Ether-Futures-ETFs, erklärt
Ether-Futures-ETFs sind Investmentfonds, die Ethereum-Futures-Kontrakte verfolgen, nicht Ethereum selbst.
Stellen Sie sich einen Vertrag vor, der Sie zum Kauf von Ethereum zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt verpflichtet. Diese Derivate werden über Ether (ETH)-Futures-ETFs (Exchange Traded Funds) gehandelt und bieten eine regulierte Methode, über ein Brokerage-Konto in Ethereum zu investieren.
Im Jahr 2021 wurden in Kanada die ersten Ether-Futures-ETFs eingeführt. Obwohl Futures-basierte ETFs zugelassen wurden, hat die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) noch keinen Spot-Ether-ETF im Land genehmigt.
Vermögensverwaltungsgesellschaften betreuen Ether-Futures-ETFs. Die wichtigsten Emittenten, die Ether-Futures-ETFs anbieten, sind Bitwise, VanEck und ProShares. Diese Unternehmen kümmern sich um die Komplexitäten, die mit dem Kauf und Verkauf von Futures-Kontrakten verbunden sind, kontrollieren Rollovers, um das Engagement aufrechtzuerhalten, und stellen sicher, dass der ETF den gesetzlichen Anforderungen entspricht.
So funktionieren Ether-Futures-ETFs
Ohne die Kryptowährung tatsächlich zu besitzen, können Anleger mit Ether-Futures-ETFs auf den zukünftigen Preis von Ethereum spekulieren.
Anstatt materielle Vermögenswerte zu halten, investieren Ether-Futures-ETFs in Futures-Kontrakte. Diese Kontrakte sind Verpflichtungen, Ether zu einem vorher festgelegten zukünftigen Datum zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Ohne sich mit Wallets oder Kryptowährungsbörsen befassen zu müssen, können Anleger den Preisschwankungen von Ethereum ausgesetzt sein, indem sie diese Kontrakte über den ETF kaufen, der einfach das Geld der Anleger bündelt, um sie zu erwerben.
Angenommen, ein Ether-Futures-ETF hat einen Vertrag zum Kauf von 100 ETH zu einem Preis von jeweils 4.000 USD in drei Monaten. Der ETF erzielt Gewinn und sein Aktienkurs steigt, wenn Ether bis zum Ablaufdatum des Vertrags 4.500 USD erreicht. Im Gegensatz dazu erleidet der ETF einen Verlust, wenn der ETH-Preis auf 3.500 USD fällt.
Ein wichtiger Punkt, den Sie beachten sollten, ist, dass Ether-Futures-ETFs ihre Kontrakte kontinuierlich verwalten, indem sie sie verlängern, um das Engagement aufrechtzuerhalten. Das heißt, sie kaufen neue Kontrakte mit späteren Verfallsdaten und verkaufen diejenigen, die bald auslaufen. Der Preis des ETFs und der tatsächliche Spotpreis von Ether können infolge dieses Prozesses leicht voneinander abweichen.
So investieren Sie in Ether-Futures-ETFs
Um in einen Ether-Futures-ETF zu investieren, wählen Sie einen Broker aus, finden Sie den gewünschten ETF, beispielsweise den VanEck Ethereum Strategy ETF, recherchieren Sie gründlich und erteilen Sie eine Bestellung, um den Kauf abzuschließen.
Hier sind die allgemeinen Schritte bei der Investition in Ether-Futures-ETFs am Beispiel des VanEck Ethereum Strategy ETF. Der VanEck Ethereum Strategy ETF bietet reguliertes Engagement in Ether-Futures, vereinfacht die Komplexität des direkten Eigentums und seine C-Corporation-Struktur (C-Corp) verbessert die Steuereffizienz für Anleger.
Wählen Sie einen Makler aus
Der erste Schritt besteht darin, ein Konto auf einer Brokerage-Plattform (z. B. Fidelity, Robinhood, Vanguard und Charles Schwab) zu eröffnen, das den Handel mit ETFs ermöglicht.
Finden Sie den ETF
Suchen Sie anhand des Tickersymbols nach dem VanEck Ethereum Strategy ETF oder einem anderen Ether-Futures-ETF. Das Tickersymbol des VanEck ETF lautet EFUT.
Recherche zum ETF
Informieren Sie sich vor dem Kauf gründlich über den ausgewählten ETF. Lesen Sie das Datenblatt und den Prospekt sowie die Bestände, Gebühren und Risiken im Zusammenhang mit Terminkontrakten.
Eine Bestellung aufgeben
Kaufen Sie die gewünschte Anzahl an Anteilen des Ether-Futures-ETF, indem Sie eine Kauforder erteilen, genau wie Sie es bei herkömmlichen Aktien tun würden. Um den Kauf abzuschließen, geben Sie Ihren Ordertyp an, z. B. eine Limit- oder Marktorder.
Behalten Sie Ihre Investition im Auge
Beobachten Sie nach dem Kauf die Performance des ETFs. Denken Sie daran, dass Ether-Futures-ETFs die inhärente Volatilität der Kryptowährung in sich tragen, die sich in ihrem Aktienkurs widerspiegeln kann.
Warum eine C-Corp für Anleger in Ether-Futures-ETFs Steuervorteile bedeuten kann?
C-Corp-strukturierte Ether-Futures-ETFs bieten langfristigen Anlegern im Vergleich zu herkömmlichen regulierten Investmentgesellschaften (RICs) möglicherweise erhebliche Steuervorteile.
Traditionelle Kapitalgesellschaften (C-Corps) unterliegen sowohl der Doppelbesteuerung von Unternehmens- als auch von Aktionärsdividenden. Sie ermöglichen eine flexible Gewinnausschüttung und gleichen zukünftige Gewinne mit Verlusten aus. Im Gegensatz dazu sind RICs spezielle Investmentgesellschaften, die den Großteil ihrer Gewinne an die Aktionäre ausschütten müssen, aber der Pass-Through-Besteuerung unterliegen und so die Unternehmensbesteuerung vermeiden.
Die Möglichkeit von C-Corps wie dem VanEck Ethereum Strategy ETF, Verluste vorzutragen, um zukünftige Gewinne auszugleichen, kann dazu führen, dass Anleger weniger Steuern zahlen müssen. Darüber hinaus kann mehr Geld investiert bleiben und sich im Laufe der Zeit vermehren, da sie auch nicht verpflichtet sind, Kapitalgewinne an die Anleger auszuschütten.
Darüber hinaus können die Nachsteuerrenditen eines Anlegers weiter gesteigert werden, da Auszahlungen aus einem C-Corp Ether Futures ETF häufig mit dem niedrigeren Steuersatz für langfristige Kapitalerträge und nicht mit dem regulären Einkommenssteuersatz besteuert werden.
Vorteile von Ether-Futures-ETFs
Ether-Futures-ETFs bieten eine bequeme Möglichkeit, mit Ethereum zu handeln, ohne dass dafür Kryptowährungs-Wallets erforderlich sind. Sie bieten regulatorischen Schutz und potenzielle Steuervorteile, dienen aber gleichzeitig als Absicherung gegen traditionelle Vermögenswerte und ermöglichen Spekulationen auf Marktrückgänge.
Genau wie normale Aktien können Ether-Futures-ETFs über herkömmliche Brokerage-Konten gekauft und verkauft werden, sodass die Konfiguration von Kryptowährungs-Wallets und die Nutzung von Börsen nicht erforderlich ist.
Da Ether-Futures-ETFs innerhalb bestehender regulatorischer Rahmenbedingungen agieren, bieten sie den Anlegern ein Maß an Schutz und Kontrolle, das möglicherweise nicht so ausgeprägt ist wie auf den direkten Märkten für Kryptowährungen.
Darüber hinaus können diese ETFs durch die Einbeziehung von Kryptowährungen in ein diversifiziertes Portfolio als Absicherung gegen konventionelle Vermögenswerte dienen und Anlegern Zugang zum Entwicklungspotenzial des Ethereum-Ökosystems verschaffen.
Im Gegensatz zum tatsächlichen Besitz von ETH können Ether-Futures-ETFs in einigen Ländern erhebliche Steuervorteile bieten. Gewinne und Verluste können unterschiedlich behandelt werden, was die Steuerlast der Anleger potenziell verringern kann. Darüber hinaus können Anleger mit Futures-basierten ETFs auf einen Rückgang des Ethereum-Preises spekulieren. Dies bietet die Möglichkeit, von Marktrückgängen zu profitieren oder andere Investitionen in einem Portfolio zu schützen.
Risiken im Zusammenhang mit Ether-Futures-ETFs
Mit der Investition in Ether-Futures-ETFs gehen Risiken aufgrund von Preisunterschieden zu ETH einher, die durch die Volatilität und Komplexität des Fonds noch verschärft werden. Hinzu kommen Verwaltungsgebühren und potenzielle Liquiditätsprobleme.
Der Preis von Ether-Futures-ETFs stimmt möglicherweise nicht immer mit dem Spotpreis von Ethereum überein, da sie Futures-Kontrakte überwachen. Darüber hinaus kann es zu Contango kommen – einem Szenario, in dem die Futures-Preise den Spotpreis übersteigen. Da es dabei kontinuierlich zu einer Verlängerung der Kontrakte kommt, kann dies die Rendite des ETFs schrittweise verringern.
ETH ist, genau wie andere Kryptowährungen, sehr volatil. Ether-Futures-ETFs sind riskantere Investitionen, da sie diese Volatilität vom tatsächlichen Ethereum übernehmen. Darüber hinaus fällt es einigen Anlegern aufgrund der hohen Komplexität schwer, diese Finanzinstrumente zu verstehen und in sie zu investieren.
Darüber hinaus erheben Ether-Futures-ETFs Verwaltungsgebühren, die wie bei jedem ETF die Gesamtanlagekosten erhöhen. Diese Gebühren können die potenziellen Erträge schmälern. Darüber hinaus können bestimmte Ether-Futures-ETFs geringere Handelsvolumina aufweisen als Bitcoin-Futures-ETFs, was es schwierig macht, Anteile zum gewünschten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, insbesondere in großen Mengen.
