Goldman Sachs und American Express haben kürzlich die Zinssätze für Hochzinssparkonten gesenkt, was normalerweise geschieht, wenn oder unmittelbar nachdem sie glauben, dass die Fed die Zinsen senken wird.
Wie wir alle wissen, ist die größte Marktdebatte im Jahr 2024 die Frage, wann oder ob die Fed die Zinsen senken wird.
Vor dem Hintergrund, dass die US-Wirtschaft weiterhin stark ist und die Inflation weiterhin hoch ist, hat der Markt seine Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Federal Reserve zuletzt deutlich gesenkt. Dies scheint darauf hinzudeuten, dass der Markt davon überzeugt ist, dass die Fed falsch liegt, die Wirtschaft heißer als erwartet sein wird und Powell gezwungen sein wird, den Lockerungszyklus zu verschieben oder sogar abzubrechen. Aber das ist möglicherweise nicht der Fall.
Einige Finanzinstitute ergreifen proaktive Maßnahmen. Zwei Finanzgiganten haben letzte Woche stillschweigend die Zinssätze für Hochzinssparkonten gesenkt, ein Schritt, der normalerweise dann erfolgt, wenn oder unmittelbar nachdem sie davon überzeugt sind, dass die Fed die Zinsen senken wird.
An erster Stelle steht Goldman Sachs. Am Mittwoch senkte Marcus, die zu Goldman Sachs gehörende Verbraucherbank, zum ersten Mal seit mehr als drei Jahren die Zinssätze für ihre Hochzinssparkonten und senkte den jährlichen Zinssatz für das Flaggschiffprodukt der Bank von 4,5 auf 4,4 % % März. Dies ist die erste Senkung, seit Goldman Sachs im November 2020 den Zinssatz seiner Produkte von 0,6 % auf 0,5 % gesenkt hat.
Auf die Frage der Medien nach dem Grund für die „Zinssenkung“ sagte ein Sprecher von Goldman Sachs in einer E-Mail: „Unsere aktuellen Zinssätze sind höher als die der meisten unserer Mitbewerber. Wir werden uns weiterhin darauf konzentrieren, unseren Kunden Mehrwert zu bieten und unsere Zinssätze zu steigern.“ Marcus-Einlagengeschäft, das für das Unternehmen oberste Priorität hat.“
Die institutionelle Analyse weist darauf hin, dass Banken das Wachstum des Einlagengeschäfts nur dann sicherstellen können, wenn die Zinsen auf Hochzinssparkonten nicht zu einem Abfluss von Einlagen führen. Dies kann nur geschehen, wenn Goldman Sachs weiß, dass alle anderen dem Beispiel der Fed folgen und „die Zinsen senken“ werden.
Diese Woche senkte American Express unerwartet auch die Zinssätze und senkte den Zinssatz für sein Hochzinssparkonto von 4,35 % auf 4,30 %. American Express wies außerdem darauf hin, dass die Zinssätze der Bank weit über dem Landesdurchschnitt in den Vereinigten Staaten lägen, was den Sparern höhere Renditen ermögliche.
Zero Hedge sagte, es habe aus „unbekannten Gründen“ eine plötzliche, ausgeprägte Lockerungswelle im US-Bankensektor gegeben. Aber die „Zinssenkungen“ der beiden Finanzgiganten dürften keine „unbekannten Gründe“ haben. Sie beginnen, die Zinsen zu senken, weil bald alle anderen Banken diesem Beispiel folgen werden, und der Grund ist einfach: Die Fed wird den Startschuss für den Lockerungszyklus geben.
Institutionelle Analysten wiesen darauf hin, dass dieser Schritt zeigt, dass Finanzinstitute vorsichtig sind, wann die Zinssätze für Privatkredite gesenkt werden können, und dass die Tatsache, dass beide Branchenriesen dies getan haben, ausreicht, um die Aufmerksamkeit auf den Zinssenkungsplan der Federal Reserve zu lenken.
Erwähnenswert ist, dass große Wall-Street-Banken wie Goldman Sachs und Citigroup weiterhin damit rechnen, dass die Federal Reserve im Juni erstmals die Zinsen senken wird.
Zweifel an der Zinssenkung der Fed
Angesichts der Tatsache, dass Hunderttausende illegale Einwanderer die Arbeitskräfte in den USA vergrößern und der Kern-VPI immer noch um unglaubliche 4 % steigt, haben viele Menschen (wie der ehemalige US-Finanzminister Summers und der Präsident der Fed von Minneapolis, Kashka (Lee), gewarnt, dass die Fed dies nicht braucht Sie wollen die Zinssätze senken und denken sogar, dass eine Erhöhung der Zinssätze ein kluger Schachzug sein könnte.
Auf der anderen Seite fordern immer mehr demokratische Politiker (vor allem Senator Warren), dass Powell die Zinssätze senkt, um „zur Lösung der Immobilienkrise beizutragen“, und die Rekordzinsen für Kreditkarten für ihre Wähler zu senken.
Eine Zinssenkung wird nicht nur von den Politikern dringend gewünscht, auch die Fed selbst hat in ihrem jüngsten Dot Plot erklärt, dass sie immer noch mit drei Zinssenkungen im Jahr 2024 rechnet, ein Zeitplan, der angesichts der Wahlen im November bedeutet, dass sie besser dran wäre, wenn sie hofft, dies zu vermeiden Sie muss im Juni mit der Zinssenkung beginnen, um nicht den Eindruck zu erwecken, dass sie die Wahl zu Beginn eines Lockerungszyklus beeinflussen will.
Im Gegenteil: Der Markt hat seine Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Federal Reserve zuletzt stark gesenkt. Nachdem zu Beginn des Jahres mehr als sechs Zinssenkungen im Jahr 2024 erwartet wurden, gehen Händler nun davon aus, dass die Zahl der Zinssenkungen in diesem Jahr steigen wird wird auf das Dreifache halbiert, was sogar weniger ist als von der Fed erwartet
