Bitcoin stürzte heute plötzlich ab und fiel auf 66.000 US-Dollar, was zu Erschütterungen auf dem Kryptomarkt führte, und die Bullen wurden noch blutiger. Es ist jedoch ein interessantes Phänomen aufgetreten, das in Memecoin geflossen ist. Derzeit ist der Gesamtmarktwert von Memecoin auf 70 Milliarden US-Dollar gestiegen. Sogar Analysten sagen, es sei ein „seltsamer Bullenmarkt“. Wenn wir über ein weiteres besonderes Phänomen dieses Bullenmarktes sprechen wollen, dann könnte es der Karneval der haarsträubenden Party sein.

Der neueste Binance LaunchPool hat erneut begonnen, und dieses Mal ist der Protagonisten-Token ENA. Mit der zunehmenden Digitalisierung läutet der Finanzbereich heute einen disruptiven Wandel ein. Als Innovator im Bereich der dezentralen Finanzierung führt Ethena Labs mit seinem Kernprojekt-Synthetische-Dollar-Protokoll den Trend dieser Veränderung an. Ich glaube, Sie haben in sozialen Kreisen schon oft Artikel über ENA gelesen. Nach dem Lesen sind Sie immer noch verwirrt. Sie wissen nicht, was für ein Projekt ENA ist. Heute werde ich ENA vorstellen.

Zunächst einmal ist dieses Projekt sehr auffällig und konzentriert sich auf das Stablecoin-Projekt USDE. Derzeit beträgt die jährliche Rendite des Haltens von USDE 35 %. Dieses Projekt nutzt CDP für Arbitrage, eine Art Basishandel. Der Hintergrund der dahinter stehenden Investoren ist erstaunlich. Es sind nicht nur Branchenriesen wie Binance, Ouyi und Kraken beteiligt, sondern Gründer Guy Young selbst verfügt über mehr als 20 Jahre Wall Street-Erfahrung und hat in namhaften Institutionen wie Morgan Stanley gearbeitet , Goldman Sachs und Citadel bleiben im Amt.

Wie wird also das jährliche Einkommen von 35 % dieses Projekts erreicht?

Vereinfacht ausgedrückt baut das Projekt ein Anlageportfolio auf, nutzt Verträge, um Ethereum zu leerverkaufen, um langfristige Finanzierungsraten zu erzielen, und nutzt dann Spot-Ethereum für Liquiditätszusagen, um Einnahmen zu erzielen. Daher hat dieses Projekt ein enormes Entwicklungspotenzial im Bullenmarkt.

Wann also eintreten?

Wenn man davon ausgeht, dass die Auflage der Münze 15 Milliarden US-Dollar beträgt, beträgt der Marktwert jeder Münze 1,5 Milliarden US-Dollar, wenn der Preis 0,02 US-Dollar beträgt, beträgt der Marktwert 3 Milliarden US-Dollar.

Derzeit beträgt die Ausgabe von Dai, einem ähnlichen Stablecoin-Projekt wie Maker, 5 Milliarden, während die Ausgabe von ENAs USDE 1,5 Milliarden beträgt. Der Gesamtmarktwert von Maker beträgt 4 Milliarden US-Dollar, daher sollte die konservative Bewertung von ENA ebenfalls bei etwa 1,5 Milliarden US-Dollar oder etwa 0,1 US-Dollar liegen.

Der tatsächliche Preis dürfte jedoch weit über 0,1 US-Dollar liegen. Haben Sie den wachsenden Trend bemerkt? steigt rasant. Wenn wir investieren, konzentrieren wir uns nicht auf aktuelle Preise, sondern auf zukünftige Potenziale. Daher dürfte der wahre Marktpreis in seinen zukünftigen Wachstumsaussichten eingepreist sein.

Nach dem aktuellen Trend könnte der Preis auf einem Marktwert liegen, der den 4 Milliarden US-Dollar von Maker ähnelt, sodass Preise unter 0,2 oder sogar 0,3 US-Dollar in Betracht gezogen werden können. Natürlich hängen die spezifischen Preismöglichkeiten, die der Markt bietet, von der Ausgabe der Währung ab. Derzeit wird es jedoch zu einem außerbörslichen Preis von 0,6 US-Dollar gehandelt, was einer Marktkapitalisierung von etwa 9 Milliarden US-Dollar entspricht. Dieser Preis ist etwas hoch. Wenn Sie es zu diesem Preis kaufen, haben Sie möglicherweise kurzfristig nur ein begrenztes Gewinnpotenzial und die Risiken überwiegen möglicherweise die Chancen. Wenn der Eröffnungskurs zu hoch ist, besteht kein Grund zur Panik. Wir können vor dem Kauf auf den Pullback warten, genau wie bei Etherfi, der Preis steigt und fällt nach der Eröffnung, und dann steigen wir ein, und dann explodiert er schnell, oder?

Das langfristige Entwicklungspotenzial dieses Projekts ist noch beträchtlich. Nehmen wir als Beispiel Binance: Nachdem sich BUSD vom Markt zurückgezogen hat, könnte die Börse die Einführung anderer Stablecoins in Erwägung ziehen, um die Währungsoptionen zu bereichern, wie etwa TUSD, USDC und FDUSD. Besteht also eine Chance, dass USDE von Binance übernommen wird? Obwohl die Wahrscheinlichkeit gering ist, wird es eine großartige Gelegenheit sein, wenn es wahr wird. Ich denke, dass Preise über einem Dollar möglich sind.

Unabhängig davon, ob dieses Projekt in Zukunft RWA (Real World Assets) von USD-Anleihen wie Maker oder TrueFi einführt, um die Bewertung zu erhöhen, wird diese ebenfalls um mehr als 30 % steigen. Es handelt sich hierbei um sehr gute Entwicklungsräume, die aus Projektsicht vielfältige Fördermöglichkeiten bieten.

Wenn jedoch ein Bärenmarkt eintritt, wird die Finanzierungsrate des Ethereum-Kontrakts negativ und die Arbitragemöglichkeiten werden erheblich reduziert, sodass die Renditen erheblich sinken können. Aber welche Münze wird in einem Bärenmarkt nicht fallen? Dies ist eine unbestreitbare Tatsache. Insgesamt ist das potenzielle Wachstum dieses Projekts recht gut. Allerdings hängt die Rentabilität immer noch davon ab, zu einem niedrigeren Preis einkaufen zu können. Allerdings ist es eine metaphysische Angelegenheit, den Eröffnungspreis zu ergattern. Es besteht kein Grund, sich zu viele Sorgen zu machen. Alles hängt vom Schicksal ab. Auf jeden Fall ist das Halten von BNB definitiv ein dauerhafter Gewinn. Sie werden durch das Mining nie Geld verlieren, daher kann es die richtige Wahl sein, mehr BNB zu kaufen und mehr Minen abzubauen.

Einführung in das ENA-Projekt

Projektname: Ethena

Token-Abkürzung: ENA

Gesamtzahl der Token: 15 Milliarden

Sektor: DeFi

Ethena ist ein synthetisches USD-Protokoll, das auf Ethereum basiert und eine kryptonative Lösung für Währungen bietet, die nicht auf die Infrastruktur traditioneller Bankensysteme angewiesen sind, sowie ein weltweit zugängliches, auf USD lautendes Sparinstrument – ​​„Internet-Anleihen“. Der synthetische US-Dollar von Ethena, USDe, wird die erste zensurresistente, skalierbare und stabile krypto-native Lösung für die Finanzierung durch Absicherung von eingesetzten Ethereum-Sicherheiten bieten. USDe wird transparent und vollständig in der Kette unterstützt und über DeFi frei kombinierbar sein.

Die USDe-Bindungsstabilität wird durch den Einsatz von Delta-abgesicherten Derivatepositionen gegen die vom Protokoll gehaltenen Sicherheiten gewährleistet.

Die „Internet-Anleihe“ wird Erlöse aus dem Einsatz von Ethereum mit Finanzierung und Basis aus Perpetual- und Terminmärkten kombinieren, um die erste On-Chain-Krypto-native „Anleihe“ zu schaffen, die von Benutzern in zulässigen Gerichtsbarkeiten für ein auf Dollar lautendes Sparinstrument verwendet werden kann.

Verstehen Sie den grundlegenden Hintergrund des Projekts, aber Sie können nicht nur die Prahlerei des Projekts selbst betrachten, sondern auch die Finanzierung hinter dem Projekt, um zu sehen, ob das Projekt erfolgversprechend ist. Berichten zufolge beträgt der Gesamtfinanzierungsbetrag des Ethenas-Projekts 20,5 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 300 Millionen US-Dollar. Bei den Finanzierungsinstitutionen handelt es sich allesamt um bekannte Institutionen wie Dragonlfly, Binance Labs und Paypel Ventures. Mit der Unterstützung einer großartigen Gruppe und eines großen Chefs scheint es daher eine glänzende Zukunft zu haben. Einige Leute haben jedoch herausgefunden, dass die zusätzliche Ausgabe von USDe zu einer Aufwärtsspirale der ETH führen und ein Run-Risiko für die ETH schaffen könnte, was die ETH zum nächsten Luna machen wird. Im Währungskreis, in dem es gerechtfertigt ist, den Markt zu beeinflussen, sind diese jedoch möglicherweise nur das Tüpfelchen auf dem i. Wichtiger ist die Preisleistung nach dem Launch.

Derzeit, nachdem $ENA heute um 16 Uhr zum ersten Mal auf Binance notiert wurde, lag der Eröffnungspreis bei 0,3 US-Dollar und der höchste bei 0,84 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der Marktpreis bei 0,624 US-Dollar. Insgesamt war die Leistung mittelmäßig. Aber diejenigen, die hohe Erwartungen an dieses Projekt haben, sind möglicherweise eher bereit, dieser neuen Münze etwas Zeit zu geben und zu hoffen, dass sie in diesem Jahr ein hundertfacher Dark Horse wird. Es wird jedoch einige Zeit dauern, bis sich herausstellt, ob daraus ein dunkles Pferd werden kann.

Was ist der Ursprung der neuen Münze ENA von BN? Lohnt sich der Kauf von Bitcoin?

Wussten Sie, dass die nächste große Explosion von Bitcoin möglicherweise nicht mehr weit entfernt ist? Sein aktueller Preis wird stark unterschätzt und die Wall Street ist besorgter als jeder andere. USDT, das heiße Geld im Währungskreis, strömt immer noch wie verrückt in die Höhe und liegt bei fast 110 Milliarden US-Dollar. Dies ist weit mehr als die 80 Milliarden US-Dollar, die zum Zeitpunkt des letzten Bullenmarkts ausgegeben wurden Nach den Maßstäben des letzten Bullenmarktes hat der aktuelle Preis von Bitcoin 90.000 erreicht. Darüber hinaus geben die On-Chain-Daten auch die gleiche Antwort wie zu Beginn des letzten Bullenmarktes Jetzt, nach 4 Jahren ununterbrochener WK, liegt der Bitcoin-Bestand an der Börse im Gegenteil, es gibt weniger Bitcoins und der Börsenbestand ist weiter gesunken und hat ein Mehrjahrestief von 11 % erreicht dass Riesenwale hektisch Geld sammeln und die Börsen fast leerlaufen lassen. Die Daten in der Kette sind weitaus FOMO, als man denkt Darüber hinaus kaufen und verkaufen Wall-Street-ETFs jetzt wie verrückt, sodass nicht nur das Angebot abnimmt, sondern auch die Nachfrage zunimmt, sodass jetzt alle Daten zeigen, dass wir kurz vor einer Explosion stehen. Die einzige Sorge auf dem Markt besteht jetzt natürlich darin, dass Bitcoin vor und nach der Halbierung in den vergangenen Jahren um 20 % korrigiert wurde. Dies könnte das endgültige Negativ sein, sobald die Halbierung abgeschlossen ist.

Wenn Bitcoin jedoch stirbt, wird es sich erneut verdoppeln, sodass das Aufwärtspotenzial einiger kleiner Münzen tatsächlich größer ist.

BN hat die neue Währung ENA ins Leben gerufen. Wie viel sollten wir kaufen?

Erstens ist dieses Projekt ein sehr auffälliges USDE-Projekt. Die aktuelle jährliche Rendite von USDE beträgt 35 %, was eine Art Basishandel darstellt Er hat nicht nur Giganten wie BN, OKX und Kraken an der Investition beteiligt. Der Gründer selbst sagte, dass er mehr als 20 Jahre lang bei Morgan Stanley und Citadel gearbeitet habe Kommen wir zu diesem Projekt? Um es einfach auszudrücken: Lassen Sie uns darüber sprechen, ein Anlageportfolio zu erstellen, Verträge für Leerverkäufe zu nutzen und Ethereum zu nutzen, um den langfristigen Finanzierungssatz zu sammeln, und dann Ethereum zu nutzen, um Liquiditätszusagen zu machen, um Münzen zu verdienen.

Daher ist sein Entwicklungsspielraum im Bullenmarkt sehr groß. Wie viel können wir also kaufen? Die Auflage dieser Münze beträgt 15 Milliarden, der Preis beträgt also 1 Cent, und ihr Marktwert beträgt 1,5 Milliarden und 2 Cent sind 3 Milliarden Der Gesamtmarktwert des Währungsprojekts Maker beträgt 5 Milliarden US-Dollar, während der Gesamtmarktwert von ENA 1,5 Milliarden US-Dollar beträgt, was 0,1 U entspricht tatsächlich Der Preis ist definitiv viel höher als 0,1.

Der aktuelle Eröffnungspreis von ENA liegt bei 0,5, Sie können ihn also unter 0,2 oder sogar 0,3 U kaufen. Es hängt davon ab, ob der Markt Ihnen eine Chance gibt, von BN übernommen zu werden, obwohl die Chancen gering sind. Wenn es passiert, wird er großartig sein, ich denke, es ist möglich, zu 1U zu gehen.

Ethenas Logik zum Geldverdienen

1. Angenommen, wir investieren 1.000 US-Dollar in #stETH. Nach Abzug verschiedener Absicherungs- und Betriebskosten können wir 1.000 US-Dollar in USDe prägen.

2. Dann eröffnet Ethena automatisch eine unbefristete Short-Position mit dem gleichen Betrag an ETH gegen U ($USDT oder $USD) an der zentralen Börse (#CEX) zur Absicherung.

3. Das von uns eingegebene stETH wird nicht direkt in CEX geworfen, sondern an Depotbanken wie #Copper,#CEFFUund#Coboübertragen. Dadurch werden Probleme wie Vermögensveruntreuung oder CEX-Explosion vermieden.

4. Bei dieser Operation gibt es zwei Möglichkeiten, weiterhin Geld zu verdienen, und diese werden auch an die verpfändeten USDe (sUSDe) als Belohnung ausgezahlt:

5. Die Einnahmen aus dem Staking von PoS auf Ethereum betragen etwa 3,2 % pro Jahr; die Einnahmen aus dem Staking von PoS sind relativ fest und gewährleisten ein stabiles Grundeinkommen.

6. Hinzu kommen die Kapitalgebühr und der Basis-Spread, die sich aus der Delta-Absicherung dieser Derivatpositionen ergeben, und die jährliche Rendite kann 5 bis 30 % betragen.

Team Ethena

Guy Young ist der Gründer und CEO von Ethena. Nach öffentlichen Informationen verfügt Guy Young über keine anderen Projekterfahrungen.

Elliot Parker ist Leiter des Produktmanagements bei Ethena Labs. Zuvor war er Produktmanager bei Paradigm und arbeitete bei Deribit. Er ist eines der wenigen Mitglieder des Teams mit umfangreicher Web3-Erfahrung.

Ethena-Finanzierungsstatus

Ethena schloss im Juli 2023 eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 6,5 Millionen US-Dollar ab, angeführt von Dragonfly, mit Beteiligung von Deribit, Bybit, OKX Ventures, BitMEX usw.

Am 24. Februar wurde es erneut von Dragonfly angeführt, mit einer strategischen Investition von 14 Millionen US-Dollar von PayPal Ventures, Binance Labs, Deribit, Gemini Frontier Fund, Kraken Ventures usw. Der Wert dieser Runde beträgt 300 Millionen US-Dollar.

Das Finanzierungsangebot von Ethena ist sehr luxuriös, bekannte führende Börsen beteiligen sich an der Investition, und zu den traditionellen Finanzierungen gehört auch PayPal. Und da das Projekt selbst auf zentralisierten Börsen und Derivatebörsen basiert, kann jede bekannte Börse, die Sie kennen, hinter Ethena involviert sein.

Ethenas Ertragskraft

Ethenas Tageseinkommen erreichte in der vergangenen Woche 6,8 Millionen US-Dollar und ist damit die profitabelste dezentrale Anwendung (DApp).

Laut der offiziellen Website von Ethena werden derzeit USDe-Stablecoins an mehr als 350.000 Benutzer ausgegeben, mit einer jährlichen Rendite von bis zu 67,2 %. Daten von DefiLlama zeigen, dass der USDe-Marktwert von Ethena in der vergangenen Woche um 43 % und in einem Monat um 409 % gestiegen ist und einen Gesamtwert von 840 Millionen US-Dollar erreicht hat.

Ethena Labs debütierte offiziell am 19. Februar dieses Jahres in der öffentlichen Kette und bot gleich nach seiner Veröffentlichung eine jährliche Rendite von 27,6 %, was weit über den vom Anchor Protocol angegebenen 20 % liegt. Dies ist höher als der Wert von TerraUSD (UST) vor dem Absturz im vergangenen Mai.

Ethena baut eine Derivate-Infrastruktur auf, die es Ethereum ermöglicht, sich über deltaneutrale Positionen auf stETH in eine globale Internetanleihe zu verwandeln und so den ersten krypto-nativen, renditegenerierenden Stablecoin zu schaffen: USDE.

Was ist Ethenas Hintergrund?

1. Ethena hat Touzi im Wert von 20,5 Millionen US-Dollar fertiggestellt, angeführt von#Dragonflyund unterstützt von Handelsplattformen wie BN, Deribit, Bybit, OKX, Gemini und Huobi sowie dem BitMEX-Gründer Arthur Hayes und seinem Family Office.

•Seed-Runde: Preis unbekannt, Finanzierung 6,5 Millionen, Bewertung unbekannt

•Strategische Finanzierung: Preis 0,019 U, Finanzierung 1400 W, Bewertung 286 Millionen

2. MakerDAO-Gründer#Runehat am 30. über seine persönliche Ansprache auch 5,66 Millionen USDT in USDe geprägt

Bekannte Mängel von Ethena

Austin wies in dem Artikel darauf hin, dass er USDe lieber als „strukturelle Note“ statt als stabile Währung bezeichnet, und analysierte die vier Ebenen potenzieller Risiken von USDe:

1. Es stellt ein Sicherheitsrisiko auf der Pfandebene dar. Ob die Sicherheit und Nachhaltigkeit des Pfandknotens gewährleistet werden kann;

2. Es besteht das Sicherheitsrisiko der Plattform zur Eröffnung von Terminkontrakten, unabhängig davon, ob es sich um DEX oder CEX handelt. Es besteht das Risiko eines Hackerangriffs.

3. Es besteht das Risiko der Vertragsverfügbarkeit. Manchmal ist nicht genügend Liquidität vorhanden, um Leerverkäufe durchzuführen.

4. Es handelt sich um das Risiko der Finanzierungsrate. Obwohl die Finanzierungsrate für Short-Positionen meistens positiv ist, besteht bei „Stablecoins“ auch die Möglichkeit, dass sie negativ wird. Es ist ziemlich tödlich. Obwohl der Ansatz von Ethena innovativ ist und Potenzial hat, befindet sich das Projekt derzeit noch in der Testphase und ist noch nicht vollständig gestartet.

Aufgrund der Unsicherheit und Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt ist Ethenas Stablecoin USDe immer noch potenziellen Risiken ausgesetzt.

Ethena-Preisvorhersage

Der Gesamtbetrag der ENA beträgt 15 Milliarden, mit einer Erstauflage von 1,425 Milliarden (9,5 %).

Derzeit gibt es mehrere Bewertungsmodelle für ENA-Preisvorhersagen auf dem Markt, wie zum Beispiel:

1. Beziehen Sie sich auf den Transaktionspreis von außerbörslichen Plattformen (wie Aevo usw.): 0,65 $;

2. Gemäß dem durchschnittlichen Ertrag früherer Binance-Mining-Projekte (annualisiert 123 %): 0,45 $.

3. Wenn die Bewertung auf PE basiert, wird der Preis höher sein. Denn basierend auf den jüngsten Einnahmen von#Ethenawird der Jahresumsatz von Ethena 330 Millionen US-Dollar erreichen.