Die Diskussion dreht sich um mehrere miteinander verbundene Faktoren: die beispiellose Beziehung zwischen Gold, #Bitcoin dem US-Aktienmarkt und den Anleihezinsen.
Erstens ist derzeit eine ungewöhnliche negative Korrelation zwischen Anleihezinsen und Gold zu beobachten, nachdem zuvor eine positive Korrelation bestand. Diese Anomalie hat Besorgnis ausgelöst.
Viele führen dies schnell auf politische Risiken und Kriege zurück, insbesondere auf die eskalierende Situation im Nahen Osten, die möglicherweise zu erheblichem Kaufdruck seitens anderer Länder führt, da Gold die beste Sechsmonatsperformance in der Geschichte erzielt hat.
Ein weiterer Faktor ist die komplizierte Situation mit den Zinssätzen und der Inflation der Fed. Obwohl die Fed aufgrund des politischen Drucks und der Rezessionsängste versucht, die Zinssätze zu senken, sind die Inflationsraten in den letzten drei Monaten nicht gesunken. Wenn die Fed die Zinssätze zur Ankurbelung der Wirtschaft weiter senkt, könnte dies zu einer höheren Inflation führen und die Fed in eine schwierige Lage bringen.
Diagramme zeigen die Beziehung zwischen Gold und 10-jährigen Anleihezinsen, die nun nach 17 Jahren eine negative Korrelation aufweisen. Dies deutet darauf hin, dass Anleger angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit in Scharen zu Gold als sicherem Hafen strömen könnten, insbesondere angesichts der unklaren Reaktionen der Fed auf die Inflationsdaten. Wenn die Anleiherenditen in dieser Zeit sinken, ist dies ein Hinweis darauf, dass viele sichere Häfen mit geringen Wachstumserwartungen suchen. In diesem Szenario sollte die Fed logischerweise die Zinsen erhöhen, um die Inflation weiter zu bekämpfen, aber der Markt glaubt, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Finanzkrise dennoch senken wird.
Darüber hinaus verzeichnete der US-Aktienmarkt morgens einen Rückgang (DOW verlor 550 Punkte) und Bitcoin fiel auf 67.000 $, hauptsächlich aufgrund der Liquidation erheblicher Futures (fast 900 Millionen $ in den letzten 24 Stunden), einem Long-Squeeze-Phänomen.
Manche fragen sich, warum Bitcoin heute nicht dem Gold folgt, da es sich um digitales Gold handelt. Historisch gesehen folgt Bitcoin jedoch keinem Vermögenswert; es hat seine eigene Entwicklungskurve. Es scheint sich unabhängig von anderen Vermögenswerten zu bewegen (denken Sie an die Zeit vor zwei Tagen, als Bitcoin mit Gold stieg, während die Aktienkurse einbrachen, und heute, als Bitcoin mit den Aktienkursen fiel, während Gold stieg). Diese Komplexität liegt daran, dass Bitcoin sowohl eine Investition als auch ein Wertaufbewahrungsmittel ist und die Menschen eher wegen seines langfristigen Potenzials als wegen kurzfristiger Bewegungen anzieht.
Für die Betroffenen: Bitcoin ist in den letzten vier Monaten seit Jahresbeginn immer noch um 83 % gestiegen, hat Gold um ein Vielfaches übertroffen und vor vier Wochen einen neuen Höchststand erreicht.
Für diejenigen, die den Durchschnittskosteneffekt (DCA) nutzen, ist heute ein großartiger Tag.
Wir sind in den letzten Jahren Zeugen vieler Meilensteine auf den Finanzmärkten. Es ist wirklich eine tolle Zeit, um Erfahrungen zu sammeln.
