Während die Gewinnsaison für das zweite Quartal im Gange ist, können professionelle Händler ihre Bitcoin-Wetten mithilfe der Iron Condor-Optionsstrategie absichern.
Da in diesem Monat wichtige potenzielle Auslöser erwartet werden, könnte der Aktienmarkt wertvolle Einblicke in die wahrscheinliche Preisrichtung von Bitcoin (BTC) liefern.
Die Gewinndaten für das zweite Quartal werden diesen Monat veröffentlicht
Insbesondere einige der weltweit größten Unternehmen werden voraussichtlich im Juli Gewinnzahlen für das zweite Quartal veröffentlichen, darunter:
UnitedHealth, Citigroup und JPMorgan Chase, 14. Juli;
Bank of America und Morgan Stanley, 18. Juli;
Tesla, Google, Apple, Meta, Microsoft und Amazon bis zum 27. Juli.
Die im S&P 500 gelisteten Unternehmen haben eine gemeinsame Marktkapitalisierung von 36,5 Billionen US-Dollar. Daher ist davon auszugehen, dass sich die Bitcoin-Preise positiv auswirken werden, wenn die Gewinnsaison weiterhin ein moderates Wachstum aufweist.
Mit anderen Worten: Wenn die Wahrscheinlichkeit einer drohenden Rezession sinkt, steigt das Interesse der Anleger an Risikoanlagen.
Aufgrund der Unsicherheit sollte eine Hebelwirkung vermieden werden
Wenn es diesen Unternehmen nicht gelingt, Gewinnwachstum zu erzielen, was die wirtschaftliche Unsicherheit weiter erhöht, haben Händler, die eine weltweite Konjunkturabschwächung gefordert haben, eine Chance auf Gewinne. Die Regierung ist stark auf Steuereinnahmen von Unternehmen und Verbrauchern angewiesen, sodass eine schwache Gewinnsaison eine ernsthafte Bedrohung darstellt.
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Anleger befürchten, dass die Rentabilität der Unternehmen aufgrund der beispiellosen Straffung der Geldpolitik der Federal Reserve und makroökonomischer Bedenken sinken könnte. Aufgrund der anhaltenden Inflation sind Unternehmen gezwungen, die Zahl ihrer Mitarbeiter zu reduzieren und Kostensenkungsstrategien zu verfolgen.
Dennoch zeigt sich die US-Wirtschaft widerstandsfähig, wie ein Anstieg der Einzelhandelsumsätze um 0,3 % gegenüber dem Vormonat im Mai zeigt, bei dem Ökonomen mit einem Rückgang gerechnet hatten. Einzelhandelsergebnisse deuten darauf hin, dass niedrigere Ölpreise dazu führen könnten, dass Verbraucher mehr für andere Waren ausgeben.
Dieses Szenario erklärt, warum professionelle Händler die bullische „Iron Condor“-Strategie nutzen, um Renditen bei begrenztem Risiko zu maximieren, da Bitcoin im Juli über 31.550 US-Dollar gehandelt wurde.
Eine bullische, aber absichernde Strategie mit Bitcoin-Optionen
Der Kauf von Bitcoin-Futures während eines Bullenmarktes kann sich lohnen, aber die Frage ist, wie man mit der Liquidation umgeht, wenn der Bitcoin-Preis fällt. Aus diesem Grund nutzen professionelle Händler Optionsstrategien, um Gewinne zu maximieren und Verluste zu begrenzen.
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Die Tilted Iron Condor-Strategie könnte bis Ende Juli Gewinne über 31.550 US-Dollar generieren und gleichzeitig die Verluste begrenzen, wenn der Preis unter 31.000 US-Dollar fällt.
Bemerkenswert ist, dass Bitcoin zum Zeitpunkt der Preisfestlegung des Modells bei 30.520 US-Dollar gehandelt wurde.
Eine Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, in der Zukunft einen Vermögenswert zu einem festen Preis zu erwerben. Um dieses Privileg zu erhalten, zahlt der Käufer im Voraus eine Gebühr, die sogenannte Prämie.
Eine Put-Option hingegen ermöglicht es dem Inhaber, einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem festen Preis zu verkaufen, was eine Absicherungsstrategie gegen Verluste darstellt. Andererseits bietet der Verkauf einer Put-Option die Möglichkeit einer Preissteigerung.
Bei Iron Condor handelt es sich um den Verkauf einer Call-Option und einer Put-Option mit demselben Verfallspreis und demselben Verfallsdatum. Das obige Beispiel basiert auf dem Vertrag vom 28. Juli, kann aber für andere Zeitrahmen angepasst werden.
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Der Bitcoin-Preis muss um bescheidene 3 % steigen, um Gewinne zu erzielen
Wie oben erwähnt, liegt die angestrebte Gewinnspanne zwischen 31.550 USD (3 % über dem aktuellen Preis) und 38.000 USD (24,5 % über dem aktuellen Preis).
Um einen Handel zu beginnen, würde ein Anleger 1,5 Kontrakte der 33.000-Dollar-Call-Option und 3 Kontrakte der 33.000-Dollar-Put-Option leerverkaufen. Anschließend müssen sie den Vorgang für die 36.000-Dollar-Option mit demselben Verfallsmonat wiederholen.
Um sich vor einem eventuellen Rückgang zu schützen, müssten zusätzlich 4,8 Put-Optionskontrakte im Wert von 31.000 US-Dollar erworben werden. Schließlich müssten 3,7 Call-Optionskontrakte im Wert von 38.000 USD erworben werden, um Verluste über diesem Niveau zu begrenzen.
Der Nettogewinn der Strategie erreichte seinen Höhepunkt bei 0,206 BTC (6.290 $ zu aktuellen Preisen) zwischen 33.000 und 36.000 $, blieb aber höher als 0,087 BTC (6.290 $ zu aktuellen Preisen), wenn Bitcoin im Bereich von 32.150 $ bis 37.150 $ gehandelt wurde.
Die für den Start dieser Tilted-Eisen-Kondor-Strategie erforderliche Investition entspricht dem maximalen Verlust, der eingetreten wäre, wenn Bitcoin am 28. Juli unter 31.000 US-Dollar gehandelt worden wäre (0,087 BTC oder 2.655 US-Dollar).
Der Vorteil dieses Handels besteht darin, dass er ein breites Zielgebiet abdeckt und gleichzeitig eine potenzielle Rendite von 238 % (im Verhältnis zu potenziellen Verlusten) bietet. Im Wesentlichen bietet es Hebelmöglichkeiten ohne das für Terminkontrakte typische Liquidationsrisiko.