Der traditionelle Markt war gestern relativ ruhig und alle drei großen US-Aktienindizes schlossen in der nächsten Woche. Für Händler, die sich auf US-Schulden konzentrieren, wird der Verbraucherpreisindex am Mittwoch im Mittelpunkt stehen. In den letzten Tagen sind die Renditen am Anleihenmarkt angesichts unerwarteter Inflationsdaten und restriktiver Reden von Beamten der US-Notenbank gestiegen. Auch die Erwartungen des Marktes an die künftige Zinspolitik haben sich allmählich von optimistischen Zinssenkungen von „drei Zinssenkungen“ auf „50“ verschoben Basispunkte“ auf „hohe Zinssätze“. Die Zinssätze können über einen längeren Zeitraum beibehalten werden.“

Quelle: SignalPlus, Wirtschaftskalender, diese Woche wird es viele Makrodaten geben

In Bezug auf die digitale Währung hat BTC erneut das historische Hoch herausgefordert, nachdem es die 70.000-Dollar-Marke erreicht hatte, sich in der Nähe von 73.000 umdrehte und auf etwa 7 W zurückfiel. Den von Farside bereitgestellten Daten zufolge verzeichnete der BTC ETF am vergangenen Tag zum ersten Mal einen großen Nettoabfluss (-223,8 Mio. USD). Dies war hauptsächlich auf den plötzlichen Rückgang des Kaufstroms von IBIT und FBTC zurückzuführen Es ist schwierig, die eintägige Überschreitung von 300 Mio. USD durch GBTC auszugleichen. Der Abfluss könnte einer der negativen Faktoren sein, die den anhaltenden Aufwärtstrend des BTC-Preises gestern beeinflusst haben.

Quelle: SignalPlus & TradingView, BTC konnte das Allzeithoch nicht erreichen und der Preis fiel auf 7 Millionen US-Dollar zurück

Quelle: Farside Investors, BTC ETF verzeichnete große Nettoabflüsse, hauptsächlich aufgrund des plötzlichen Rückgangs der Kaufströme von IBIT und FBTC

An anderen Stellen, die die Marktstimmung widerspiegeln können, haben wir beobachtet, dass nach einer großen Anzahl von Liquidationen bei BTC-Futures-Longs in der Vorwoche auch das Niveau der Finanzierungsrate deutlich gesunken ist. Andererseits spiegelte sich der kurzfristige Vol Skew wider Der Optionsmarkt hat sich in den letzten drei Tagen allmählich über die Nullachse zurückgezogen, die implizite Front-End-Volatilität ist deutlich gesunken und die Kurve ist steiler geworden. Emotionen aller Art scheinen eine Abkühlung widerzuspiegeln.

Quelle: Coinglass Nachdem die gehebelten Long-Positionen vor einiger Zeit aufgelöst wurden, wurde das Niveau der Finanzierungsrate korrigiert.

Quelle: Deribit (Stand 3A PR 16:00 UTC+8)

Quelle: SignalPlus, ATM Vol, die implizite Front-End-Volatilität sinkt erneut

Quelle: SignalPlus, Vol Skew, kurzfristiger Vol Skew erholt sich allmählich wieder auf positiv

Aus Handelssicht hat die durch den jüngsten Unterschied zwischen IV und RV verursachte Vol-Prämie zu rückläufigen kurzfristigen Schwankungstransaktionen geführt. Der ETH-Put von 3400 wurde diese Woche stark verkauft, und in Bezug auf BTC ist diese Ansicht stärker ausgeprägt durch Sell Put/ Die Implementierung von Call Spread schützt Gewinne und Verluste in Extremsituationen. Gleichzeitig wurden Ende April zahlreiche Nettoverkäufe von 75.000-C beobachtet, was Zweifel an der Durchbruchsfähigkeit von BTC aufkommen lassen könnte historische Höchststände in diesem Monat. Allerdings erhielt BTC immer noch viele große OTM-Call-Optionstransaktionen mit Ausübungspreisen von bis zu 10 W/20 W US-Dollar.

Quelle: SignalPlus

Datenquelle: Deribit, ETH-Transaktionsverteilung

Datenquelle: Deribit, BTC-Transaktionsverteilung

Quelle: Deribit Block Trade