Nach dem Upgrade von Ethereum Shanghai erreichte die Menge der verpfändeten ETH einen neuen Höchststand und es wurde auch der instabile Faktor beseitigt, dass LSD (liquid verpfändete Derivate) nicht eingelöst werden kann. LSDFi leitet eine rasante Entwicklung ein. Bestehende DeFi-Projekte werden durch Faktoren wie die Unfähigkeit, ihren Code zu aktualisieren, oder langsame Projektaktualisierungen eingeschränkt, was LSDFi Summer mit sich bringt. Im Folgenden wird PANews eine Bilanz der jüngsten LSDFi-Projekte ziehen, die in verschiedenen Kategorien Aufmerksamkeit verdienen. Die Daten in diesem Artikel wurden alle am 9. Juni gesammelt.
Lybra ist auch ein Projekt mit höheren Mining-Einnahmen in LSDFi. Am 9. Juni zeigt DeFiLlama, dass der TVL von Lybra 186 Millionen US-Dollar beträgt /USD LP Der effektive Jahreszins von LBR/ETH LP beträgt 13,68 %, der effektive Jahreszins von LBR/ETH LP beträgt 147,07 % und der effektive Jahreszins von verpfändeten LBR beträgt 60,3 %. Da der innere Wert von eUSD durch Überbesicherung weiter steigt, ist es relativ sicher und kann am Liquiditätsabbau teilnehmen. Daher ist der Preis von eUSD tendenziell höher als sein innerer Wert, und es gab einen Aufschlag von 3 %. Die den eUSD-Mintern entgangenen LSD-Einnahmen werden durch die zusätzliche Ausgabe von Token ausgeglichen. Ein weiteres Merkmal von Lybra ist die Token-Ökonomie. Zusätzlich zum nativen Token-LBR dauert es ein Jahr, bis esLBR zu 100 % in LBR freigeschaltet ist. Wenn Sie die schnellste Entsperrgeschwindigkeit (einen Monat) wählen, können Sie nur 20 % des LBR erhalten.
https://www.prismafinance.com/Prisma ermöglicht Benutzern den Einsatz von wstETH (Lido), cbETH (Coinbase), rETH (Rocket Pool), sfrxETH (Frax) und WBETH (Binance), um den Stablecoin acUSD zu prägen basierend auf Liquidität.
Prisma wurde noch nicht offiziell gestartet, aber da es Unterstützung von Gründern wie Curve, Convex, Frax, Conic, CoinGecko sowie anderen bekannten Börsen, Projektparteien und KOLs erhalten hat, könnte es sich auch bis zum Ende entwickeln des Spiels „Liquid Pledged Tokens (LST)“. Für Stablecoin-Projekte ist Liquidität von entscheidender Bedeutung, und nachdem es Unterstützung von Teams wie Curve, Convex, Frax usw. erhalten hat, kann es in dieser Hinsicht einen Vorteil haben. Wenn Sie LST verpfänden, um Stablecoins in Prisma zu prägen und über Convex Liquidität in Curve bereitzustellen, erhalten Sie gleichzeitig CRV-, CVX-, PRISMA-Token, ETH-Verpfändungserträge und Transaktionsgebühren für Stablecoin LP. Darüber hinaus nutzt das Projekt das veToken-Modell, und vePRISMA-Inhaber können über die Ausgabe von PRISMA abstimmen, um einen Anreiz für den LP-Token der stabilen Währung zu schaffen.
Derzeit wurde das Tenet-Mainnet gestartet, es wurden jedoch keine Daten angezeigt. Das Projekt hat außerdem mit Layerzero eine Full-Chain-Brücke speziell für LSD eingerichtet, und sein nativer Token verwendet ebenfalls den veToken-Mechanismus.
Floß
Mit Raft können Benutzer stETH oder wstETH überbesichern und die stabile Währung R prägen. R verfügt derzeit über drei Liquiditätspools, nämlich den Balancer R/wstETH-Pool, den Balancer R/DAI-Pool und den Uniswap v3 R/USDC-Pool.
Das Besondere an Raft ist, dass es Flash-Darlehen (hier Flash Mint genannt) unterstützt, die den Hebel auf einmal um das 11-fache erhöhen können. Es kann eine stabile Währung R prägen, die die Sicherheiten auf einmal weit übersteigt, in R umwandeln wstETH, und zahlen Sie dann wstETH in das Protokoll ein. Dienen Sie als Sicherheit und prägen Sie Stablecoin R, um die Schulden zurückzuzahlen. Auch wenn keine hohe Hebelwirkung erforderlich ist, ist diese Funktion sehr effizient, wenn der Kredit zeitnah zurückgezahlt werden muss, um eine Liquidation aufgrund sinkender Sicherheitenpreise zu vermeiden.
Raft verfügt über Investitionen von Lemniscap, Wintermute, Jump Crypto, GSR usw. Das Projekt ist erst seit 4 Tagen online und hat noch keine Governance-Token ausgegeben. Möglicherweise hat TVL aufgrund der Airdrop-Erwartungen 31,04 Millionen US-Dollar erreicht und das Stablecoin-Minting-Volumen beträgt 16,85 Millionen R.
Instadapp Lite v2
Instadapp ist ein Projekt, das die Interoperabilität zwischen DeFi fördert. Instadapp Lite v1 verfügt nur über ETH für Aave v2, aber diese Strategie kann mit der Entwicklung von LSDFi nach dem Shanghai-Upgrade nicht mithalten. Zu diesem Zweck hat Instadapp Lite v2 eingeführt, einen reinen ETH-Einzahlungs-Tresor, der für mehrere stETH-bezogene Strategien entwickelt wurde. Lite v2 wird Aave v2, Aave v3, Morpho, Compound, Euler und andere Kreditmärkte nutzen, um wstETH zu verpfänden, um ETH zu leihen, es gegen wstETH einzutauschen und Vorgänge zu recyceln, um höhere LSD-Renditen zu erzielen. Instadapp erhält 20 % der Rendite, und Einleger können auch etwas höhere Renditen erzielen als Lido stETH.
ETH-Einleger erhalten iETH-Einlagenzertifikate. Laut Statistiken von Defi Mochi beträgt der TVL von Lite v2 58,1 Millionen US-Dollar und liegt damit nach Lybra an zweiter Stelle in LSDFi.
unshETH
unshETH ist ein Liquiditätszentrum für LSD. In Projekten wie Curve bilden stETH und andere LSDs normalerweise Handelspaare mit ETH, und es gibt keine Handelspaare zwischen verschiedenen LSDs (direkte Transaktionen können auch durch Routing erreicht werden).
Diese Art von Projekt ermöglicht es Benutzern, verschiedene LSDs wie wstETH und sfrxETH einzuzahlen, um Einzahlungszertifikate zu erhalten. In unshETH wird unshETH geprägt. Zusätzlich zu den LSD-Einnahmen der ETH können durch das Halten von unshETH auch Transaktionsgebühren und Präge-/Rücknahmegebühren verdient werden.
Ein weiteres Merkmal von unshETH ist die Einführung des Omnichain-Konzepts, das im Ethereum-Hauptnetzwerk, der BNB-Kette und Arbitrum verwendet werden kann. Der aktuelle TVL von unshETH beträgt 38,56 Millionen US-Dollar, und die Verpfändungsrendite von unshETH beträgt 11 %, wovon 6,78 % die Mining-Belohnung des nativen Tokens USH sind.
Es gibt viele LSDFi-Projekte vom Liquiditätstyp, wie zum Beispiel das frühe LSDx usw. Die Prinzipien sind in etwa die gleichen. UnshETH ist derzeit das am häufigsten verwendete, andere Projekte werden hier nicht beschrieben.
Zusammenfassung
Der LSDFi-Track entwickelt sich derzeit rasant, es entstehen verschiedene neue Projekte, und Projekte wie Lybra haben auch Wohlstandseffekte mit sich gebracht. Die Funktionen der meisten Projekte scheinen jedoch nur eine Teilmenge der Mainstream-DeFi-Projekte zu sein. Beispielsweise kann die Funktion des Ausleihens von Stablecoins auf Basis des Liquiditätscodes Mortgage LSD auch in MakerDAO und Aave implementiert werden. Unter den Liquiditäten von LSDFi sind Curve und Balancer noch attraktiver.