Wichtigste Erkenntnisse
Trotz der stetigen Verbreitung digitaler Vermögenswerte und der Reifung der Branche gibt es immer noch Stimmen, die behaupten, Kryptowährungen seien in erster Linie ein Instrument der Finanzkriminalität. Dabei werden die Beweise für ihre geringe und abnehmende Rolle bei illegalen Transaktionen übersehen.
Daten von Europol deuten darauf hin, dass Immobilien, Luxusgüter und bargeldintensive Unternehmen die wichtigsten Instrumente der Geldwäsche durch die großen kriminellen Netzwerke der EU sind, wobei Kryptowährungen nur einen geringeren Prozentsatz ausmachen.
Berichte der NASDAQ und des US-Finanzministeriums verdeutlichen die erhebliche Diskrepanz zwischen dem Volumen illegaler Gelder in traditionellen Sektoren und dem Bereich der digitalen Vermögenswerte – wobei letztere nur einen kleinen Anteil der Gesamtsumme ausmachen.
Wir schreiben das Jahr 2024 und Wall-Street-Unternehmen, angeführt vom weltgrößten Vermögensverwalter BlackRock, liefern sich ein Wettrennen darum, den Mainstream-Investoren über regulierte börsengehandelte Produkte Zugang zu Bitcoin zu verschaffen. Weltweit nutzen Millionen von Menschen digitale Vermögenswerte, um den Wert ihrer Ersparnisse angesichts der rasenden Inflation und der Abwertung ihrer Landeswährungen zu schützen und um von niedrigen Gebühren und nahezu sofortigen grenzüberschreitenden Geldtransfers zu profitieren. Traditionelle Bereiche von wohltätigen Spenden bis hin zur Kunst werden durch die Nutzung der Blockchain-Technologie mit neuen Effizienzen und Möglichkeiten erweitert und neu erfunden.
Und doch gibt es seltsamerweise immer noch Leute, die sich hartnäckig weigern, die Fortschritte anzuerkennen, die die Digital-Asset-Industrie in den letzten Jahren gemacht hat, und stattdessen auf abgedroschene Vorstellungen zurückgreifen, die nie wahr waren oder hoffnungslos überholt sind. Sie argumentieren, dass Krypto nichts anderes als ein Online-Casino sei, dessen Hauptanwendungsfall darin besteht, Geldwäsche und verschiedene andere Verbrechen zu erleichtern. Dies führt die radikalsten dieser Skeptiker dazu, zu fordern, digitale Assets durch Regulierungen aus der Existenz zu verbannen oder sie gänzlich zu verbieten.
Zuverlässige Daten, die zeigen, dass der Anteil illegaler Kryptotransaktionen im Jahr 2023 nur dürftige 0,34 % betrug, verglichen mit 0,42 % im Jahr zuvor, oder dass der Wert der digitalen Vermögenswerte, die über illegale Adressen empfangen werden, gering ist und von Jahr zu Jahr sinkt, reichen selten aus, um diese engagierten Kritiker zu überzeugen. Schließlich stammen die meisten robusten Datenerkenntnisse, die wir vorweisen können, aus der Branche selbst.
Tatsächlich liefern jedoch selbst unabhängige Datenquellen genügend Beweise dafür, dass Kryptowährungen bei weitem nicht die erste Wahl von Kriminellen sind, wenn es um die Förderung von Finanzkriminalität geht. Sehen wir uns einige Statistiken an, die zeigen, dass die mit Abstand am häufigsten eingesetzten kriminellen Instrumente Vermögenswerte und Werkzeuge sind, deren Verbot niemand vorschlagen würde.
Europol: Kriminelle Netzwerke in der EU bevorzugen Immobilien
Die Europäische Agentur für die Zusammenarbeit auf dem Gebiet der Strafverfolgung (Europol) hat die Aufgabe, die EU-Mitgliedstaaten bei der Bekämpfung schwerer internationaler und organisierter Kriminalität zu unterstützen. Als solche befasst sie sich mit groß angelegten kriminellen und terroristischen Netzwerken, die im gesamten Block operieren. Der neu veröffentlichte Bericht der Agentur bietet eine umfassende Bewertung der Operationen der gefährlichsten kriminellen Netzwerke in Europa.
Diese kriminellen Organisationen, die sich auf Aktivitäten wie Drogenhandel, Online-Betrug und Eigentumskriminalität spezialisiert haben, haben gemeinsam, dass sie ihre unrechtmäßig erworbenen Gewinne legalisieren wollen. Bei der Bewertung der Verbreitung verschiedener Instrumente, die die kriminellen Netzwerke zu diesem Zweck einsetzen, stellten die Experten von Europol fest, dass Immobilien das vorherrschende Mittel zur Geldwäsche sind (41 %), gefolgt von Luxusgütern und bargeldintensiven Unternehmen.
Obwohl Kryptowährungen mit einem Anteil von 10 % der gewaschenen Gelder auf der Liste stehen, ist das noch weit von dem entfernt, was die Krypto-Dämonisierer glauben machen wollen. Darüber hinaus ist davon auszugehen, dass die nächste Ausgabe des Europol-Berichts über kriminelle Netzwerke einen geringeren Anteil der über digitale Vermögenswerte gewaschenen Gelder ausweisen wird, wenn man die in den meisten anderen kriminellen Bereichen beobachteten Rückgangstrends im Jahresvergleich als Maßstab nimmt.
Wenn Sie also das nächste Mal jemanden vorschlagen hören, Kryptowährungen zu verbieten, weil sie ein Paradies für Geldwäscher seien, kontern Sie mit dem Vorschlag, zunächst den Verkauf von Eigenheimen, Luxusuhren oder den Zeitungskiosk in der Nachbarschaft zu verbieten.
Weniger als 1 % der weltweiten illegalen Gelder
Das Blockchain-Analyseunternehmen Chainalysis schätzt, dass der Gesamtwert der digitalen Vermögenswerte, die im Jahr 2023 von illegalen Adressen empfangen wurden, 24,2 Milliarden US-Dollar betrug, verglichen mit 39,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Diese Zahlen repräsentieren sowohl Vermögenswerte, die bei Krypto-Hacks gestohlen wurden, als auch Gelder, die an Wallets gesendet wurden, die Chainalysis als illegal einstuft: Adressen, die mit Ransomware-Gruppen, Betrugsoperationen, Darknet-Märkten, Terrorismusfinanzierung und der volumenmäßig größten Kategorie – sanktionierte Unternehmen und Gerichtsbarkeiten – in Verbindung stehen. Dies ist vielleicht die strengste und umfassendste Bewertung des Ausmaßes der kriminellen Aktivitäten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten, die wir heute haben.
24 Milliarden Dollar klingen nach viel Geld, aber wie viel ist das im Kontext der gesamten Finanzkriminalität? Der jüngste Global Financial Crime Report der NASDAQ beziffert die Gesamtsumme der illegalen Gelder – sowohl Krypto- als auch Fiatgeld –, die das globale Finanzsystem im vergangenen Jahr verarbeitet hat, auf 3,1 Billionen Dollar.
Obwohl diese beiden Zahlen nicht vollkommen vergleichbar sind, da sie aus zwei unterschiedlichen Berichten mit unterschiedlichen Methoden stammen, sollten sie uns zumindest eine ziemlich gute Vorstellung vom relativen Ausmaß der beiden Phänomene geben. 24,2 Milliarden sind weniger als 1 % von 3,1 Billionen. Genauer gesagt macht das Volumen der illegalen Kryptofonds laut Chainalysis genau 0,78 % des Gesamtvolumens der weltweiten illegalen Fonds laut NASDAQ aus.
Um dies noch weiter ins Verhältnis zu setzen: Der NASDAQ-Bericht führt mehr als 485 Milliarden US-Dollar der Gesamtverluste im Jahr 2023 auf verschiedene Formen von Betrug und Schwindel zurück. Eine Kategorie, die einen Betrag an illegalen Geldern generierte, der mit dem im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten vergleichbar ist, ist der Scheckbetrug, der Einzelpersonen und Unternehmen im vergangenen Jahr 26,6 Milliarden US-Dollar kostete, vor allem in Amerika, wo Schecks noch weit verbreitet sind.
Mit anderen Worten: Schecks, eine veraltete Technologie, die vor allem aufgrund der bemerkenswerten Trägheit der Bankpraktiken noch immer existiert, sind für mehr Finanzkriminalität verantwortlich als eine ganze innovative Anlageklasse, die immer noch fälschlicherweise als Paradies für Kriminelle dargestellt wird. Ist es schon an der Zeit, diese klobigen Papiermonster zu verbieten?
Finanzministerium: Krypto hinkt herkömmlichen Methoden des maschinellen Lernens weit hinterher
Jedes Jahr veröffentlicht das US-Finanzministerium seine nationalen Risikobewertungen zu Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Proliferationsfinanzierung, in denen die wichtigsten Schwachstellen und Risiken des illegalen Finanzwesens aufgeführt werden, denen die Amerikaner ausgesetzt sind. Die Geldwäsche-Risikobewertung 2024 weist zwar auf bestehende und sich entwickelnde Trends bei den mit Kryptowährungen verbundenen Risiken hin, stellt jedoch ausdrücklich fest, dass „die Verwendung virtueller Vermögenswerte für Geldwäsche weiterhin weit unter der von Fiat-Währungen und konventionelleren Methoden liegt, bei denen keine virtuellen Vermögenswerte zum Einsatz kommen.“
Der Großteil des Berichts konzentriert sich auf anhaltende und neu auftretende Geldwäscherisiken in herkömmlichen Bereichen, wie etwa den Missbrauch von Rechtsformen, mangelnde Transparenz bei bestimmten Immobilientransaktionen, das Fehlen eines umfassenden Schutzes vor Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in relevanten Sektoren wie etwa der Anlageberatung, den Missbrauch von Positionen oder Unternehmen durch mitschuldige Fachleute sowie Schwächen bei der Einhaltung von Vorschriften und der Aufsicht bei bestimmten regulierten Finanzinstituten.
In allen diesen Bereichen handelt es sich um bekannte strukturelle Übel, die dem traditionellen Finanzsystem und den Geschäftspraktiken der Unternehmen innewohnen. Sie verdeutlichen, dass es sich bei der Finanzkriminalität eher um ein systemisches Problem handelt als um etwas, für das man eine bestimmte technologische Infrastruktur oder eine bestimmte Anlageklasse verantwortlich machen könnte.
Lösung statt Problem
Wenn wir in die Zukunft des Finanzwesens blicken und die Richtung betrachten, in die sich die Branche bewegt, ist es unerlässlich, veraltete und völlig falsche Vorstellungen von digitalen Vermögenswerten kontinuierlich zu überprüfen und zu entlarven. Kryptowährungen sind bei weitem nicht das vorherrschende Instrument für Finanzkriminalität, sondern machen einen relativ unbedeutenden Teil der weltweiten illegalen Gelder aus. Daten zeigen, dass traditionelle Methoden und Instrumente wie Immobilientransaktionen und traditionelle Bankpraktiken weitaus substanziellere Kanäle für illegale Aktivitäten wie Geldwäsche darstellen.
Anstatt Kryptowährungen als Sündenböcke für systemische Finanzkriminalität herauszupicken, sollten wir diesen traditionellen Bereichen und den darin verwurzelten Problemen mehr Aufmerksamkeit schenken. Trotz anhaltender Skepsis unterstreichen die überzeugenden Daten aus verschiedenen unabhängigen Quellen die bedeutenden Entwicklungen in der Kryptoindustrie und wie weit sie davon entfernt ist, ein ideales Feld für schlechte Akteure zu sein. Ein systemisches Problem erfordert systemische Lösungen, und digitale Vermögenswerte sollten als Teil dieser Lösung und nicht als Problem betrachtet werden.