„Schauen Sie sich endlose Spitzentechnologien an; gewinnen Sie Einblicke in die Zukunft und leiten Sie eine neue Ära der Investmentforschung ein.“„Dieser Bericht wird vom Forschungsinstitut „WTR“ bereitgestellt:
Mitglieds-Twitter-ID: Jindanriji @jindanriji; Elk wird nicht verloren gehen @crypto_elk_;
Diese Woche im Rückblick
In dieser Woche vom 15. bis 22. April lag der höchste Preis von Bingtang Orange bei etwa 66.867 $ und der niedrigste Preis bei etwa 59.600 $, mit einer Schwankungsbreite von etwa 10,87 %.
Betrachtet man das Chip-Verteilungsdiagramm, gibt es eine große Anzahl gehandelter Chips in der Nähe von etwa 63.000, was für eine gewisse Unterstützung oder Druck sorgen wird.
analysieren:
59000-63000 ca. 840.000 Stück;
64000-68000 ca. 900.000 Stück;
Die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig nicht unter 57000~61000 zu fallen, liegt bei 82 %;
Unter ihnen liegt die Wahrscheinlichkeit, dass sie kurzfristig nicht über 71.000 bis 74.000 steigen wird, bei 67 %.
Wichtige Nachrichten
Wirtschaftsnachrichten
Das Beige Book der Federal Reserve behielt seit Februar die Wachstumsmerkmale einer „leichten“ Expansion der US-Wirtschaft bei und setzte eine allgemein pessimistische Beschreibung der Wirtschaftstätigkeit fort und die Menschen beurteilten die Wirtschaft vorsichtig optimistisch.
EZB-Ratsmitglied Centeno: Wenn die Zinsen vor der Fed gesenkt werden müssen, dann soll es so sein.
Die April-Umfrage der Bank of America unter globalen Fondsmanagern ergab, dass mit zunehmendem Optimismus hinsichtlich des Wirtschaftswachstums die Sorge vor einer möglichen Stagflation nachließ (60 %, Höchstwert 92 %);
Netto 20 % der Anleger erwarten eine Verbesserung der globalen Gewinne, den höchsten Stand seit August 2021.
Powell signalisierte, dass er eine Zinssenkung hinauszögern werde, und sagte, die starke Inflation im letzten Quartal habe neue Unsicherheit darüber geschaffen, ob und wann eine Zinssenkung später in diesem Jahr möglich sei.
Powell sagte: „Jüngste Daten zeigen, dass die Inflation in diesem Jahr unzureichend voranschreitet. Wenn die hohe Inflation anhält, kann die Fed die aktuellen Zinssätze so lange beibehalten, wie dies erforderlich ist.
Daten aus der Eurozone zeigten, dass die Inflationsrate von 2,6 % im Februar auf 2,4 % gesunken ist, was dem ursprünglichen Wert entspricht. Die Inflation in der Eurozone verlangsamte sich letzten Monat auf breiter Front, was die Erwartungen stärkte, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze im Juni senken wird.
Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Lagarde, sagte: „Sofern es keine großen Überraschungen gibt, werden die Zinssätze bald gesenkt.“ kann die Zinssätze senken;
Verschlüsselte ökologische Nachrichten
Die Daten von HODL15 Capital zeigen, dass das Upbit-Cold-Wallet „Mr.100“ hart daran arbeitet, BTC zu horten. Vom 15. bis 17. April hat es jeweils 800, 600 und 400 BTC gekauft . .
Der frühere Bloomberg-Analyst Jamie Coutts CMT sagte, dass die täglich aktiven Nutzer von Blockchain bis 2030 vorsichtig auf 70 Millionen geschätzt werden.
Den Daten von Google Trends zufolge hat das Suchinteresse an der BTC-Halbierung 45 Punkte erreicht, und Google prognostiziert, dass es bis Ende dieses Monats 100 Punkte erreichen wird. Das Forschungs- und Maklerunternehmen Bernstein geht davon aus, dass BTC nach der Halbierung seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen wird.
Langfristige Erkenntnisse: werden zur Beobachtung unserer langfristigen Situation verwendet; Bullenmarkt/Bärenmarkt/struktureller Wandel/neutraler Zustand
Mittelfristige Erkundung: Wird verwendet, um zu analysieren, in welcher Phase wir uns gerade befinden, wie lange diese Phase dauern wird und mit welchen Situationen wir konfrontiert werden.
Kurzfristige Beobachtung: Wird verwendet, um kurzfristige Marktbedingungen sowie die Entstehung einiger Richtungen und die Möglichkeit des Eintretens bestimmter Ereignisse unter bestimmten Bedingungen zu analysieren
langfristige Erkenntnisse
Positionsstruktur von Langzeitspielern
Wachstum und Zerstörung von Chips in der Kette
Der Positionsstatus jedes Wals
Spot-Verkaufsdruck
(Die folgende Abbildung zeigt die Positionsstruktur der Langzeitteilnehmer)
Betrachtet man die zyklischen Bullen- und Bärenwechsel in der Geschichte, besteht für den Markt die Gefahr einer hohlen Struktur, wenn die langfristigen Teilnehmer unter 30 % fallen.
Dies ist das Wichtigste, worauf man achten sollte, und derzeit stecken mehr als 52 % der Chipstruktur der Langzeitteilnehmer auf dem Markt fest.
Der Grafik zufolge haben Langzeitakteure den Abbau ihrer Bestände in naher Zukunft ausgesetzt.
(Das Bild unten zeigt das Wachstum und die Zerstörung von Chips in der Kette)
On-Chain-Chips verzeichneten in der letzten Woche immer noch ein deutliches Wachstum und einen erheblichen Zuwachs.
Aus der langfristigen Perspektive des Marktes besteht häufig ein gewisser Grad an positiver Korrelation mit dem Markt, insbesondere im Hinblick auf eine positive Auswirkung auf den Markt.
Das bedeutet, dass der Markt noch relativ gesund ist.
(Das Bild unten zeigt den Positionsstatus jedes Wals)
Die Positionen der Riesenwale verhielten sich seltsam, mit weniger Käufen und einigen Verkäufen.
Möglicherweise liegt es daran, mit einer gewissen Unsicherheit und einem Zögern im Hinblick auf die Halbierung umzugehen.
In diesem Zusammenhang müssen wir dem Gesamtdruck, den der Markt ausübt, mehr Aufmerksamkeit schenken.
(Das Bild unten zeigt den Verkaufsdruck vor Ort)
Aus aktueller Sicht ist der Spot-Verkaufsdruck des Marktes auf den mittleren Bereich gesunken, und aus Sicht des Aufwärtsumfelds des Bullenmarktes ist er relativ gering.
Wenn die aktuelle Situation und die Erwartungen bullisch sind, ist der aktuelle Verkaufsdruck relativ gering.
mittelfristige Erkundung
Kurzfristige Stimmungskomponenten
US-ETF-Adresssaldo
BTC-Gewinnzyklus
Internet-Positivität
(Die Abbildung unten zeigt die Zusammensetzung der kurzfristigen Stimmung)
Die Situation der neu hinzugekommenen Stärke ist noch nicht behoben und die Gesamtsituation befindet sich immer noch im Rhythmus des Abbaus.
Kurzfristig kann es zu Liquiditätsengpässen kommen.
Unterdessen verlangsamt sich der Verkauf durch langjährige Marktteilnehmer leicht.
Vielleicht erholen sich die Emotionen der neuen Teilnehmer noch, und es besteht immer noch das Problem der unzureichenden Versorgung, wenn man in diesem Zustand rutscht.
(US-ETF-Adresssaldo im Bild unten)
Der Abbau der US-ETF-Bestände steht vor einem Wendepunkt.
Die seit langem etablierte Marktstruktur verändert sich und der jüngste Marktpreis wurde wiederholt durch die Zunahme und Abnahme der US-ETF-Bestände beeinflusst.
Der aktuelle ETF-Verkaufsdruck hat nachgelassen und der Druck auf den Großteil des Marktes könnte leicht nachlassen.
(Abbildung unten: BTC-Gewinnzyklus)
BTC befindet sich immer noch in einem Zyklus hoher Gewinnquoten, wobei die Gesamtgewinnquote mehr als 80 % ausmacht, was bedeutet, dass der aktuelle Markt einen „Geldverdieneffekt“ hat.
Wenn die Gewinnquote jedoch über 98 % liegt und es keine neue Unterstützung auf dem Markt gibt, kann der Gesamtmarkt dem Druck der Gewinnauswirkungen ausgesetzt sein.
Derzeit ist die Gewinnquote möglicherweise auf das Grundniveau zurückgekehrt, und in Zukunft werden noch weitere zusätzliche Mittel benötigt. Andernfalls wird der Markt in einem Zustand des Aktienspiels verharren und in das Dilemma geraten, keinen Marktwert zu erzielen Wachstum.
(Abbildung unten: Emotionale Positivität im Internet)
Die allgemeine Handelsstimmung ist immer noch in einem Zustand der Besserung.
Wenn die Handelsstimmung weiterhin sinkt, kann dies darauf hindeuten, dass die Begeisterung für den Markthandel nicht groß ist und es möglicherweise notwendig ist, auf einen neuen Wendepunkt zu warten.
Der Markt könnte dann in einen besseren Zustand eintreten.
kurzfristige Beobachtung
Risikokoeffizient für Derivate
Transaktionsverhältnis der Optionsabsicht
Handelsvolumen von Derivaten
Implizite Volatilität der Option
Betrag der Gewinn- und Verlustübertragung
Fügen Sie neue Adressen und aktive Adressen hinzu
Bingtang Orange Exchange Nettoposition
Auntai Exchange Nettoposition
Hoher Verkaufsdruck
Globaler Kaufkraftstatus
Nettoposition der Stablecoin-Börse
Datenaustausch außerhalb der Kette
Derivate-Rating: Der Risikokoeffizient liegt im neutralen Bereich. Derivate bergen ein moderates Risiko.
(Die folgende Abbildung zeigt den Risikokoeffizienten von Derivaten)
Letzte Woche wurde erwähnt, dass es zu einer beidseitigen Liquidation von Derivaten kommen kann, wenn der Risikokoeffizient die neutrale Zone erreicht. Der aktuelle Markt hat die Liquidation abgeschlossen und der höchste Risikokoeffizient hat die sichere Zone erreicht Der Koeffizient hat die sichere Zone berührt, seit der Preis von BTC 50.000 US-Dollar erreicht hat. Darüber hinaus wurde, gemessen am Liquidationsvolumen, dieses Mal eine große Anzahl von Long-Positionen liquidiert, und der überlagerte Risikokoeffizient hat die neutrale Zone erreicht, was der Fall ist Es wird erwartet, dass das Risiko eines weiteren Long-Squeeze auf dem Markt in dieser Woche äußerst gering ist und wir eher zu einer Gehirnerschütterung oder einem Short-Squeeze neigen.
(Die folgende Grafik zeigt das Optionstransaktionsverhältnis)
Sowohl das Put-Verhältnis als auch das Optionshandelsvolumen haben sich im Vergleich zur letzten Woche kaum verändert und liegen im mittleren Bereich.
(Die Abbildung unten zeigt das Handelsvolumen von Derivaten)
Die Handelsvolumina bei Derivaten sind wieder auf einem niedrigen Niveau, was bedeuten könnte, dass die nächste Welle der Volatilität nicht allzu lange auf sich warten lässt.
(Die folgende Grafik zeigt die implizite Optionsvolatilität.)
An der impliziten Volatilität hat sich bisher nicht viel geändert.
Stimmungsbewertung: Neutral
(Die folgende Abbildung zeigt die Höhe der Gewinn- und Verlustabführung)
Obwohl sich der Markt korrigiert hat, hat sich die Panik nicht ausgebreitet und die aktuellen Kosten für kurzfristige Inhaber liegen immer noch bei etwa 59.000. Sowohl die positive Stimmung als auch die Panikstimmung am Markt liegen auf einem niedrigen Niveau, was viel Spielraum für die Marktaussichten lässt.
(Das Bild unten zeigt die neue Adresse und die aktive Adresse)
Neue und aktive Adressen sind auf niedrigem Niveau.
Spot- und Verkaufsdruckstrukturbewertungen: Die Gesamtsituation ist in einem Zustand der Anhäufung von Abflüssen und der Verkaufsdruck ist gering.
(Abbildung unten: Nettoposition von Bingtang Orange Exchange)
Obwohl sich die Abflussgeschwindigkeit verlangsamt hat und es nur noch einen geringen Zufluss gibt, befindet sich der gesamte Abfluss immer noch in einem Zustand der Ansammlung.
(Die Abbildung unten zeigt die Nettoposition der E-Pacific Exchange)
Auch Erbing befindet sich derzeit in einem Zustand der Abwanderung und Akkumulation.
(Das Bild unten zeigt hohen Verkaufsdruck)
Derzeit besteht kein starker Verkaufsdruck.
Kaufkraftbewertung: Verglichen mit dem massiven Rückgang der globalen Kaufkraft in der letzten Woche ist die Kaufkraft von Stablecoins im Grunde dieselbe.
(Die Abbildung unten zeigt den Status der globalen Kaufkraft)
Derzeit ist die Kaufkraft in Asien und Europa negativ geworden, so dass auf dem amerikanischen Kontinent nur noch ein kleiner Teil der Kaufkraft verbleibt.
(Abbildung unten: Nettoposition der USDT-Börse)
Die USDT-Nettopositionen blieben insgesamt unverändert.
Bewertung der Off-Chain-Transaktionsdaten: Bei 60.000 besteht eine Kaufbereitschaft; bei 70.000 besteht eine Verkaufsbereitschaft.
(Off-Chain-Daten von Coinbase im Bild unten)
Es besteht die Bereitschaft, zu einem Preis um die 60.000 zu kaufen;
Es besteht eine Verkaufsbereitschaft zu Preisen um die 70.000, 72.000 und 74.000.
(Abbildung unten: Binance-Off-Chain-Daten)
Kaufbereitschaft besteht bei Preisen um 60.000 und 61.000;
Es besteht eine Verkaufsbereitschaft zu Preisen um die 70.000, 72.000 und 74.000.
(Bild unten: Off-Chain-Daten von Bitfinex)
Es besteht eine Verkaufsbereitschaft zu Preisen um die 70.000, 72.000 und 74.000.
Die Zusammenfassung dieser Woche:
Nachrichtenzusammenfassung:
BTC befindet sich derzeit im vierten Halbierungszyklus. Im dritten Zyklus betrug die Amplitude des Halbierungsmonats im Jahr 2020 22 %, gefolgt von einem Anstieg von 25 % in den nächsten drei Monaten, einem Anstieg von 111 % in sechs Monaten Steigerung um 337 % in 12 Monaten.
Derzeit sind sich die Marktinstitutionen und das Kapital relativ einig, dass der Rückgang der Halbierung langfristig keinen Rückgang des Gesamttrends bedeutet. Der Hauptfaktor für diesen kurzfristigen Rückgang ist andererseits der Hauptfaktor für den langfristigen Anstieg.
Auch die Erwartung niedrigerer Zinssätze durch die Federal Reserve wird den Märkten in diesem Jahr helfen, voranzukommen.
Gehen Sie jeden Kampf mit Vorsicht an, aber versuchen Sie gleichzeitig, relativ optimistisch zu bleiben.
Achten Sie kurzfristig auf die PCE-Daten zur US-Kerninflation an diesem Freitag, die zeigen können, ob es zu einer baldigen Zinssenkung kommen wird.
Langfristige Einblicke in die Kette:
Derzeit sind noch mehr als 52 % der Chips vorhanden, die von langjährigen Marktteilnehmern gehalten werden, und der Verkauf wurde kürzlich reduziert. Wenn er auf 30 % sinkt, wird der Markt in einen gefährlichen Zustand der Hohlstruktur geraten.
Es werden aktiv neue Chips in der Kette geschaffen, was sich positiv auf den Markt auswirkt;
Insgesamt ist Giant Whale bei großen Einkäufen nicht zu aggressiv;
Der Spot-Verkaufsdruck auf dem Markt ist auf die Mitte gesunken, was ein relativ niedriges Niveau ist, wenn man von einem Bullenmarkt ausgeht.
Der Markt gibt den Ton an:
Die Gesamtsituation ist relativ gesund und der Markt tritt in eine sanfte Phase der Akkumulation ein, und es kann einige Zeit dauern, bis sich eine größere Stärke aufbaut.
Mittelfristige On-Chain-Exploration:
Neue Teilnehmer zeigen immer noch keine Anzeichen einer Erhöhung ihrer Bestände, und langfristige Teilnehmer haben ihren Bestandsabbau verlangsamt;
Der Bestand an ETF-Adressen hat einen Wendepunkt der Reduzierung erreicht und der Druck auf den Markt könnte allmählich nachlassen;
BTC befindet sich immer noch im Zyklus einer Gewinnquote von 80 %;
Die Handelsstimmung muss noch verbessert werden und es gibt keinen Wendepunkt.
Der Markt gibt den Ton an:
Reparatur,
Der Bestand an ETF-Adressen hat einen Wendepunkt der Reduzierung erreicht und der Druck hat leicht nachgelassen, aber die allgemeine Handelsbegeisterung muss noch wiederhergestellt werden.
Kurzfristige Beobachtungen zur Kette:
Der Risikokoeffizient liegt im neutralen Bereich und das Risiko ist moderat.
Die Anzahl neuer aktiver Adressen ist relativ gering.
Bewertung der Marktstimmung: Neutral.
Die Gesamtnettoposition der Börse zeigt einen Zustand der Abflussakkumulation und der Verkaufsdruck ist gering.
Die weltweite Kaufkraft ist im Vergleich zur letzten Woche deutlich gesunken und die Kaufkraft von Stablecoins ist im Wesentlichen gleich geblieben.
Off-Chain-Transaktionsdaten zeigen, dass bei 60.000 eine Kaufbereitschaft und bei 70.000 eine Verkaufsbereitschaft besteht.
Die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig nicht unter 57.000~61.000 zu fallen, beträgt 82 %, die Wahrscheinlichkeit, kurzfristig nicht unter 71.000~74.000 zu fallen, beträgt 67 %.
Der Markt gibt den Ton an:
Diese Korrektur führte nicht zu Panikverkäufen, die allgemeine Marktstimmung ist immer noch neutral und die Gesamtkaufkraft ist unzureichend. Es wird erwartet, dass diese Woche volatil sein wird oder es zu einem leichten Short-Squeezing kommt, und die Wahrscheinlichkeit eines extremen Rückgangs unter die Kostengrenze des kurzfristigen Inhabers ist sehr gering.
Risikowarnung:
Bei den oben genannten Themen handelt es sich ausschließlich um Marktdiskussionen und -erkundungen. Es handelt sich dabei nicht um richtungsweisende Meinungen zu Investitionen. Bitte achten Sie darauf, die Risiken des „Black Swan“ am Markt zu erkennen und zu verhindern.
Dieser Bericht wird vom Forschungsinstitut „WTR“ bereitgestellt.
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