Der Finanzmarkt tritt mit dem Aufkommen der Asset-Tokenisierung – Real World Asset (RWA) – in eine neue Ära ein. RWAs sind mehr als nur ein vorübergehender Technologietrend. Sie versprechen, die Art und Weise, wie Vermögenswerte weltweit verwaltet und gehandelt werden, grundlegend zu verändern.
Von realen Vermögenswerten zu digitalen Vermögenswerten
Der Kernpunkt der Tokenisierung liegt in der Umwandlung von Real Assets (RWAs) wie Anleihen, Immobilien oder Private Equity in digitale Form auf der Blockchain. Im Gegensatz zu herkömmlichen Kryptowährungen (native Token) wie Bitcoin oder Ethereum verbinden RWA-Token die traditionelle und die digitale Finanzwelt und sorgen für Liquidität und Zugänglichkeit für von Natur aus weniger flexible Vermögenswerte.
Die Einführung des BUIDL-Tokenisierungsfonds durch den Vermögensverwaltungsriesen BlackRock im März 2023 ist ein klarer Beweis für das Potenzial dieses Trends. BUIDL hat in nur einem Monat fast 300 Millionen US-Dollar eingeworben und zeigt damit seinen festen Glauben an RWA als „nächste Generation des Marktes“.
Explosives Wachstum und großes Potenzial
Der RWA-Token-Markt hat derzeit eine Kapitalisierung von 7,5 Milliarden US-Dollar, eine bescheidene Zahl im Vergleich zum riesigen Umfang der traditionellen Finanzierung von Zehntausenden von US-Dollar. Allerdings signalisieren die rasante Wachstumsrate und das immer größer werdende Angebot an tokenisierten Vermögenswerten, dass ein Wendepunkt bevorsteht. Die Boston Consulting Group prognostiziert, dass dieser Markt bis 2030 ein Volumen von 16 Billionen US-Dollar erreichen könnte, was den Weg für die Entwicklung des dezentralen Finanzökosystems (DeFi) ebnet.
Auf der Blockchain werden neue Vermögenswerte in Billionenhöhe geschaffen, was eine Gruppe von Investoren anzieht, die Flexibilität und direkten Zugriff über E-Wallets bevorzugen. Ein 24/7-Ökosystem mit geringeren Eintrittsbarrieren als im traditionellen Finanzwesen verändert allmählich die Spielregeln.
Autonomie und Transparenz
Das Konzept „Bring Your Own Wallet“ steht für die Autonomie, die Blockchain den Anlegern bietet. BYOW macht Depotvermittler überflüssig und ermöglicht Anlegern die volle Kontrolle und den Zugriff auf Vermögenswerte ohne die Einschränkungen traditioneller Institutionen und verzögerte Bearbeitungszeiten.
Vermögensverwalter zielen darauf ab, neue Liquiditätsquellen und Preisarbitrage zwischen traditionellen und On-Chain-Märkten zu nutzen. Dies ermöglicht es ihnen, bekannte Anlagestrategien auf die digitale Asset-Landschaft anzuwenden und gleichzeitig Vertriebsmöglichkeiten für Krypto-Investoren zu schaffen
Die Tokenisierung von Vermögenswerten ist nicht nur ein Trend, sondern eine anhaltende Finanzrevolution, die eine transparentere, effizientere und zugänglichere Zukunft für alle verspricht.