Verfolgung und Analyse#SECbeabsichtigt, den Vorfall von Uniswap Labs zu verklagen
Vorgestern hat die SEC eine Wells-Mitteilung an Uniswap Labs herausgegeben. Die weiteren Ergebnisse dieser Angelegenheit könnten sich direkt auf die Entwicklung des gesamten Krypto-DeFi-Bereichs und die Bedrohung der Dezentralisierung auswirken haben einen gravierenden Einfluss auf den Token-Preis des #Defi-Sektors. Sehr bemerkenswert!
【1】Was ist Wells Notice? Zuerst muss man verstehen:
„Wells Notice“ ist eine Mitteilung der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) an eine Einzelperson oder ein Unternehmen. Dies bedeutet, dass die SEC die Untersuchung der Verstöße der anderen Partei abgeschlossen und aufgedeckt hat und beabsichtigt, weitere rechtliche Schritte oder Verwaltungsstrafen einzuleiten . .
Die Bedeutung einer Wells-Mitteilung besteht darin, dass sie dem Empfänger die Absicht der Regulierungsbehörde, Durchsetzungsmaßnahmen zu ergreifen, mitteilt und dem Empfänger Zeit gibt, eine Verteidigung vorzubereiten oder die Möglichkeit zu Rechtsbeistand zu erhalten.
Laienhaft ausgedrückt: „Ich werde dich am Nachmittag ficken, also bereite dich vor.“
Es ist erwähnenswert, dass der Erhalt einer Wells-Mitteilung nicht unbedingt bedeutet, dass eine formelle Klage eingereicht wird. Der übliche Prozess ist:
1. Nachdem die SEC ihre Untersuchung des Unternehmens abgeschlossen hat, richtet sie eine Warnung an die Person oder das Unternehmen.
2. Nach Erhalt der Wells-Mitteilung hat die Einzelperson oder das Unternehmen 30 Tage Zeit, die Anschuldigungen zu widerlegen und Argumente vorzulegen, um ihre Unschuld zu beweisen;
3. Die SEC hat nach Veröffentlichung der Mitteilung sechs Monate Zeit, um zu entscheiden, ob sie eine Beschwerde beim Gericht einreicht oder Durchsetzungsmaßnahmen ergreift.
Obwohl es keinen klaren Plan für eine Strafverfolgung gibt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass es nächsten Monat passieren wird
Beispiele für Verschlüsselungsunternehmen, die von der SEC Wells-Mitteilungen herausgegeben haben:
· Ripple Labs:
Im Jahr 2020.12, einen Monat nachdem die SEC die Wells-Mitteilung herausgegeben hatte, beschuldigte sie Ripple und zwei seiner Führungskräfte, Wertpapiere ohne Registrierung verkauft zu haben, was dazu führte, dass XRP sofort von Coinbase dekotiert wurde;
· Coinbase:
Im Jahr 2023.3 schickte die SEC eine Wells-Mitteilung an Coinbase, der Aktienkurs fiel nach Börsenschluss um mehr als 15 %, und die Klage dauerte bis heute an.
· Paxos (BUSD-Stablecoin-Emittent):
Im Jahr 2023.2, kurz nach Erhalt der Wells-Mitteilung der SEC, beendete Paxos seine Zusammenarbeit mit Binance in BUSD und das New Yorker Finanzministerium wies Paxos an, die Prägung neuer BUSD einzustellen;
[2]Welche Verstöße bereitet die SEC vor, um Uniswap strafrechtlich zu verfolgen?
Derzeit hat die SEC keine offizielle Klage eingereicht und UniswapLabs hat keine Kopie der Wells-Mitteilung vorgelegt. Daher gibt es keine relevanten Fallakten oder öffentlichen Ankündigungen, die die konkreten Anschuldigungen belegen mehr als diese Vorwürfe:
1. Beschuldigt: „Betreiben einer nicht registrierten Börse“ und „Ausgabe und Verkauf nicht registrierter Wertpapiere“;
2. Behauptung „betrügerisches und irreführendes Verhalten“;
3. Insiderhandel;
4. Verstoß gegen Offenlegungspflichten;
5. Illegale regulatorische Anforderungen (wie KYC und AML);
Rückblickend auf den September letzten Jahres wurde Uniswap von Nutzern in den Vereinigten Staaten ins Leben gerufen, um eine Sammelklage einzuleiten, in der Uniswap für Anleger haftbar gemacht werden muss, die Verluste aufgrund der im Rahmen des Protokolls ausgegebenen „betrügerischen Token“ erlitten haben. Außerdem warf es den auf seiner Plattform zirkulierenden Token vor, Wertpapiere zu sein und eine nicht registrierte Börse zu betreiben, was gegen die Registrierungsanforderungen der SEC verstoße.
Am Ende entschied der Richter, dass das „selbstfahrende“ Uniswap-Protokoll eine „legitime“ Verwendung sei und die Protokollentwickler nicht verantwortlich seien, wenn andere das Protokoll missbrauchten.
Gleichzeitig hieß es, die SEC habe noch keine „endgültige Entscheidung“ darüber getroffen, ob es sich bei bestimmten Kryptowährungen um „Waren“ oder „Wertpapiere“ handele, und dass „die Bedenken der Kläger hinsichtlich der Wertpapiergesetze des Bundes“ besser beim Kongress geäußert werden sollten als hier Gericht."
Die Klage wurde schließlich vom Gericht abgewiesen und Uniswap gewann!
Ja, derzeit reagieren Richter an verschiedenen Gerichten in den Vereinigten Staaten relativ sensibel auf Entscheidungen zu den Eigenschaften von Kryptowährungen, und niemand ist bereit, Risiken einzugehen, weil sie als Referenz (oder Berufung/Auswirkung) in anderen Kryptowährungen verwendet werden Fallentscheidungen später.
Darüber hinaus erfüllen das Uniswap-Protokoll und das Uniswap-Wallet laut dem vom Obersten Gerichtshof der USA definierten Howey-Test nicht die rechtliche Definition einer Börse oder eines Brokers, und der $UNI $UNI-Protokoll-Token erfüllt nicht die Definition eines „Investitionsvertrags“, da zwischen Uniswap Labs und den Inhabern kein Vertrag oder Renditeversprechen besteht und die Vereinbarung von Uniswap wie Bitcoin dezentralisiert ist, sodass sie keinen „Verkauf von Wertpapieren“ an institutionelle/individuelle Anleger darstellen kann.
* Daher wird die Möglichkeit des Vorwurfs 1.2 abgeschwächt;
Natürlich ist sich auch die SEC dessen bewusst, daher glaube ich persönlich, dass das Ziel der SEC in dieser Klage darin besteht, „UniSwap selbst zu kontrollieren“.
Ähnlich wie die US-Regierung die Kontrolle und Aufsicht über die zentralisierte Börse „BinanceUS“ von Binance übernommen hat, versucht sie, die Zuständigkeit für dezentrale Börsen und Protokolle auszuüben und stellt damit den Kern der Dezentralisierung und Autonomie in Frage, der das DeFi-Ökosystem grundsätzlich unterstützt.
Sofern der US-Kongress nicht ausdrücklich entsprechende Gesetze verabschiedet, verfügt die SEC über ausreichende Rechte und Durchsetzungsgründe.
Der Hauptgrund dafür ist, dass der Mechanismus von Uniswap festlegt, dass das Unternehmen weiterhin Dienstleistungen für amerikanische Kunden erbringt. Der Untersuchung zufolge ist die Zahl der Beschwerden amerikanischer Anleger wegen Verlusten bei Uniswap erschütternd, und der Wunsch der sorgfältigen SEC, amerikanische Anleger zu schützen, ist „stark und real“ (dies ist besonders tiefgreifend), und es ist offensichtlich, dass sie „kann“. „Nicht still sitzen“, ich möchte tief in die Wurzel der Überwachungsplattform vordringen, um dieses Problem zu lösen.
Der Umfang des Vorwurfs ist Punkt 4.5. Die konkrete Perspektive des Rechtsstreits kann unter dem Aspekt des Schutzes des Eigentums und der Informationssicherheit von US-Investoren beginnen, die Verpflichtung von Uniswap zur Übergabe der operativen Kontrolle und die rechtzeitige Offenlegung und Meldung wichtiger plattformbezogener Informationen Mit Ausnahme von Verstößen gegen KYC/AML kann ein gerichtliches Eingreifen anderer Aufsichtsbehörden erforderlich sein.
[3] Es kann mehrere Jahre dauern, bis ein endgültiges Urteil vorliegt
Wie jeder weiß, haben die Vereinigten Staaten den rechtlichen Rahmen für die Gesetzgebung zur Kryptoüberwachung noch nicht klar definiert, und es gibt keinen Präzedenzfall für ein Gerichtsurteil in diesem Uniswap-Fall, sodass die SEC kurzfristig möglicherweise keinen Vorteil vor Gericht erlangen wird.
Gleichzeitig sagte der Gründer von UniSwap auch: „Dieser Kampf wird mehrere Jahre dauern und möglicherweise bis zum Obersten Gerichtshof angefochten werden.“
Ich glaube auch, dass es für örtliche Richter schwierig ist, Entscheidungen zu treffen, weshalb es in den Vereinigten Staaten so viele Berufungsgerichte gibt. Es ist denkbar, dass die SEC sich darauf vorbereitet, an einem harten und zerstreuten Knochen zu nagen.
Darüber hinaus ist das Gerichtsverfahren in den Vereinigten Staaten komplex und langwierig. Das Besondere ist, dass der Richter entschieden hat, dass es sich bei solchen Fällen um „sensible Neulinge“ handelt. Daher kann die Klage der SEC immer noch vor dem Bundesbezirksgericht des südlichen Bezirks geführt werden New York, und „Katherine Polk“ wird Richterin Failla zugewiesen, die für die Anhörung des Falles verantwortlich ist
(Der Uniswap-Sammelklagefall und der Fall SEC gegen Coinabse werden beide von diesem Richter behandelt.)
[Endlich] Betrachten Sie die Dinge aus zwei Perspektiven, einige sind gut und andere schlecht
Wenn das Gericht zugunsten von Uniswap entscheidet, wird der DeFi-Bereich boomen.
Sobald die SEC den Fall gewinnt, wird das Kryptowährungs-DEX einer Welle von Sanktionen ausgesetzt sein und muss Vergleichspläne ausarbeiten, um die Regulierungsbehörden zu besänftigen. Dann werden Innovation und Dezentralisierung im DeFi-Bereich stark eingeschränkt.
Obwohl SEC vs. Uniswap wie ein negatives Ereignis erscheinen mag, lohnt es sich, auf die regulatorische Klarheit zu blicken, die es für die Branche bringen wird.
Der DEX-Anführer steht am Rande der Klippe. Ich glaube, andere Dex zittern zu diesem Zeitpunkt!
🩷Vielen Dank für Ihre Geduld beim Lesen🩷
Codieren ist nicht einfach, seien Sie nicht geizig mit Ihren Likes + Kommentaren + Retweets🩷
Boring wird die neuesten Fortschritte im Fall SEC vs. Uniswap weiterverfolgen. Im nächsten Beitrag werden wir die wichtigsten Zeitpunkte und Informationsbeschaffung für $UNI #Uni -Kanäle auflisten.
Vergessen Sie nicht, es zu mögen! 👍