#Binance Sie kennen das Drehbuch. Migranten müssen Zahlungen an ihre Familien in der Heimat leisten, aber grenzüberschreitende Zahlungen sind quälend langsam und die Bearbeitung dauert Tage. Glücklicherweise stehen revolutionäre neue Technologien wie Blockchains, Stablecoins und digitale Zentralbankwährungen (CBDC) kurz davor, die Dinge zu beschleunigen – zumindest behaupten das ihre Befürworter.
Sogar Elon Musk hat sich angeschlossen. In einem Interview im letzten Monat sagte Musk, das Bankensystem sei „immer noch nicht in Echtzeit“ und „ziemlich ineffizient“, und deutete an, dass sein soziales Netzwerk Twitter möglicherweise etwas dagegen tun könnte. Seine Tochtergesellschaft Twitter Payments LLC erhielt gestern gerade ihre erste Lizenz für Geldtransfers vom Bundesstaat New Hampshire, was darauf hindeutet, dass er es ernst meint.
Leider basiert das Drehbuch auf zweifelhaften Annahmen, und das Geldtransferunternehmen Wise (früher Transferwise) ist ein gutes Beispiel dafür. Wise mit Sitz in London verarbeitet mittlerweile 55 % der grenzüberschreitenden Zahlungen seiner Kunden sofort, im Jahr 2018 waren es noch weniger als 10 %. Wise verlässt sich nicht auf Blockchains, Stablecoins oder CBDC, um auf Touren zu kommen. Es verwendet eine langweilige, bereits vorhandene Architektur.
Das Beispiel Wise legt nahe, dass potenzielle Herausforderer wie Elon Musks Twitter und Befürworter von Blockchains, Stablecoins und CBDCs ihre Ansichten über die bestehende Infrastruktur, die sie verdrängen möchten, möglicherweise aktualisieren müssen.
Nehmen wir zum Beispiel Elon, der 1999 an der Gründung von PayPal beteiligt war und sich daher ein wenig mit dem Zahlungssystem auskennt. In seinem jüngsten Interview beschreibt er das Finanzsystem als einen heterogenen Satz von Datenbanken, die „langsam Stapelverarbeitung durchführen“.
Nachdem Musk im Jahr 2000 seinen Fokus von Einzelhandelszahlungen auf Raketen und Autos verlagert hatte, schien er dabei übersehen zu haben, dass die Stapelverarbeitung von Einzelhandelszahlungen zunehmend durch die Echtzeitverarbeitung ersetzt wurde. Bei den älteren Stapelverarbeitungssystemen, die vorherrschten, als Elon noch bei PayPal war, wurden im Laufe des Tages Ströme von Einzelhandelszahlungsanweisungen zu einem großen Stapel zusammengefasst. Am Abend oder am nächsten Tag wurde diese gesamte Masse an Zahlungen abgewickelt und verrechnet. Erst dann wurde das Geld dem Empfänger zur Verfügung gestellt.
Die Batchverarbeitung verlief effizient, aber schleppend.
Doch dann begann für die Zahlungslandschaft eine Ära des Wandels. Die Zentralbanken begannen mit dem Aufbau einer neuen Generation von Zahlungsinfrastruktur: Echtzeit-Einzelhandelszahlungssysteme.
Echtzeitzahlungen
Diese neuen Massenzahlungssysteme verarbeiten eingehende Massenzahlungen sofort und nach dem Prinzip „Wer zuerst kommt, mahlt zuerst“. Die Zentralbanken, die diese Systeme anbieten, halten sie die ganze Nacht hindurch und an Wochenenden geöffnet. Banken und Fintechs können sich wiederum an diese neuen Teile der öffentlichen Infrastruktur anschließen, um ihren Kunden rund um die Uhr sofortige Zahlungen anzubieten.
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Das weltweit erste Echtzeit-Einzelhandelssystem, Zengin, wurde 1973 von der Bank of Japan entwickelt, aber die Bewegung kam erst in den 2000er Jahren richtig in Schwung, als Korea, Mexiko und Großbritannien ihre Kapazitäten ausbauten. Indien und China gingen Anfang der 2010er Jahre auf Echtzeit um. Die USA bekamen 2017 endlich ihr erstes System für sofortige Einzelhandelszahlungen, als das Real-Time Payments Network, das vom privaten Unternehmen The Clearing House betrieben wird, eingeführt wurde. In diesem Sommer wird es ein zweites derartiges System geben, wenn die Fed ihr FedNow-Zahlungsnetzwerk einführt.
Laut einem BIS-Bericht aus dem Jahr 2021 sind in über 60 Ländern derzeit Echtzeit-Einzelhandelssysteme im Einsatz, die parallel zu ihren älteren Batch-Einzelhandelssystemen laufen. Als Elon noch im Zahlungsverkehr tätig war, gab es praktisch keine Systeme.
Diese neue Generation von Echtzeit-Zahlungssystemen für den Einzelhandel ist ein wichtiger Grund dafür, dass Wise 55 % seiner Kunden sofort grenzüberschreitende Zahlungen durchführen kann. So funktioniert es.
Angenommen, ein Wise-Kunde in Irland möchte 500 Euro an ein Familienmitglied in Indien senden. Zunächst muss das Geld vom irischen Bankkonto des Kunden auf das Wise-Konto bei einer anderen irischen Bank überwiesen werden. In früheren Zeiten der Stapelverarbeitung hätte dieser Teil der Überweisung ein oder zwei Tage gedauert. Dank des 2018 eingeführten TARGET-Sofortzahlungssystems (TIPS) der Europäischen Zentralbank kann ein solcher Ablauf nun in wenigen Augenblicken erfolgen.
Nachdem Wise die 500 Euro seines Kunden erhalten hat, kann es nun mit dem nächsten Schritt fortfahren: der Auszahlung von 44.000 Rupien an den Empfänger in Indien. Dazu muss das Geld von seinem Konto bei einer indischen Bank auf die Bank des Empfängers überwiesen werden. In Zeiten der Stapelverarbeitung bedeutete dies eine Wartezeit von ein oder zwei Tagen. Heutzutage kann die Zahlung dank des indischen Immediate Payment Service (IMPS) in ein oder zwei Sekunden bearbeitet werden, wenn Wise 44.000 Rupien auf das Bankkonto des Familienmitglieds überweist.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die irischen und indischen Abschnitte einer modernen Überweisung in wenigen Herzschlägen bearbeitet werden können, also viel schneller als die Verzögerungen von mehreren Tagen, die vor 20 Jahren vorherrschten.
Da immer mehr Länder Echtzeit-Zahlungssysteme installieren und Wise sich in diese Systeme integriert, nähert sich der Anteil der in Echtzeit abgewickelten Wise-Überweisungen immer mehr der 100-Prozent-Marke.
Aber Blockchain?
Das soll nicht heißen, dass es in der Landschaft der grenzüberschreitenden Zahlungen keinen Platz für eine Twitter-basierte Zahlungsoption, Stablecoins oder Blockchains gibt. Den gibt es! Es bedeutet lediglich, dass die neuen Konkurrenten ihre Konkurrenzforschung auf den neuesten Stand bringen müssen. Die traditionelle Finanzwelt ist nicht der Trottel, als der sie so oft dargestellt wird. Sie verfügt bereits über die technologische Möglichkeit, sofortige grenzüberschreitende Zahlungen durchzuführen, was bedeutet, dass die Rebellen andere Faktoren finden müssen, durch die sie sich von der Konkurrenz abheben.
Und diese sich ausbreitende Grundlage der Echtzeit-Infrastruktur, die ich gerade beschrieben habe, ist keineswegs unvereinbar mit den neuen Marktteilnehmern. Wenn #Elon ein Netzwerk für sofortige #Twitter Zahlungen aufbauen will, wird er das Netz der Echtzeitsysteme der Zentralbanken, die während seiner 20-jährigen Pause außerhalb des Zahlungsverkehrs entstanden sind, als sehr nützliches Schienennetz empfinden, auf dem er aufbauen kann.
Auch für Stablecoins und Blockchain-basierte Angebote könnte es sinnvoll sein, in rund um die Uhr verfügbare Sofortzahlungssysteme der Zentralbanken integriert zu werden. Wenn beispielsweise ein DeFi-Spekulant am Samstagabend um 23:00 Uhr 10.000 Dollar von seiner Bank in einen Stablecoin transferieren möchte, um eine flüchtige DeFi-Arbitragemöglichkeit zu nutzen, und die Gelder dann bis 23:01 Uhr wieder auf sein Bankkonto überweisen möchte, können Sofortzahlungssysteme der Zentralbanken dies ermöglichen.
Lassen Sie tausende Optionen für Sofortzahlungen aufblühen, aufbauend auf den Sofortzahlungsschienen der Zentralbanken.#pepe