen das auch tun: https://t.co/xabpCVZdn8
– Jack (@jack), 2. Mai 2024
Seit Dorsey die Leitung von Twitter (mittlerweile X) verlassen hat, widmet er viel Zeit Bitcoin. So sehr, dass er sein Finanzunternehmen Square in Block umbenannte und es in ein Unternehmen umwandelte, das sich speziell auf Bitcoin konzentriert.
Jack Dorsey: Blocks PAC zu Bitcoin
Dorsey hat gestern den sogenannten „Bitcoin Blueprint For Corporate Balances“ von Block veröffentlicht, in dem es heißt, dass das Unternehmen effektiv ein BTC PAC erstellt.
Dieses Dokument enthält ein Update zur Strategie des Unternehmens in Bezug auf die gehaltenen Bitcoins.
Insbesondere bietet es einen Überblick über das neue Unternehmensankaufsprogramm für BTC und die Einführung des Bitcoin Conversions-Produkts von Square.
Der erste BTC-Kauf erfolgte am 7. Oktober 2020, als Block noch Square hieß: Sie kauften 4.709 Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von 10.618 USD und investierten 50 Millionen USD. Später kauften sie im Februar 2021 weitere 3.318 BTC zu einem Durchschnittspreis von 51.236 USD und investierten weitere 170 Millionen USD.
Nun behaupten sie, 8.038 BTC zu halten, da sie die in der Vergangenheit gekauften BTC nie verkauft hätten. Insgesamt entspricht dies jedoch nur 9 % der gesamten Unternehmensliquidität von Block.
Das Dokument verrät aber auch die neue Einkaufsstrategie, bei der es sich de facto um eine Art SIP (Systematic Investment Plan) handelt.
Bei dieser Strategie werden 10 % des monatlichen Bruttogewinns von Block, der durch seine Bitcoin-Dienste erzielt wird, in den Kauf von BTC investiert.
Als Teil dieses PAC planen sie, ab April 2024 monatlich BTC zu kaufen. Dieser Plan hat also bereits begonnen.
Immerhin wurden zwischen 2020 und 2021 insgesamt 8.027 BTC gekauft, während es bis zum 31. März dieses Jahres bereits 8.038 waren. In Wirklichkeit hatten sie also zusätzlich zu den Käufen vor drei Jahren bereits andere Käufe getätigt.
Risikominderung
In seinem Blockdokument führt er aus, dass der Preis von Bitcoin sehr volatil und schwer vorherzusagen sein kann und dass der PAC es ermöglicht, die langfristige Investitionsposition in BTC durch Minimierung der Preisrisiken zu optimieren.
Das Konzept besteht darin, dass Sie durch jeden Monat getätigten Kauf am Ende sowohl zu einem hohen Preis kaufen, wie es 2021 der Fall war, als auch zu einem niedrigeren Preis, wie es 2020 der Fall war.
Tatsächlich beträgt der aktuelle Marktwert der 8.027 zwischen 2020 und 2021 gekauften BTC bei einer Gesamtinvestition von 220 Millionen Dollar über 476 Millionen Dollar, mit einem nicht realisierten Gewinn von 116 %, obwohl der Kauf im Jahr 2021 zu einem ziemlich hohen Preis getätigt wurde.
Mit dem PAC müssen Sie sich nicht auf die Wahl des Kaufzeitpunkts festlegen, solange Sie immer über ausreichend Geld verfügen, um jeden Monat einen Kauf zu tätigen.
Theoretisch sollte Block immer über diese Mittel verfügen, denn wenn es ihnen gelingt, mit ihren Bitcoin-bezogenen Diensten Nettogewinne zu erzielen, stehen ihnen immer 10 % zur Reinvestition in BTC zur Verfügung. Darüber hinaus sind 10 % Gewinn tatsächlich ein ziemlich niedriger Prozentsatz, sodass das Risiko dieser Operation wirklich minimiert wurde.
Es bleibt sicherlich eine riskante Operation, aber zumindest haben sie versucht, es so weit wie möglich zu komprimieren.
Die Block Company
Block wurde 2009 von Jack Dorsey und Jim McKelvey unter dem Namen Square gegründet.
Das war auch das Jahr, in dem die Bitcoin-Blockchain von Satoshi Nakamoto eingeführt wurde.
Heute hat das Unternehmen 56 Millionen Nutzer, davon 4 Millionen Unternehmen, und wickelt Zahlungen im Gesamtwert von 228 Milliarden Dollar pro Jahr ab.
Das Unternehmen ist auch an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert und der Kurs seiner Aktien stieg gestern nach Dorseys Ankündigung um 5 %.
Es ist erwähnenswert, dass der Allzeithochpreis der Block-Aktien (SQ) im August 2021 während des Krypto-Bullenlaufs verzeichnet wurde.
Von diesen 289 Dollar ist der Preis jedoch deutlich gefallen, so sehr, dass er im Oktober letzten Jahres wieder unter 39 Dollar gefallen war, ein Niveau, das nahe dem Niveau liegt, das während des Finanzmarktcrashs im März 2020 zu Beginn der Pandemie erreicht wurde.
Im Laufe des Jahres 2024 gab es jedoch deutliche Anzeichen einer Erholung, so dass der Bitcoin-Kurs im März, als er ein neues Allzeithoch erreichte, wieder auf fast 90 $ gefallen war. Jetzt liegt er stattdessen bei etwa 70 $, ein viel niedrigerer Wert als die Allzeithochs und nicht viel höher als die Tiefststände des letzten Jahres. Man denke nur daran, dass dieser Wert bereits im Juni 2018 erreicht wurde.
Um die Wahrheit zu sagen, sind 70 $ tatsächlich ein Niveau, um das sich der Preis der Block-Aktien seit der zweiten Hälfte des Jahres 2018 dreht, den Boom von 2021 und den Crash von 2022/2023 ausgenommen.
