• BitMEX-Gründer Arthur Hayes hat ein Risikoradardiagramm für Ethenas USDe vorgestellt.

  • Es deckt wichtige Kennzahlen wie den USDe Peg Monitor, die sUSDe-Preisentwicklung und die USDe DEX-Liquidität ab.

  • Diese Bemühung erfolgt vor dem Hintergrund einer zunehmenden Kontrolle der Nachhaltigkeit des USDe, da Ethena den Stakern eine Rendite von 37 % bietet.

Arthur Hayes, der Gründer der BitMEX-Börse, präsentierte kürzlich ein Risikoradardiagramm für den USDe-Stablecoin von Ethena Labs mit On-Chain-Unterstützung durch die Intelligence-Plattform IntoTheBlock. In einem aktuellen Beitrag auf X machte Colin Wus Team auf diese Entwicklung aufmerksam.

Arthur Hayes hat das von intotheblock erstellte Ethena On-Chain-Risikoradardiagramm geteilt, einschließlich USDe Peg Monitor, sUSDe-Preisentwicklung, USDe DEX-Liquidität, USDe-Preisabweichung nach Protokoll/Pool, Volatilitätsverteilung, Curve Pool-Asset-Verteilung, DEX-Exit-Fee-Simulation, DEX…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 13. April 2024

Das umfassende Diagramm bietet eine vielschichtige Ansicht der USDe-Stabilität und -Performance. Es deckt wichtige Kennzahlen wie den USDe Peg Monitor, die sUSDe-Preisentwicklung und die USDe DEX-Liquidität ab.

Das Radardiagramm bietet außerdem Analysen der USDe-Preisabweichung nach Protokoll oder Pool, der Volatilitätsverteilung und der Vermögensverteilung des Kurvenpools. Darüber hinaus verfolgt es die DEX-Ausstiegsgebührensimulation und die DEX-Poolkonzentration.

Darüber hinaus beleuchtet das Radardiagramm kritische Aspekte wie die USDe- und stETH-Markttiefe und bietet Händlern und Investoren, die sich im Ethena-Ökosystem zurechtfinden, wertvolle Einblicke.

Bemerkenswerterweise erfolgt diese Bemühung inmitten einer zunehmenden Überprüfung der Nachhaltigkeit von Ethenas USDe, da das Protokoll eine erstaunliche Rendite von 37 % für Staker bietet. Die Strategie von Ethena besteht darin, Preisunterschiede zwischen Spot- und Futures-Märkten auszunutzen, was sich angesichts steigender Token-Preise und eskalierender Finanzierungsraten als besonders lukrativ erweist.

Branchenexperten wie Ki Young Ju haben Bedenken geäußert, dass die Strategie von Ethena in einem Bullenmarkt überleben könnte, sind sich jedoch nicht sicher, ob sie in einem Bärenmarkt stabil ist. Diese Skepsis entsteht im Vergleich zu Terra Lunas UST, dessen verlockende Zinssätze später zu seinem Zusammenbruch im Jahr 2022 führten.

Zum Redaktionsschluss lag die USDe-Obergrenze bei über 2,39 Milliarden Dollar, ein Anstieg von über 400 % gegenüber weniger als 350 Millionen Dollar Ende Februar. Allein im März konnte Ethena einen Umsatz von über 25 Millionen Dollar verzeichnen.

Der Beitrag „Echtzeit-Risikomonitor für Ethena USDe Stablecoin jetzt live“ erschien zuerst auf Coin Edition.