Eine Stop-Limit-Order ist ein Ordertyp, der Elemente von Stop-Orders und Limit-Orders kombiniert und so die Kontrolle über Handelsergebnisse verbessert. Sie ermöglicht es Händlern, bestimmte Preise für den Markteintritt oder -austritt festzulegen sowie den Höchst- oder Mindestpreis zu definieren, den sie zu akzeptieren bereit sind. Auf diese Weise können sie erhebliche Risiken mindern und ihre Erfolgschancen erhöhen.
Im Wesentlichen aktiviert eine Stop-Limit-Order eine Limit-Order, sobald der Markt einen vorgegebenen Stop-Preis erreicht. Beim Einrichten einer Stop-Limit-Order legt ein Händler zwei Preise fest: den Stop-Preis, der die Erstellung einer Limit-Order auslöst, und den Limit-Preis, der den spezifischen Preispunkt darstellt, zu dem die Order ausgeführt wird. Dies kann insbesondere in sehr volatilen Märkten nützlich sein.
Stellen wir uns eine Situation vor, in der ein Händler eine Kryptowährung kaufen möchte, wenn ihr Preis über ein bestimmtes Niveau steigt, was einen potenziellen Aufwärtstrend signalisiert. Wenn die Kryptowährung bei 300 $ gehandelt wird, könnte der Händler eine Stop-Order bei 310 $ und eine Limit-Order bei 315 $ setzen. Das bedeutet, dass, sobald der Preis 310 $ erreicht, automatisch eine Limit-Order zum Kauf bei 315 $ oder weniger platziert wird (siehe Abbildung unten). Dies hilft dem Händler, einen gewünschten maximalen Kaufpreis zu sichern, ohne den Markt ständig verfolgen zu müssen.
Eine Stop-Limit-Order kann auch zum Verkaufen verwendet werden. Wenn ein Händler eine Kryptowährung zu einem niedrigeren Preis gekauft hat und dieser auf 300 $ steigt, kann er eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 289 $ und einem Limit-Preis von 285 $ setzen. Wenn der Preis auf 289 $ fällt, wird eine Limit-Order zum Verkauf bei 285 $ oder mehr aktiviert (siehe Abbildung unten). Dies hilft dem Händler, einen gewünschten Mindestverkaufspreis zu sichern, ohne den Markt ständig überwachen zu müssen. Eine Stop-Limit-Order kann auch zum Verkaufen verwendet werden. Wenn ein Händler eine Kryptowährung zu einem niedrigeren Preis gekauft hat und dieser auf 300 $ steigt, kann er eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 289 $ und einem Limit-Preis von 285 $ setzen. Wenn der Preis auf 289 $ fällt, wird eine Limit-Order zum Verkauf bei 285 $ oder mehr aktiviert (siehe Abbildung unten). Dies hilft dem Händler, einen gewünschten Mindestverkaufspreis zu sichern, ohne den Markt ständig überwachen zu müssen.
Stop-Limit-Orders haben viele klare Vorteile. Sie ermöglichen es Händlern beispielsweise, Trades präzise zu planen und deren Ausführung auf dem gewünschten Preisniveau sicherzustellen. Darüber hinaus ermöglichen Stop-Limit-Orders eine effektiveRisikomanagementDenn sie ermöglichen es Händlern, Aufträge zu erteilen, die automatisch ausgelöst werden, wenn eine Kryptowährung einen bestimmten Wert erreicht. So werden erhebliche Verluste im Falle plötzlicher Preisschwankungen verhindert.
Allerdings sind Stop-Limit-Orders mit eigenen Risiken verbunden. Eines davon ist das Risiko der Nichtausführung. Wenn der Preis den Stop-Preis überschreitet oder sich die Marktbedingungen schnell ändern, wird die Limit-Order möglicherweise nicht ausgeführt. Darüber hinaus kann es sein, dass der Limit-Preis in schnelllebigen Märkten nicht erreicht wird. In beiden Fällen bleibt die Position offen und die Händler sind erheblichen Risiken ausgesetzt.
Erfahren Sie mehr: Was ist eine Stop-Limit-Order?