Kürzlich hat die US-Börsenaufsicht SEC eine Klage gegen Binance eingereicht. Während der Regulierungsstab geschwenkt wird, steht die einflussreichste Börse in der Kryptowelt vor einer schweren Justizkrise. Die Einfrieranordnung der SEC gegen Binance.us hat eine weitere FUD-Welle ausgelöst.
DeFiLlama-Daten zeigen, dass der 24-Stunden-Nettoabfluss von Binance 660 Millionen US-Dollar betrug; seit dem 6. Juni sind 1,82 Milliarden US-Dollar abgeflossen.
Aus Sicht des Nettovermögens hat Binance einen Nettoabfluss von einer Milliarde US-Dollar generiert. Obwohl diese Zahl riesig erscheint, sind es im Vergleich zum Gesamtvermögen von Binance weniger als 11 %.
DeFiLlama-Daten zeigen, dass Binance immer noch über ein Nettovermögen von bis zu 50,8 Milliarden US-Dollar verfügt. Aus Sicht der Vermögenskurve war der jüngste Rückgang der Vermögenswerte nicht stark.
Ein Binance-Sprecher sagte gegenüber ausländischen Medien: „Wenn sich solche Nachrichten verbreiten, wird erwartet, dass die Kapitalabflüsse über dem normalen Niveau liegen werden.“ Er glaubt jedoch, dass „die Geldabflüsse sich jetzt stabilisiert haben.“
Coinbase und Binance, die daraufhin von der SEC geohrfeigt wurden, gaben ebenfalls Erklärungen ab, deren Kern darin bestand, ihre Unzufriedenheit mit dem Vorgehen der SEC zum Ausdruck zu bringen und „ihr Bestes zu tun, um unsere Plattform zu verteidigen“.
Wohin gehen die Milliarden?
DeFiLlama-Daten zeigen, dass mehrere Börsen in der vergangenen Woche erhebliche Nettozuflüsse generiert haben.
Konkret verzeichnete OKX in den letzten Tagen einen Nettozufluss von rund 300 Millionen US-Dollar. MaskEX belegte bei den 7-Tage-Zuflussdaten den zweiten Platz und verzeichnete Nettozuflüsse in Höhe von rund 270 Millionen US-Dollar. ByBit erhielt einen Nettozufluss von 120 Millionen US-Dollar.
Nur die oben genannten drei Börsen haben Nettozuflüsse von 100 Millionen US-Dollar erhalten. Es gibt zwei Börsen mit Nettozuflüssen in zweistelliger Millionenhöhe, nämlich Huobi und Phemex. Darüber hinaus verzeichnete Bitfinex nach dem Vorfall ebenfalls zig Millionen Nettozuflüsse, schnitt jedoch aufgrund der großen Nettoabflüsse in den vorangegangenen Tagen bei den 7-Tage-Daten schlecht ab.
Es ist zu beachten, dass DeFiLlama keine Daten von Coinbase, MEXC, Kraken, Bithumb und anderen Plattformen enthält, sodass seine Daten nur einen Aspekt des Marktes darstellen.
Insgesamt haben die von der DeFiLlama-Plattform gesammelten CEX-Daten in den letzten 7 Tagen einen Nettozufluss von insgesamt etwa 860 Millionen US-Dollar generiert.
Binance hat in den letzten 7 Tagen einen Nettoabfluss von 1,8 Milliarden US-Dollar generiert. Nach Angaben von Fortune generierte Coinbase zudem einen Nettoabfluss in Milliardenhöhe. Nettoabflüsse von bis zu etwa 3 Milliarden US-Dollar können von anderen CEXs nicht vollständig aufgefangen werden. Wir spekulieren, dass mehr Gelder an dezentrale Wallets und nicht gekennzeichnete Adressen fließen.
Odaily Planet Daily erfuhr, dass die Verkaufsdaten dieser Woche im Vergleich zu normalen Tagen um mindestens 300 % gestiegen sind, wenn man das Hardware-Wallet von OneKey als Beispiel nimmt. Auch KeyStone, ebenfalls eine Hardware-Wallet-Marke, verzeichnete ein dreifaches Umsatzwachstum.
Migrieren Händler zu DEX?
Aufgrund drastischer Änderungen im regulatorischen Umfeld haben auch einige Händler begonnen, auf DEX umzusteigen. Daten von CoinGecko zeigen, dass das Handelsvolumen der drei größten DEXs zwischen dem 5. und 7. Juni um 444 % gestiegen ist. Das tägliche Handelsvolumen von Uniswap V3, Uniswap V3 (Arbitrum) und Pancakeswap V3 machte in den letzten 24 Stunden 53 % des gesamten DEX-Handelsvolumens aus und stieg um mehr als 792 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus stieg das Handelsvolumen auf DEX Curve, das den Stablecoin-Handel unterstützt, um 328 %.
Der Vergleich mit DEX ist noch offensichtlicher. Nehmen wir als Beispiel die aktuellen 24-Stunden-Handelsvolumendaten. Der „regulierende Markt“ ist allmählich zu Ende gegangen und die Handelsstimmung auf dem Kryptomarkt ist in den letzten 24 Stunden zurückgegangen. Daten von CoinGecko zeigen, dass das 24-Stunden-Handelsvolumen von CEX um 20,92 % gesunken ist. Der Rückgang des Handelsvolumens von DEX war mit nur 13,11 % deutlich geringer.
Auf einer eher makroökonomischen Zeitskala hat die Migration von CEX zu DEX bereits einen Trend gezeigt. Die Block-Daten zeigen, dass die Daten zum DEX/CEX-Handelsvolumen seit diesem Jahr weiter gestiegen sind und im Mai einmal die 20-Prozent-Marke überstiegen und damit einen historischen Höchststand erreichten. Unabhängig davon, ob es zu dieser Klage kommt oder nicht, gilt die Migration von CEX-Benutzern zu DEX als langfristiger Trend.
Institutionen und Projekte reagieren unterschiedlich auf FUD
Nach der Anklage der SEC brachte die Kryptowährungsbranche ihre Unterstützung oder Bedenken auch durch praktische Maßnahmen zum Ausdruck. Der direkteste Weg war der Fluss von echtem Geld.
Obwohl sowohl Binance als auch Coinbase massive Abflüsse verzeichneten, zahlen die Menschen trotz dieses Trends immer noch bei ihnen ein.
Nachdem Berichte über die Klage der SEC gegen Binance veröffentlicht wurden, erhielt FalconX 37 Millionen USDC von Circle und zahlte 29,5 Millionen USDC bei Binance ein. Jump Trading übertrug rund 50 Millionen US-Dollar an ETH und Stablecoins an Binance.
Vor der Klage hatte FBG Capital insgesamt 44 Millionen USDT von zwei Börsen abgezogen. Nach diesem Vorfall zahlte FBG Capital alle zuvor abgehobenen 44 Millionen USDT bei Binance ein.
Der mysteriöse Wal in der Kette begann auch, CEX zu nutzen, um seine Unterstützung auszudrücken. Die Waladresse, die mit „0x 3356“ beginnt, hat durch mehrere Vorgänge in nur 12 Stunden 100 Millionen USDT bei Binance eingezahlt.
Laut 0xScope-Überwachung sind in den letzten 24 Stunden selbst unter dem Druck der SEC Vermögenswerte im Wert von 915 Millionen US-Dollar in Binance geflossen.
Natürlich gibt es auch Institutionen, die Vermögenswerte abziehen. Beispielsweise hat das Investmentinstitut Arca rund 1,68 Millionen US-Dollar und mehr als 1,48 Millionen ARB von Binance abgezogen.
Der Krypto-Marktmacher Cumberland hat 67,9 Millionen USDC von Circle abgezogen und 67,1 Millionen davon bei Coinbase eingezahlt. Außerdem hat er eine große Anzahl von Abhebungsvorgängen von Coinbase und Binance durchgeführt, wobei insgesamt 37.600 USDC abgehoben wurden AXS-, SHIB-, COMP-, LINK-, CRV-, AAVE- und RNDR-Token.
Zurück zu dieser Klage: Obwohl der Mittelfluss im Vergleich zu den riesigen Vermögensbeständen großer Unternehmen recht stark ist, macht die Höhe der Abflüsse immer noch nur einen sehr kleinen Teil aus. Und dieses starke FUD-Gefühl ist mehr oder weniger voller Übertreibung.
Aus Sicht der gesamten Branche werden die Widersprüche rund um die Aufsicht unweigerlich die Verbesserung der Aufsicht selbst fördern, egal in welche Richtung sich die Situation selbst entwickelt. Mit Blick auf die längerfristige Zukunft könnten die aktuellen Streitigkeiten nur der Schmerz sein, der zu einer neuen Phase führt.
Jake Chervinsky, Chief Policy Officer der Blockchain Association, hat die interessantesten Gefühle zu diesem Vorfall: „Erleichtert hat die SEC endlich Maßnahmen ergriffen. Das Ergebnis ist nicht so schlecht, nicht wahr? Das Leben und das Geschäft gehen weiter.“ Trotz der aktuellen Rechtskrise besteht weiterhin großes Interesse an Verschlüsselung. Für Investoren bleiben die Zukunftsaussichten der Kryptobranche vielversprechend.