Bei der Analyse von Dokumenten von Konten von Binance, Binance US und CZ bei Silvergate und Signature Banks beschuldigte die SEC Binance und Binance US, mehr als 12 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen an Merit Peak (vermutlich im Besitz von CZ) und von dort übertragen zu haben Vermögenswerte an eine ausländische Niederlassung von Paxos (BUSD-Emittent).
Die SEC beschuldigte Binance außerdem, Kundenvermögen in Höhe von 11 Milliarden US-Dollar über ein anderes Unternehmen namens Key Vision Development Limited übertragen zu haben.
Die SEC machte keine Angaben zu dem Zweck, zu dem Binance Geld überwiesen hat, äußerte jedoch Bedenken, dass die oben genannten Aktivitäten dazu führen könnten, dass Binance nicht über genügend Vermögenswerte verfügt, um Kunden zu bezahlen, die Geld abheben müssen. Aus diesem Grund möchte die SEC, dass das Gericht die Vermögenswerte von Binance US einfriert, um das Geld der Kunden zu schützen.
Binance hat die Vorwürfe zurückgewiesen und bestätigt, dass alle Benutzervermögenswerte auf Binance und Binance US immer sicher sind.
Wenn es sich immer noch um eine Zivilklage handelt, muss Binance möglicherweise nur seine US-Filiale schließen und eine Geldstrafe zahlen. Sollte sich jedoch das US-Justizministerium einmischen und daraus eine Strafklage machen, wird die Lage für CZ & Binance noch angespannter.
Die SEC verklagte auch Coinbase, aber die Umstände waren milder als bei Binance, wie zum Beispiel ein Gesetzesverstoß durch die Auflistung von Wertpapieren und die Bereitstellung von Absteckdiensten, ohne sich als Broker bei der SEC zu registrieren. Und Coinbase verklagte auch die SEC. Die Ergebnisse dieser Klage haben viele Bedeutungen, um Gerechtigkeit für den Kryptomarkt wiederherzustellen. Fordert die Behörden auf, bald klare Regulierungsrichtlinien für die Kryptowährungsbranche herauszugeben.
Die Community hat ihre Unterstützung gezeigt, indem sie mehr als 140.000 „Stand with Crypto“-NFTs geprägt hat, die von Coinbase initiiert wurden, einem Symbol für den Zusammenhalt der Kryptowährungs-Community, und den Rechtsstreit mit der SEC überwunden hat.