„Der Preis ist wieder gestiegen! Der Goldpreis ist auf über 700 Yuan/Gramm gestiegen.“ Seit diesem Jahr diskutieren Menschen aus allen Gesellschaftsschichten auf der ganzen Welt über den „Verrücktheit“ der Goldpreise. Aber was viele Menschen vielleicht nicht wissen, ist, dass das „digitale Gold“ Bitcoin, auch nach „Gold“ benannt, 500.000 Yuan pro Münze überschritten hat. Manche Leute mögen sagen, dass es schwierig ist, Einheiten mit verschiedenen Einheiten zu vergleichen, daher können Sie sich auf die folgenden Zahlen beziehen:

Vor 10 Jahren (2014) kostete Gold 250 Yuan/Gramm, 10 Jahre später waren es 700 Yuan/Gramm, das 2,8-fache in 10 Jahren.

Vor 10 Jahren (2014) kostete Bitcoin 500 US-Dollar pro Münze. Zehn Jahre später waren es 70.000 US-Dollar pro Münze, 140 Mal in 10 Jahren.

Als vor ein paar Jahren jemand zum ersten Mal das Konzept des „digitalen Goldes“ vorschlug, schaute fast jeder auf einen Lügner, solange jemand darüber sprach. Allerdings sind 10 Jahre im Handumdrehen vergangen und Bitcoin wächst mit alarmierender Geschwindigkeit, so sehr, dass der heutige Bitcoin endlich begonnen hat, den unzerbrechlichen Status von Gold seit Tausenden von Jahren ins Wanken zu bringen ...

 01 
Gold vs. digitales Gold Bitcoin

Der Grund, warum Bitcoin als digitales Gold bezeichnet wird, liegt darin, dass einige Eigenschaften denen von Gold ähneln, viele Menschen jedoch immer noch Schwierigkeiten haben, physische und virtuelle Vermögenswerte zu verbinden. Vielleicht beginnt dies mit dem Hintergrund der Geburt von Bitcoin ...

1) Hintergrund der Geburt von Bitcoin

Gold war vor Tausenden von Jahren eine „harte Währung“ (das genaue Datum ist unklar) und wurde tatsächlich bereits in der Frühlings- und Herbstperiode und der Zeit der Streitenden Reiche vor mehr als 2.000 Jahren verwendet seitdem. Der Besitz und die Verwendung von Gold durch die Menschen werden durch keine Person, Institution oder sogar ein Land eingeschränkt, und es wird wirklich „Privateigentum nicht verletzt“.

Historischen Aufzeichnungen zufolge schlug Newton aus dem Vereinigten Königreich im Jahr 1717 erstmals den Goldstandard vor (ein Währungssystem mit Gold als Standardwährung und die Goldbestände des Landes bestimmen die Menge und den Umtauschwert der ausgegebenen Währung), der später von übernommen wurde Länder auf der ganzen Welt. Bis 1971 kündigte US-Außenminister Kissinger einen Plan zur Abkehr vom Goldstandard an. Die Währungen der Vereinigten Staaten und anderer Länder wurden nicht mehr von Gold dominiert, so dass der Wert der Währungen nicht mehr durch die Goldmenge begrenzt war Reserven. Das bedeutet, dass ein modernes Währungssystem Abwertung und Inflation nach Bedarf regulieren kann.

Später, während der globalen Finanzkrise 2008, druckten die Vereinigten Staaten eine große Menge Geld, um Banken zu retten. Die Menschen stellten fest, dass das Geld in ihren Taschen verwässert war, was zu großer Unzufriedenheit und Misstrauen gegenüber dem Finanzsystem führte, was später zu Unzufriedenheit führte Satoshi Nakamotos Motivation, Bitcoin zu erschaffen, hinterließ einige Texthinweise im Hintergrund.

Aus diesem Grund hinterließ Satoshi Nakamoto diesen Satz im Genesis-Block von Bitcoin: „The Times 03/Jan/2009 Kanzler steht kurz vor der zweiten Rettung für Banken“ (Die Schlagzeile der Times an diesem Tag auf der Titelseite: Die Kanzlerin steht kurz vor der zweiten Rettung von Banken.) des Bankensektors).“

Die Spur der Botschaften, die Satoshi Nakamoto vor seinem plötzlichen Verschwinden hinterlassen hatte, ließ viele glauben, dass Bitcoin eine Reaktion auf die Ereignisse der Finanzkrise 2007–2008 sei. Auf einem Message Board der P2P Foundation schrieb Satoshi Nakamoto im Februar 2009 einen Artikel, in dem er Bitcoin vorstellte.

In dem Artikel brachten sie ihr Misstrauen gegenüber der Reserve Bank und ihre Besorgnis über ihr Vermögen zum Ausdruck:

„Den Banken muss man vertrauen können, dass sie unser Geld aufbewahren und elektronisch überweisen, aber sie verschenken es in einer Welle von Kreditblasen mit sehr geringen Reserven. Wir müssen ihnen unsere Privatsphäre anvertrauen, nicht ihre Identität. Betrüger berauben unsere Konten.“ Vermittlungsgebühren machen kleine Zahlungen unmöglich.“

2) Was sind die spezifischen Gemeinsamkeiten zwischen Gold und Bitcoin?

A. Dezentralisierung
Gold: eine natürliche Ressource auf der ganzen Erde, jeder kann irgendwo eine Goldmine ausheben
Bitcoin: Eine öffentliche Blockchain mit Netzwerkknoten auf der ganzen Welt, die zu einer Ressource wird, an deren Mining jeder teilnehmen kann

B. Bergbau
Gold: Der Goldabbau erfordert Arbeitskräfte, Minen, Ausrüstung und Strom
Bitcoin: Für das Bitcoin-Mining sind außerdem Blockproduzenten, Mining-Farmen, Ausrüstung und Strom erforderlich.

C. Knappheit
Gold: eine nicht erneuerbare natürliche Ressource
Bitcoin: Obergrenze von 21 Millionen Münzen

D. Haltbarkeit
Gold: Physikalisch stabil und rostet nie
Bitcoin: Das Netzwerk ist stark und sicher und die Daten in der Kette werden niemals gelöscht

E. Fälschungsschutz
Gold: Echtes Gold hat keine Angst vor Feuer
Bitcoin: Egal wie viel Geld Sie investieren, es kann nicht manipuliert werden

Allerdings ist es in einigen Aspekten sehr ähnlich, aber digitales Gold hat immer noch viele Vorteile, die physisches Gold nicht bieten kann, wie zum Beispiel:

Bitcoin ist sehr leicht zu transportieren und Sie müssen sich nur eine Reihe von Wörtern merken. Physisches Gold ist besonders schwer.

Bitcoin kann jederzeit und überall auf Fälschungen überprüft werden, während physisches Gold leicht mit Metallen ähnlichen Anteils gefälscht werden kann (in den letzten Jahren gab es häufig Fälle von Verfälschung von Goldschmuck);

Bitcoin erleichtert die Aufteilung von Transaktionen, Gold bewirkt das Gegenteil;

Obwohl On-Chain-Transfers in Bitcoin oft Hunderte Millionen Dollar kosten, betragen die Bearbeitungsgebühren nur ein Dutzend Dollar. Für Gold oder sogar das moderne Bankensystem ist es schwierig, einen so niedrigen und schnellen Transfer von Vermögenswerten zu erreichen.

 02 
Bitcoin eröffnet eine Goldecke

1) Grayscale hat wiederholt Werbung geschaltet, um Bitcoin daran zu erinnern, Gold zu ersetzen.

Grayscale startete am 1. Mai 2019 seine erste Drop Gold-Kampagne und startete eine Werbung mit dem Thema „Drop Gold“, um die Menschen daran zu erinnern, dass es an der Zeit ist, Gold durch Bitcoin zu ersetzen.

Im Jahr 2020 twitterte Barry Silbert, Gründer von Grayscale und der Blockchain-Risikokapitalgesellschaft DCG, dass Grayscale die Anti-Gold-Werbung „Drop Gold“ neu gestartet habe, die mittlerweile auf allen großen Netzwerken in den Vereinigten Staaten läuft. Dabei handelt es sich um eine Marketingkampagne für Bitcoin. Das Video suggeriert, dass „digitale Währungen wie Bitcoin der Zukunftstrend sind“ und zielt darauf ab, Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel im 21. Jahrhundert zu fördern.

Tatsächlich haben die meisten Menschen, darunter auch einige Finanzinstitute, Graustufenwerbung vor einigen Jahren immer ignoriert. Damals verachteten einige Finanzmagnaten es sogar. Der berühmte BlackRock-CEO Larry Fink sagte beispielsweise einmal unverblümt, dass Bitcoin wertlos sei! Vor nicht allzu langer Zeit änderte Larry Fink jedoch seine Meinung. Er sagte: BTC wird das traditionelle Finanzwesen untergraben.

Heute ist BlackRock zu einem Bitcoin-Wal geworden, der fast 30.000 BTC hält.

2) Schneller Zufluss von Spot-ETF-Mitteln

Bereits im Jahr 2020 veröffentlichte JPMorgan Chase, gemessen an der Bilanzsumme die größte Bank in den Vereinigten Staaten und einst einer der größten Kritiker von Bitcoin, einen Bericht, der den Erfolg des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) untersuchte. Der Bericht räumt jedoch ein, dass die Nachfrage nach Bitcoin sogar darunter leidet reife Märkte.

JPMorgan stellte fest, dass die Nachfrage nach Bitcoin die Nachfrage nach Gold-ETFs untergraben könnte. Laut dieser Studie war die Zahl der Menschen, die im Oktober 2023 in den Grayscale Bitcoin Trust strömten, deutlich höher als die des Gold-ETF. Infolgedessen kam die US-Bank zu dem Schluss, dass GBTC möglicherweise einen Teil des Gold-ETF-Marktes erobern kann.

Liste der Änderungen bei US-Bitcoin-Spot-ETF-Positionen, Quelle: https://www.hellobtc.com/etf/

Tatsächlich verzeichnete der Bitcoin-Spot-ETF nach seiner Einführung einen großen Mittelzufluss, und gleichzeitig verzeichneten die Gold-ETF-Fonds einen erheblichen Abfluss. Viele Finanzkommentatoren haben darauf hingewiesen, dass dies kein Zufall ist. Bitcoin-Spot-ETFs „ziehen viel Geld an“, und ein großer Teil des Geldes stammt aus Gold-ETFs.

Vor einiger Zeit berichteten Medien, dass die IBIT-Vermögensverwaltungsskala von BlackRock den größten Silber-ETF übertroffen habe und unter allen Rohstoff-ETFs den dritten Platz belegt habe (das Bild unten zeigt historische Daten). Derzeit halten 11 Spot-Bitcoin-ETFs am US-Aktienmarkt insgesamt etwa 840.000 Bitcoins mit einem Marktwert von fast 60 Milliarden US-Dollar.

3) Bitcoin gehört nach Marktkapitalisierung zu den Top 10 der globalen Vermögenswerte

Am 23. April belegte Bitcoin auf der globalen Vermögenswert-Rangliste von Companiesmarketcap mit einem Marktwert von 1,35 Billionen den zweiten Platz hinter Silber und belegte damit den 9. Platz im globalen Vermögensmarktwert. Derzeit übersteigt der Marktwert von Bitcoin den Gesamtmarktwert der vier größten Banken der Welt.
 

Top 10 globale Vermögenswerte, Quelle: Companiesmarketcap

Bitcoin liegt immer noch um mehr als das Zehnfache unter dem Marktwert von Gold, der mehr als 15 Billionen US-Dollar beträgt. Vielleicht ist dies in den Augen vieler Menschen im Krypto-Asset-Kreis keine allzu schwierige Sache für Bitcoin, das seither um das 140-fache gewachsen ist 10 Jahre. .

Vor kurzem sagte Anthony Scaramucci, CEO/Senior Hedgefonds-Manager von Tianqiao Capital, dass der Marktwert von Bitcoin letztendlich den Marktwert von Gold in Höhe von 16 Billionen US-Dollar übersteigen wird. In einem Interview mit CNBC bezeichnete der Gründer von SkyBridge Capital Bitcoin als einen hochwertigen Vermögenswert, den es in den letzten 5.000 Jahren der Menschheitsgeschichte noch nie gegeben habe.

Scaramucci sagte, dass Bitcoin noch weit von der Marktkapitalisierung von Gold in Höhe von 16 Billionen US-Dollar entfernt sei, aber er glaubt, dass der Abstand mit der Zeit kleiner werden werde, wenn die Aufsichtsbehörden einen BTC-ETF genehmigen.

4) Bitcoin übt seinen Wert als „sicherer Hafen“ aus

Meistens dient Gold in den Portfolios vieler Menschen tatsächlich als Absicherung gegen Inflationsrisiken und kann auch als sicherer Hafen dienen. Tatsache ist jedoch, dass Gold die Inflation in den meisten Fällen nicht übertrifft. Aber Bitcoin, das neue Höchststände erreicht hat, eine feste Obergrenze in der Lieferkette hat und innerhalb von vier Jahren halbiert wurde, scheint in dieser Hinsicht noch nie jemanden im Stich gelassen zu haben.

Aufgrund des allgemeinen Konsenses ist die Volatilität von Gold sehr gering, und das Gegenteil gilt für Bitcoin. Daher birgt Bitcoin zwar ein höheres Wachstumspotenzial, birgt jedoch auch höhere Risiken Gleichzeitig ist Bitcoin tatsächlich auf dem Weg, ein optionales „Absicherungsinstrument“ für Länder mit hoher Inflation zu werden ...

Kürzlich wurde in einem neuen Bericht des Internationalen Währungsfonds (IWF) „A Primer on Bitcoin Cross-Border Flows“ darauf hingewiesen, dass BTC angesichts der finanziellen Instabilität zu einem notwendigen Finanzinstrument geworden ist, um Wohlstand zu bewahren In der Region sind On-Chain-Bitcoin-Transaktionen, die auf der Blockchain stattfinden und eine höhere Sicherheit bieten, tendenziell größer als Off-Chain-Transaktionen. Dies zeigt, dass die robusten Sicherheitsfunktionen der Blockchain-Technologie häufig größere finanzielle Interessen schützen.

Die Autoren des Berichts sagten, dass der Bitcoin-Handel Einzelpersonen in Ländern mit hoher Inflation eine Möglichkeit bietet, ihre Ersparnisse zu stabilisieren und am globalen Handel teilzunehmen, was mit lokalen Währungen nicht möglich ist.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, wenn Leerverkäufe auch als „Risiko“ angesehen werden und der „alternative Vermögenswert“ Bitcoin in die Portfolios vieler Anleger aufgenommen wird, besteht in vielen Fällen die Hoffnung, dass eine Absicherung nicht rechtzeitig verfügbar sein wird Es besteht das Risiko, in Zukunft die Web3-Technologie zu nutzen und Kryptowährungs-Assets aus den Augen zu verlieren.

Wenn sich der Kryptomarkt verschlechtert, entscheiden sich einige Leute dafür, risikoreiche Altcoins gegen stabilere und risikoärmere Bitcoins einzutauschen, wodurch Verluste rechtzeitig gestoppt werden können, um Risiken zu reduzieren, ohne dass der Markt leer wird. Daher wird Bitcoin häufig zur Absicherung der hohen Risiken verwendet, die von Altcoin-Assets ausgehen.
 

 03 
Zusammenfassung

Tatsächlich ist es nicht verwunderlich, dass Bitcoin den Marktanteil von Gold allmählich untergräbt. Die Beziehung zwischen „digitalem Gold“ und „Gold“ ist die gleiche wie zwischen „digitaler Zahlung“ und „Banknoten“. Mit fortschreitender Zeit wird Papiergeld immer weniger verwendet und altes Gold ist möglicherweise nicht in der Lage, den Bedarf aller Menschen zu decken. Daher hat Bitcoin diese Lücke geschlossen. Ob Bitcoin Gold allmählich überholen kann, wird die Zeit zeigen.