Ethena ist ein synthetisches Dollar-Protokoll, das auf Ethereum basiert. Es führt das Konzept eines synthetischen Dollars ein, wobei das Protokoll auf neuartige Technologien wie Delta-Hedging und bewährte Einheiten wie ETH setzt, um die Dollarbindung aufrechtzuerhalten. Lassen Sie uns das weiter untersuchen:
USDe-Token:
Ethena Protocol bietet das USDe-Token an, das als zensurresistenter synthetischer Dollar mit innovativen Anwendungsfällen beworben wird.
Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins verzichtet Ethena darauf, USDe als Stablecoin zu bezeichnen, sondern bezeichnet ihn stattdessen als synthetischen Dollar.
USDe-Token haben eine Zielbindung von 1 $ und werden geprägt, wenn ETH-Token auf der Plattform eingezahlt werden.
Ertragsgenerierung:
Die Rendite für USDe wird aus zwei Quellen generiert:
Ether staken: Benutzer können ihr ETH bei einem Validator staken und 5 % auf das Kapital verdienen.
Leerverkäufe von Ether-Futures: Ethena erzielt den Finanzierungssatz durch Leerverkäufe von Ether-Futures, der auf Grundlage historischer Modellierungen auf über 20 % geschätzt wird.
Dieser Futures-Mechanismus ähnelt einem „Cash and Carry“-Handel, bei dem ein Händler eine Long-Position in einem Vermögenswert einnimmt und gleichzeitig das zugrunde liegende Derivat verkauft.
Ethena Finanzen:
Ethena Labs hat das Ethena Finance-Setup entwickelt, das ETH über das USDe-Token in einen renditebringenden synthetischen Dollar umwandelt.
Die eingesetzten USDe-Token können auch anderen DeFi-Plattformen zur Verfügung gestellt werden, um zusätzliche Erträge zu erzielen.
Zuflüsse und Bewertung:
Ethena Protocol hat erhebliche Investitionen angezogen, unter anderem von namhaften Namen wie Arthur Hayes, Brevan Howard Digital und Dragonfly Capital.
Mit Stand vom 27. Februar 2024 liegt USDe mit einer Marktkapitalisierung von über 287 Millionen US-Dollar auf Platz neun der weltweiten Stablecoins.
Denken Sie daran, dass Kryptowährungslandschaften dynamisch sind und Risiken bestehen. Führen Sie immer gründliche Recherchen durch, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen! 🚀🌟