Candlestick-Muster erklärt

Candlestick-Charts sind ein technisches Tool, das Daten für mehrere Zeiträume in einzelne Preisbalken packt. Dies macht sie nützlicher als herkömmliche Open-, High-, Low- und Close-Balken (OHLC) oder einfache Linien, die die Punkte der Schlusskurse verbinden. Candlestick-Charts bilden Muster, die nach ihrer Vervollständigung die Preisrichtung vorhersagen können. Die richtige Farbcodierung verleiht diesem farbenfrohen technischen Tool, das auf japanische Reishändler des 18. Jahrhunderts zurückgeht, mehr Tiefe.

Traditionell werden Candlestick-Charts am besten täglich verwendet, da jede Kerze die Nachrichten, Daten und Kursbewegungen eines ganzen Tages erfasst. Dies deutet darauf hin, dass Candlestick-Charts für Trader mit längerer Laufzeit oder Swingtrader nützlicher sind.

Am wichtigsten ist, dass jede Kerze eine Geschichte erzählt. Wenn man eine Kerze betrachtet, betrachtet man sie am besten als einen Wettbewerb zwischen Käufern und Verkäufern. Eine helle Kerze (grün oder weiß sind typische Standardanzeigen) bedeutet, dass die Käufer den Tag gewonnen haben, während eine dunkle Kerze (rot oder schwarz) bedeutet, dass die Verkäufer dominiert haben. Aber was zwischen Eröffnung und Schluss und dem Kampf zwischen Käufern und Verkäufern passiert, macht Kerzen als Charting-Tool so attraktiv.

DIE ZENTRALEN THESEN

Candlestick-Muster sind technische Handelstools, die seit Jahrhunderten zur Vorhersage der Preisrichtung verwendet werden.

Es gibt Dutzende verschiedener Candlestick-Muster mit intuitiven, beschreibenden Namen; die meisten haben auch ein entsprechendes Muster zwischen der Oberseite und der Unterseite. So hat beispielsweise ein „Abandoned Baby Top“ seine Entsprechung in einem „Abandoned Baby Bottom“; „Tweezer Bottoms“ haben ihre obere Entsprechung in „Tweezer Tops“.

Händler ergänzen Candlestick-Muster mit zusätzlichen technischen Indikatoren, um ihre Handelsstrategie zu verfeinern (z. B. Einstieg, Ausstieg).

Candlestick-Indikatoren basieren auf aktuellen und vergangenen Preisbewegungen und sind keine Zukunftsindikatoren.

So lesen Sie ein Candlestick-Muster

Eine tägliche Kerze stellt die Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse (OHLC) eines Marktes dar. Der rechteckige Körper oder einfach nur Körper ist dunkel (rot oder schwarz) für einen Preisrückgang und hell (grün oder weiß) für einen Preisanstieg eingefärbt. Die Linien über und unter dem Körper werden als Dochte oder Schwänze bezeichnet und stellen das maximale Hoch und Tief des Tages dar. Zusammengenommen können die Teile der Kerze häufig Änderungen in der Richtung eines Marktes signalisieren oder bedeutende potenzielle Bewegungen hervorheben, die häufig durch die Kerze des nächsten Tages bestätigt werden müssen.

Unterschied zwischen Devisenkerzen (FX) und Kerzen anderer Märkte

Bevor wir uns mit einigen spezifischen Candlestick-Mustern befassen, hier ein paar Worte zum Unterschied zwischen Devisen-Candlesticks (FX) und Aktien-/ETF-/Futures- und allen anderen Candlestick-Mustern. Da der Devisenmarkt rund um die Uhr funktioniert, ist der Tagesschlusskurs eines Tages normalerweise der Eröffnungskurs des nächsten Tages. Daher gibt es in den Preismustern der Devisencharts weniger Lücken. FX-Candlesticks können nur über ein Wochenende eine Lücke aufweisen, da sich der Freitagsschlusskurs vom Montagseröffnungskurs unterscheidet.

Viele Candlestick-Muster basieren auf Preislücken als integralem Bestandteil ihrer Signalkraft, und diese Lücken sollten in jedem Fall beachtet werden. Was FX-Kerzen betrifft, muss man ein wenig Fantasie einsetzen, um ein potenzielles Candlestick-Signal zu erkennen, das möglicherweise nicht genau dem traditionellen Candlestick-Muster entspricht. In der folgenden Abbildung aus einem FX-Chart beispielsweise umschließt der Körper der bärischen Engulfing-Linie nicht genau den Körper des Vortages, der obere Docht jedoch schon. Mit ein wenig Fantasie können Sie bestimmte Muster erkennen, auch wenn ihre Entstehung möglicherweise nicht dem Lehrbuch entspricht.

Beispiele für Candlestick-Muster

Die folgenden Beispiele umfassen mehrere Candlestick-Muster, die sich hervorragend als Vorboten der Preisrichtung und möglicher Kursumkehrungen eignen. Jedes funktioniert im Kontext der umliegenden Preisbalken bei der Vorhersage höherer oder niedrigerer Preise. Sie sind außerdem in zweierlei Hinsicht zeitsensitiv:

• Sie funktionieren nur innerhalb der Grenzen des überprüften Diagramms, sei es Intraday-, Tages-, Wochen- oder Monatsdiagramm.

• Ihre Wirksamkeit nimmt drei bis fünf Takte nach Abschluss des Musters rapide ab.

Doji und Kreisel

Ein Doji (Plural: auch Doji) ist eine Kerzenformation, bei der Eröffnungs- und Schlusskurs identisch oder nahezu identisch sind. Ein Spinning Top ist einem Doji sehr ähnlich, hat aber einen sehr kleinen Körper, bei dem Eröffnungs- und Schlusskurs nahezu identisch sind.

Beide Muster deuten auf Unentschlossenheit am Markt hin, da Käufer und Verkäufer praktisch bis zum Stillstand gekämpft haben. Diese Muster sind jedoch äußerst wichtig, da sie ein Warnsignal dafür sind, dass die Unentschlossenheit irgendwann verfliegen und eine neue Preisrichtung eintreten wird.

Hier sind einige visuelle Beispiele für Doji und Kreisel:

Bullische/bärische Engulfing Lines

Eine Engulfing Line ist ein starker Indikator für eine Richtungsänderung. Eine bärische Engulfing Line ist ein Umkehrmuster nach einem Aufwärtstrend. Der Schlüssel ist, dass der Körper der zweiten Kerze den Körper des Vortages in die entgegengesetzte Richtung „verschlingt“. Dies deutet darauf hin, dass die Käufer im Falle eines Aufwärtstrends einen kurzen Versuch unternommen haben, höher zu steigen, den Tag jedoch deutlich unter dem Schlusskurs der vorherigen Kerze beendet haben. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend ins Stocken geraten ist und begonnen hat, sich nach unten umzukehren. Beachten Sie auch die Kerzen der letzten beiden Tage, die ein Doppeltop oder ein Pinzettentop zeigten, was selbst ein Umkehrmuster darstellt.

Eine bullische Engulfing-Linie ist das korrespondierende Muster einer bärischen Engulfing-Linie und tritt nach einem Abwärtstrend auf. Ein Doppelboden oder Pinzettenboden ist die korrespondierende Formation, die darauf hindeutet, dass ein Abwärtstrend möglicherweise zu Ende geht und sich nach oben umkehren wird.

Hammer

Ein Hammer deutet darauf hin, dass eine Abwärtsbewegung zu Ende geht (ein Boden herausgehämmert wird). Beachten Sie den langen unteren Schwanz, der darauf hinweist, dass die Verkäufer einen weiteren Versuch unternommen haben, den Kurs nach unten zu drücken, aber zurückgewiesen wurden und der Preis die meisten oder alle Verluste des Tages wieder wettgemacht hat. Die wichtige Interpretation ist, dass dies das erste Mal ist, dass Käufer in der aktuellen Abwärtsbewegung in großer Stärke aufgetaucht sind, was auf eine Änderung der Richtungsstimmung hindeutet. Das Muster wird am nächsten Tag durch eine bullische Kerze bestätigt.

Der hängende Mann

Ein Hanging-Man-Muster deutet auf eine wichtige potenzielle Umkehr nach unten hin und ist die logische Folge der bullischen Hammerformation. Die Geschichte hinter der Kerze ist, dass zum ersten Mal seit vielen Tagen Verkaufsinteresse auf den Markt gekommen ist, was zu einem langen Abwärtstrend geführt hat. Die Käufer schlugen zurück und das Endergebnis ist ein kleiner, dunkler Körper oben auf der Kerze. Die Bestätigung eines kurzen Signals erfolgt am folgenden Tag mit einer dunklen Kerze.

Oberteil/Unterteil „Verlassenes Baby“

Ein verlassenes Baby, auch Inselumkehr genannt, ist ein signifikantes Muster, das auf eine größere Umkehr der vorherigen Richtungsbewegung hindeutet. Ein verlassenes Baby-Top bildet sich nach einer Aufwärtsbewegung, während ein verlassenes Baby-Bottom sich nach einem Abwärtstrend bildet.

Das Muster enthält eine Lücke in Richtung des aktuellen Trends, sodass eine Kerze mit einem kleinen Körper (Spinning Top/oder Doji) ganz allein oben oder unten bleibt, genau wie eine Insel. Die Bestätigung erfolgt durch die Kerze des nächsten Tages, wo eine niedrigere Lücke (verlassenes Baby Top) signalisiert, dass die vorherige höhere Lücke beseitigt wurde und das Verkaufsinteresse als dominierende Marktkraft hervorgetreten ist. Die Bestätigung erfolgt durch eine lange, dunkle Kerze am nächsten Tag.

Achten Sie besonders auf lange Schwänze und kleine Körper

Kerzen mit einem kleinen Körper – beispielsweise ein Doji – zeigen an, dass Käufer und Verkäufer unentschieden gekämpft haben, sodass der Schlusskurs fast genau dem Eröffnungskurs entspricht. (Eine solche Kerze könnte auch einen sehr kleinen Körper haben und praktisch einen Kreisel bilden.) Kleine Körper stehen für Unentschlossenheit auf dem Markt hinsichtlich der aktuellen Marktrichtung.

Dies deutet darauf hin, dass solche kleinen Körper häufig Umkehrindikatoren sind, da die Richtungsbewegung (nach oben oder unten) möglicherweise an Schwung verloren hat. Wichtige Unentschlossenheitskerzen sollten sorgfältig beachtet werden, da entweder die Bullen oder die Bären letztendlich gewinnen werden. Jetzt ist es an der Zeit, sich zurückzulehnen und das Preisverhalten zu beobachten und bereit zu bleiben, zu handeln, sobald der Markt seine Karten auf den Tisch legt.

Ein weiteres wichtiges Candlestick-Signal, auf das Sie achten sollten, sind lange Schwänze, insbesondere wenn sie mit kleinen Körpern kombiniert werden. Lange Schwänze stellen einen erfolglosen Versuch von Käufern oder Verkäufern dar, den Preis in die von ihnen bevorzugte Richtung zu treiben, nur um zu scheitern und den Preis wieder in die Nähe des Eröffnungskurses zurückkehren zu lassen. Ein solches Muster ist der unten gezeigte Doji, der einen Versuch anzeigt, höher und tiefer zu gehen, nur um am Ende ohne Veränderung zu bleiben. Dies kommt nach einer Bewegung nach oben und deutet darauf hin, dass die nächste Bewegung nach unten gehen wird.

Welches Candlestick-Muster ist am zuverlässigsten?

Viele Muster werden von verschiedenen Händlern bevorzugt und als die zuverlässigsten angesehen. Einige der beliebtesten sind: bullische/bärische Engulfing Lines, bullische/bärische Long-Legged Dojis und bullische/bärische Abandoned Baby Tops und Bottoms. In der Zwischenzeit werden viele neutrale potenzielle Umkehrsignale – z. B. Dojis und Spinning Tops – erscheinen, die Sie auf die nächste Richtungsbewegung aufmerksam machen sollten.

Funktioniert die Candlestick-Musteranalyse wirklich?

Ja, die Candlestick-Analyse kann effektiv sein, wenn Sie die Regeln befolgen und auf eine Bestätigung warten, normalerweise in der Candlestick des nächsten Tages. Händler auf der ganzen Welt, insbesondere in Asien, nutzen die Candlestick-Analyse als primäres Mittel zur Bestimmung der allgemeinen Marktrichtung, nicht um zu bestimmen, wo die Preise in zwei bis vier Stunden stehen werden. Deshalb funktionieren tägliche Candlesticks besser als kurzfristigere Candlesticks.

Wie liest man ein Kerzenmuster?

Ein Kerzenmuster lässt sich am besten lesen, indem man analysiert, ob es bullisch, bärisch oder neutral (Unentschlossenheit) ist. Das Beobachten der Entstehung eines Kerzenmusters kann zeitaufwändig und irritierend sein. Wenn Sie ein Muster erkennen und eine Bestätigung erhalten, haben Sie eine Grundlage für einen Handel. Achten Sie darauf, keine Muster zu sehen, wo keine sind. Lassen Sie den Markt sein Ding machen, und Sie werden schließlich ein Kerzensignal mit hoher Wahrscheinlichkeit erhalten.

Das Fazit

Candlestick-Analysen gibt es schon seit Jahrhunderten und sie funktionieren aus dem gleichen Grund wie andere Formen der technischen Analyse: weil Händler ihnen folgen. Candlestick-Analysen können mit anderen Formen der technischen Analyse kombiniert werden, wie etwa Momentum-Indikatoren, aber letztendlich sind Candlesticks eine eigenständige Form der Chartanalyse.

Tägliche Candlesticks sind die effektivste Art, ein Candlestick-Chart anzuzeigen, da sie einen ganzen Tag Marktinformationen und Kursbewegungen erfassen. Wenn Sie sich für die Verwendung kurzfristiger Candlesticks entscheiden, beachten Sie, dass deren Bedeutung nur für einige der von Ihnen gewählten Zeiträume gilt. Beispielsweise ist ein vierstündiges Candlestick-Muster nur für etwa einige vierstündige Zeiträume gültig.

Candlestick-Signale kommen in Form einzelner Kerzen (z. B. Doji) sowie in Form von Mustern mit mehreren Kerzen vor, wie z. B. bullische/bearische Engulfing Lines, bullische/bearische Abandoned Babies und bullische Hammers/bearische Hanging Man-Muster. Candlesticks sind großartige zukunftsweisende Indikatoren, aber die Bestätigung durch nachfolgende Kerzen ist oft unerlässlich, um ein bestimmtes Muster zu identifizieren und darauf basierend einen Handel zu tätigen. Insbesondere Candlestick-Muster geben häufig Signale der Unentschlossenheit ab und machen Händler auf eine mögliche Richtungsänderung aufmerksam.