Isaac Newton war einer der intelligentesten und genialsten Menschen, die je gelebt haben.
"Im Frühjahr 1720 besaß Sir Isaac Newton Anteile an der South Sea Company, der angesagtesten Aktie Englands. Der große Physiker spürte, dass der Markt außer Kontrolle geriet, und murmelte, er könne ‚die Bewegungen der Himmelskörper berechnen, aber nicht den Wahnsinn der Menschen‘. Newton verkaufte seine South Sea-Aktien und strich einen Gewinn von 100 % ein, was insgesamt 7.000 £ entspricht. Aber nur Monate später, von der wilden Begeisterung des Marktes mitgerissen, stieg Newton zu einem viel höheren Preis wieder ein – und verlor 20.000 £ (oder mehr als 3 Millionen Dollar an Geld [von 2002-2003]). Für den Rest seines Lebens verbot er jedem, in seiner Gegenwart das Wort ‚South Sea‘ auszusprechen."
Ohne weitere Umschweife lautet die Moral der Geschichte etwa wie folgt:
1. Wenn Sie früh bei etwas sind und verkaufen oder nicht stark investieren, und es sich dann wirklich gut entwickelt, werden Sie mit ziemlicher Sicherheit das Gleiche tun wie Newton. Sie können entweder für immer aus dem Vermögenswert aussteigen oder Sie müssen Ihren Ein- und Ausstieg planen. Gute Ideen sind, sofort wieder einzusteigen, sobald Sie dies erkennen, oder sich zu versprechen, dass Sie aussteigen und andere Vermögenswerte finden. Lassen Sie sich nicht davon auffressen, bis Sie am Höhepunkt einsteigen und den ganzen Weg nach unten halten.
2. Wenn Sie die Blase verpassen, warten Sie auf den nächsten Aufwärtstrend. Wenn Sie in den Abwärtstrend hinein kaufen, nachdem Sie die Blase verpasst haben, ist das keine gute Nachricht. Viele Vermögenswerte sprudeln einmal und verschwinden dann, wie die Aktie der South Sea Company.
3. In einer Blase zu kaufen, FOMO zu bekommen usw. ist nicht unbedingt schlecht … wenn Sie bereit sind zu verkaufen, wenn sich der Trend gegen Sie wendet. Es gibt keinen falschen Zeitpunkt, in einem Bullenmarkt zu kaufen, wenn Sie ein Trendhändler sind … weil Sie auf dem Weg nach unten nicht halten werden.
4. Mehr zu setzen, als Sie sich leisten können zu verlieren, ist nie eine gute Idee, aber die meisten Leute tun es.
5. Das Verdoppeln eines Verlustes sollte vermieden werden. Newton wäre schlechter dran gewesen, wenn er das getan hätte (obwohl es ein bisschen so war, dass er nicht verkauft hat).
6. Sie werden sich wahrscheinlich nicht mit kleinen Gewinnen zufrieden geben oder kleine Verluste hinnehmen, wenn Sie eine Blase abwarten und zusehen, wie andere reich werden, nur um dann spät einzusteigen. Sie wollen das 10- bis 100-Fache wie sie, Sie werden sich nicht mit bescheidenen Gewinnen und Verlusten zufrieden geben. Daher werden Sie wahrscheinlich hohe Verluste hinnehmen.
7. Es ist besser, in einem Aufwärtstrend zu halten und zu kaufen und in einem Abwärtstrend zu verkaufen. Wenn Sie einen Trend nicht erkennen können, nehmen Sie sich die Zeit, ihn zu lernen.
8. Sich mit bescheidenen Gewinnen zufrieden zu geben, ist eine gute Möglichkeit, große Verluste zu vermeiden.
9. Newton soll gesagt haben: „Wir können die Bewegung der Sterne berechnen, aber nicht den Wahnsinn der Menschen.“ Trotz Newtons Aussage können wir den Wahnsinn der Menschen und der Märkte mit Sicherheit berechnen. Es ist nicht so, dass wir ihn nicht berechnen können, es ist nur so, dass es bei all der Aufregung schwer sein kann, der Mathematik mehr Aufmerksamkeit zu schenken als den Emotionen.
Der Schlüssel zum Lernen liegt in ständiger Disziplin und Geduld.
Eine Meinung zu äußern ist leicht, doch wenn man sie erlebt, ist man nicht unbedingt in der Lage, positiv zu denken.
