Bitcoin (BTC) startet in die zweite Aprilwoche im klassischen Bullenmarkt-Stil mit einem Anstieg über 70.000 $.
Die größte Kryptowährung, die am Wochenende einen stetigen Aufwärtstrend verzeichnete, nutzt ihre Gewinne, um ihren Allzeithochs immer näher zu kommen.
Vor der ersten Börseneröffnung an der Wall Street ist in Handelskreisen bereits die Erwartung weiterer Aufwärtsbewegungen spürbar – kann die Preisdynamik von BTC die gewünschten Ergebnisse liefern?
In der Kryptowelt herrscht diese Woche sicherlich ein Déjà-vu-Gefühl – das Ergebnis der angestauten Aufregung nach mehreren Wochen der Korrekturmaßnahmen.
Die Volatilität, sowohl nach oben als auch nach unten, könnte jedoch durchaus anhalten. Die nächste Halbierung der Bitcoin-Blocksubventionen steht nur noch zehn Tage entfernt an, und die Miner befinden sich in der Endphase der Vorbereitungen für einen Rückgang der Belohnung pro Block um 50 % über Nacht.
Daher müssen die Netzwerkgrundlagen im Auge behalten werden, denn in dieser Woche werden neue Rekordhöhen erwartet.
Ansonsten ist die makroökonomische Stimmung kühl, da die Märkte eine rasche Zinssenkung durch die US-Notenbank nicht mehr für wahrscheinlich halten.
Cointelegraph untersucht diese und weitere Probleme in seiner wöchentlichen Übersicht über wichtige BTC-Preisthemen, die in den kommenden Tagen im Auge behalten werden sollten.
BTC-Preis erreicht zu Wochenbeginn 72.000 USD
Bitcoin verliert keine Zeit und versucht diese Woche, den letzten verlorenen Boden unter den Allzeithochs wieder gutzumachen.
Der Wochenschlusskurs lag bei rund 69.000 US-Dollar und folgte auf ein für dieses Wochenende untypisches Wochenende, an dem das BTC/USD-Paar trotz der Abwesenheit institutioneller Akteure langsam anstieg.
Die wirkliche Bewegung kam jedoch später, als die asiatische Handelssitzung eine plötzliche Aufwärtsvolatilität erlebte, die zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels bei Bitstamp einen Höchststand von 72.573 $ erreichte.
Laut Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView stieg Bitcoin an diesem Tag somit bereits um 2,5 %.
BTC/USD 1-Tages-Chart. Quelle: TradingView
„Spot-BTC-Käufer sind hungrig“, fasste der Finanzkommentator Tedtalksmacro in einem Beitrag auf X (ehemals Twitter) zusammen.
Ein beigefügtes Diagramm zeigte, dass Spotkäufer die Derivate zu einem Aufwärtstrend anführten.
Bitcoin-Daten zum kumulativen Volumendelta (CVD). Quelle: Tedtalksmacro/X
Diese Spot-Flows sind für mehrere namhafte Marktbeobachter von entscheidender Bedeutung, wenn es darum geht, die bullische Dynamik aufrechtzuerhalten.
Für den beliebten Trader Skew hingen 70.000 Dollar von anhaltendem Interesse ab.
„Die Volatilität bleibt im HTF-Bild moderat, was bedeutet, dass mit Preisschwankungen von 2.000 $ zu rechnen ist“, kommentierte er ein Diagramm, das den Volatilitätsindikator der Bollinger-Bänder zeigt.
„Wenn die Preiskompression bis spät in den Montag hinein anhält, nähert man sich dem Band-Squeeze-Gebiet. Wir müssen diese Woche noch ein steigendes Kaufvolumen und steigende Spot-Flüsse sehen, um zumindest kurzfristig über 70.000 USD zu bleiben.“
BTC/USD-Chart mit Bollinger-Bändern. Quelle: Skew/X
Andere sahen an diesem Tag die Möglichkeit einer erneuten Korrektur.
Für den Traderkollegen Crypto Ed könnte eine „sehr offensichtliche“ Wimpelstruktur, die jetzt in täglichen Zeitrahmen vorhanden ist, eine Reise zurück auf 68.000 $ vor neuen Höchstständen ermöglichen.
„Wenn es zu diesem Rückgang kommt und wir einen weiteren höheren Tiefststand erreichen, machen Sie sich auf einen Anstieg in Richtung 80.000 US-Dollar gefasst“, sagte er zu seinen X-Followern.
BTC/USD-Chart mit 80.000 USD-Ziel. Quelle: Crypto Ed/X
Ebenfalls auf dem Radar waren zwei nahe gelegene „Lücken“ im Bitcoin-Futures-Markt der CME Group. Beide traten auf, als sich der Preis an Wochenenden bewegte und derzeit bei etwa 64.000 und 68.500 US-Dollar liegt.
„Sie neigen dazu, zu einer Art sich selbst erfüllender Prophezeiung zu werden, wenn genügend Leute sie beobachten und entsprechend handeln, wodurch die Preislücken geschlossen werden“, warnte Händler Daan Crypto Trades neben einem illustrativen Diagramm.
„Der Moment, in dem der Preis in die falsche Richtung geht und die Leute sich nicht mehr darum kümmern, ist normalerweise der Moment, in dem der Großteil seines Wertes verloren geht.“
BTC/USD-Chart mit CME-Lücken. Quelle: Daan Crypto Trades/X CPI, PPI als wichtiger Inflationsindikator fällig
In einer weiteren wichtigen Woche stehen US-Konjunkturdaten an, die möglicherweise die Ansichten der Fed hinsichtlich Zinssenkungen bekräftigen werden.
Während sich die Bitcoin-Anhänger hauptsächlich auf die Halbierung konzentrieren, werden in den nächsten Tagen sowohl der Verbraucherpreisindex (CPI) als auch der Erzeugerpreisindex (PPI) für März veröffentlicht.
Die Inflationserzählung in den USA steht derzeit im Widerspruch zu den Signalen aus Europa.
In jüngsten Reden sagte der Vorsitzende der EZB, Jerome Powell, dass die Politiker mit einem datengestützten Ansatz für Zinssenkungen zufrieden seien, da die Inflation langsam zurückgehe und die Wirtschaft den Auswirkungen einer strafferen Politik standhalte.
Die Märkte haben daher ihre Erwartungen, wann diese mit der Schließung beginnen könnten, auf das Jahresende verschoben.
„Diese Woche dreht sich alles um die Inflationsdaten und die nächsten Schritte der Fed“, schrieb die Handelsressource The Kobeissi Letter in einem Teil ihres wöchentlichen Tagebuchs zu X.
Den jüngsten Schätzungen des FedWatch-Tools der CME Group zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 0,25 Prozent im Juni oder Juli bei unter 50 Prozent.
Wahrscheinlichkeiten für den Zielzinssatz der Fed für die FOMC-Sitzung im Juli. Quelle: CME Group
Gleichzeitig streben jedoch in Europa und Großbritannien zunehmend stärkere Bestrebungen nach einer schnelleren Senkung der Zinssätze an.
„Wir sind noch nicht an dem Punkt, an dem wir die Zinsen senken können, aber die Dinge bewegen sich in die richtige Richtung“, sagte Andrew Bailey, Vorsitzender der Bank of England, letzten Monat.
Bitcoin-Miner wappnen sich für Kostenumwälzungen
Es ist Bitcoin-Halbierungssaison und die Aufmerksamkeit richtet sich zunehmend auf die Vorbereitungen der Miner.
Es sind weniger als zwei Wochen, bis die Menge der pro geschürftem Block freigeschalteten „neuen“ Bitcoins um 50 % auf 3,125 BTC sinkt.
Die Bergbauunternehmen haben in diesem Jahr ihre Verkäufe gesteigert, und nun sehen Analysten eine Phase der Anpassung bevorstehen.
„Nach der Halbierung werden sich die Kosten für das Bitcoin-Mining bis zum Monatsende verdoppeln und von 40.000 auf 80.000 US-Dollar für S19 XPs steigen, die häufig von US-Minern verwendet werden“, verriet Ki Young Ju, CEO der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant, diese Woche.
Kostenvergleich für Bitcoin-Mining. Quelle: Ki Young Ju/X
Ki wies darauf hin, dass die Mining-Kosten bereits doppelt so hoch seien wie im Jahr 2020, die Preissteigerungen bei BTC die Auswirkungen auf das Endergebnis der Miner jedoch abgemildert hätten.
„Seit der Halbierung im Mai 2020 haben sich die Mining-Kosten verdoppelt, dennoch folgte ein parabolischer Bullenlauf, der diese Kosten deckte und Rentabilität erreichte“, fügte er hinzu.
Das Ausbleiben weiterer Aufwärtsbewegungen könnte daher jetzt zu Lasten kleinerer Marktteilnehmer gehen, die weniger Spielraum für schwankende Marktkräfte haben.
Bitcoin-Mining-Daten. Quelle: Ki Young Ju/X
Wie Cointelegraph berichtete, gehen einige jedoch davon aus, dass die Einnahmeströme auch nach der Halbierung dank der Einführung von Bitcoin-Ordinalzahlen und steigender Gebühren erhalten bleiben.
„In Dollar gerechnet ist es nicht offensichtlich, dass es den Minern nach der Halbierung schlechter gehen würde, ganz im Gegenteil“, sagte Laurent Benayoun, CEO des Kryptoberaters und Market Makers Acheron Trading, letzte Woche in einem Interview.
BTC-Mining-Schwierigkeit und Hash-Rate erreichen neue Höchststände
Daher erscheinen die Grundlagen des Bitcoin-Netzwerks nach der Halbierung stärker denn je.
Die Schwierigkeit beim Mining, die bereits jetzt einen historischen Höchststand erreicht hat, dürfte am 11. April um etwa 2 % steigen und erstmals die 85-Billionen-Marke überschreiten.
Obwohl sich der BTC-Preis fast einen Monat lang konsolidierte, zeigen die Daten der Überwachungsressource BTC.com auch, dass die Schwierigkeit letztendlich um weniger als 1 % abnahm.
Überblick über die Grundlagen des Bitcoin-Netzwerks (Screenshot). Quelle: BTC.com
Die Mining-Hash-Rate erzählt eine ähnliche Geschichte. Rohdaten von MiningPoolStats beziffern die gesamte Rechenleistung, die dem Netzwerk zur Verfügung steht, auf 684 Exahashes pro Sekunde (EH/s).
Die Zahlen zeigen, dass die Produktion der bekannten Mining-Pools praktisch auf dem höchsten jemals verzeichneten Niveau liegt.
Rohdaten zur Bitcoin-Hashrate (Screenshot). Quelle: MiningPoolStats
Wie Cointelegraph berichtete, gab es Vorbereitungen für die Halbierung aus verschiedenen Quellen. Dazu gehörte eine Absichtserklärung von Bitdeer Technologies, dem Bitcoin-Mining-Partner des Königreichs Bhutan, die Mining-Leistung vor dem Ereignis um das Sechsfache zu steigern.
Bitcoins „Diamantenhände“ haben noch weitere Verkaufschancen
Letzte Woche berichtete Cointelegraph, dass die langfristigen Inhaber von Bitcoin (LTHs) bei den aktuellen Preisen zunehmend zu aktiven Verkäufern geworden seien.
Verwandt: Bitcoin absorbiert über 100 Mio. USD „Sell-Side-Tage“, da Bären an BTC-Preiseinfluss verlieren
Auch ältere Münzen bewegen sich in der Kette, da die ausgegebene Output-Gewinn-Ratio (SOPR) der LTHs stärker zu ihren Gunsten ausschlägt.
Für Checkmate, den führenden On-Chain-Analysten beim Kryptoanalyseunternehmen Glassnode, ist dies jedoch völlig normal – und sollte nicht dazu führen, dass der Verkaufsdruck den Markt überwältigt.
„Dieser Bitcoin-ATH-Durchbruch sieht so ziemlich wie jeder vorherige ATH-Durchbruch aus“, meinte er über den jüngsten Anstieg auf 73.800 $.
„Langfristige Inhaber beginnen, ihre Münzen auszugeben und nutzen die neu hinzukommende Nachfrage und Liquidität. Leute mit cleverem Geld, die günstig kaufen und teuer verkaufen.“
Bitcoin Binary Spending Indikator (Screenshot). Quelle: Checkonchain
Ein begleitendes Diagramm seiner eigenen Statistikplattform Checkonchain untersuchte die Ausgabegewohnheiten verschiedener Münzkohorten im Laufe der Zeit.
Bisher, so argumentierte Checkmate, wiederholt sich die Geschichte einfach. LTH-Unternehmen neigen dazu, in Bullenmärkten etwa 14 % des BTC-Angebots unter ihrer Kontrolle abzugeben, und bisher hat weniger als die Hälfte davon ihre Geldbörsen verlassen.
„In den beiden vorangegangenen Zyklen konnte die neue Nachfrage nach Bitcoin diese LTH-Verkaufsseite für etwa 6–8 Monate absorbieren und gleichzeitig den Preis um ein Vielfaches in die Höhe treiben“, schrieb er.
„Wenn wir den typischen Rückgang des LTH-Angebots von -14 % berücksichtigen, haben wir ungefähr 40 % des Weges durch diesen Prozess geschafft (nur ungefähr).“
Angebotsrückgang bei Bitcoin-Hodlern. Quelle: Checkmate/X
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlung. Jede Anlage- und Handelsentscheidung birgt Risiken, und die Leser sollten bei ihrer Entscheidungsfindung ihre eigenen Recherchen durchführen.
