Was bedeutet der Gesamtsperrwert?

Seit dem Boom der dezentralen Finanzierung (DeFi) im Jahr 2020 haben sich Finanzmarktexperten auf eine neue Art von Investitionen eingestellt und nach Möglichkeiten gesucht, deren Leistung zu messen. Neben Marktkapitalisierung, Handelsvolumen und Gesamtumlauf ist Total Value Locked (TVL) auch ein häufig verwendeter Indikator für Anleger, um den Gesamtwert von Krypto-Assets – in allen DeFi-Protokollen oder einzelnen DeFi-Projekten – in US-Dollar oder einem anderen zu bewerten Gesamtgesperrter Wert in Fiat-Währung. Zu den Vermögenswerten von DeFi gehören Erträge und Zinsen aus typischen Dienstleistungen, die in Form von Smart Contracts bereitgestellt werden, wie etwa Kredite, Einsätze und Liquiditätspools. Beispielsweise ist TVL eine besonders nützliche Kennzahl, wenn es um den Einsatz für Anleger geht, die DeFi-Plattformen mit den höchsten Renditen unterstützen möchten. Es handelt sich um den im DeFi-Absteckprotokoll festgelegten Gesamtwert und stellt die Höhe der von Liquiditätsanbietern hinterlegten Vermögenswerte dar. Bis 2022 ist die globale Größe von TVL von 400 Millionen US-Dollar in den letzten zwei Jahren auf fast 2 Milliarden US-Dollar gewachsen. Da DeFi im Kryptowährungsbereich immer beliebter und wertvoller wird, ist TVL zu einer wichtigen Messgröße für Anleger geworden, die bewerten möchten, ob ein gesamtes Ökosystem oder ein einzelnes Protokoll gesund und eine Investition wert ist. Während TVL einfach als der Gesamtwert der in Smart Contracts gebundenen Kryptowährungen definiert ist, gibt es einige Grundbedingungen, die den Wert eines DeFi-Projekts beeinflussen können. Neben Einzahlungen, Auszahlungen und dem tatsächlich vom Protokoll gehaltenen Betrag gibt es mehrere Faktoren, die TVL beeinflussen. TVL ändert sich auch mit dem Wert von Fiat-Währungen oder nativen Token. Einzahlungen für einige Protokolle können auf den nativen Token des Projekts lauten, sodass sich ihr TVL mit ihrem Wert ändert. Wenn der Wert eines bestimmten Tokens steigt, wächst auch der TVL des Protokolls. Warum ist TVL in DeFi wichtig? Damit DeFi-Plattformen funktionieren, müssen Gelder in Form von Kreditsicherheiten oder Liquidität in Handelspools eingezahlt werden. TVL ist wichtig, weil es den Einfluss von Kapital auf die Gewinne und die Verfügbarkeit von DeFi-Anwendungen für Händler und Investoren zeigt. Wenn der TVL einer DeFi-Plattform steigt, führt dies zu einer Steigerung der Liquidität, Popularität und Benutzerfreundlichkeit. Diese Faktoren tragen zum Erfolg des Projekts bei. Ein höherer TVL bedeutet, dass mehr Kapital im DeFi-Protokoll gebunden ist und die Teilnehmer von größeren Vorteilen und Gewinnen profitieren können.Ein niedrigerer TVL bedeutet weniger verfügbare Mittel, was zu geringeren Renditen führt. Der Marktanteil von DeFi-Protokollen kann leicht durch die Analyse der Plattformen eines Unternehmens wie DeFi Pulse und DefiLlama ermittelt werden. Diese Plattformen stellen Daten über die Menge der in Smart Contracts eingeschlossenen Krypto-Assets bereit. Die DeFi Pulse-Plattform überwacht die Smart-Contract-Bewegung des Protokolls auf der Ethereum-Blockchain ausschließlich durch Abhebung des Gesamtguthabens an ETH- und ERC-20-Tokens. DefiLlama hingegen berechnet TVL, indem es die Gesamtbilanz aller DeFi-Ketten zusammen oder jeder Plattform einzeln zieht. Wie wird der TVL der Kryptowährung berechnet? Da im DeFi-Bereich weiterhin neue Protokolle auftauchen, kann es äußerst schwierig sein, den genauen TVL des gesamten Marktes zu ermitteln und festzustellen, ob eine bestimmte DeFi-Plattform für Endbenutzer sicher ist. Teilnehmer können jedoch ein ausgereifteres Protokoll wählen und den TVL-Indikator von 1 Milliarde US-Dollar verwenden, was ein ausreichend sicherer Wert sein sollte. Ein höherer TVL ist besser, da er eine gesündere Plattform mit einem stärkeren Entwicklungsteam und wertvolleren Anwendungsfällen darstellt. All dies wird mehr Teilnehmer und Investoren anziehen und zum Aufstieg von TVL-Projekten beitragen. Andererseits sollte man vorsichtig sein, wenn DeFi-Protokolle mit niedrigerem TVL hohe Erträge bieten. Dies könnte ein Versuch sein, eine neue Plattform zu fördern, in der Hoffnung, Marktanteile zu gewinnen, aber es ist wahrscheinlich auch ein Betrug, da nur wenige oder keine Teilnehmer ihren Vermögenswerten vertrauen. Bei der Berechnung des TVL eines DeFi-Protokolls sind drei Hauptfaktoren zu berücksichtigen: 📷Die Berechnung des TVL einer Kryptowährung ist einfach. Zunächst wird die Gesamtmarktkapitalisierung des Vermögenswerts berechnet, indem das Angebot des DeFi-Projekts mit seinem aktuellen Preis multipliziert wird. Teilen Sie dann die gesamte Marktkapitalisierung durch das maximale zirkulierende Angebot, um den TVL zu ermitteln. Das TVL-Verhältnis wird berechnet, indem der Gesamtmarktwert der gesperrten Vermögenswerte durch den Gesamtwert der gesperrten Vermögenswerte (TVL) dividiert wird. Das TVL-Verhältnis kann dabei helfen, festzustellen, ob ein DeFi-Vermögenswert unter- oder überbewertet ist. Liegt das Verhältnis unter 1, ist der Vermögenswert im Allgemeinen unterbewertet und für Anleger attraktiver. Wenn er größer als 1 ist, d. h. wenn die Marktkapitalisierung einer Kryptowährung TVL übersteigt, ist der Vermögenswert möglicherweise überbewertet und bietet wenig Raum für Wachstum. Welche Kryptowährung hat den höchsten TVL? Aufgrund des außergewöhnlichen Wachstums von DeFi im Jahr 2020 ist der kombinierte TVL aller DeFi-Protokolle bis Ende 2021 deutlich und schnell gestiegen. Nach Angaben von DefiLlama betrug der Gesamt-TVL aller DeFi-Plattformen Anfang 2020 etwa 6.300 Millionen Dollar. Im ersten Quartal 2022 überstieg sein Wert 172 Milliarden US-Dollar. Mehr als die Hälfte der Daten wird vom MakerDAO-Protokoll bereitgestellt. MakerDAO, Curve und Aave sind derzeit die besten Protokolle. Curve ist derzeit die Kryptowährung mit dem höchsten TVL und Marktanteil, mit einem Marktanteil von 9,7 % und einer TVL-Skala von 17 Milliarden US-Dollar, gefolgt von Lido mit einer TVL-Skala von 15,4 Milliarden US-Dollar, Anchor mit einer TVL-Skala von 12,6 Milliarden US-Dollar. und MakerDao mit einem TVL von 11,5 Milliarden US-Dollar. Das größte DeFi-TVL-Netzwerk Im Jahr 2022 wurde Ethereum zum größten DeFi-TVL-Netzwerk und machte mehr als die Hälfte des weltweiten DeFi-Gesamtvolumens aus. Das Ethereum DeFi-Netzwerk umfasst weniger als 500 Protokolle. Der TVL des Ethereum DeFi-Netzwerks beträgt etwa 73 Milliarden US-Dollar, mit einem Marktanteil von 64 %. Im Vergleich dazu ist der TVL von Binance Smart Chain 8,74 Milliarden US-Dollar wert, was 7,7 % des Marktanteils entspricht. Avalanche belief sich auf 5,21 Milliarden US-Dollar, was einem Marktanteil von 4,5 % entspricht. Solana beläuft sich auf 4,19 Milliarden US-Dollar, was einem Marktanteil von 3,68 % entspricht. Das Anzeigen eines TVL-Diagramms ist einfach. Das Diagramm zeigt den TVL des gesamten DeFi-Marktes in USD, den Prozentsatz der Bewegung in den letzten 24 Stunden und die Kryptowährungen mit höherer Dominanz. TVL-Metriken über alle Ketten hinweg zeigen deutlich, dass Ethereum das Netzwerk mit dem höchsten TVL ist. Im Wesentlichen ist TVL eine großartige Kennzahl für den Kryptowährungs-DeFi-Bereich und wahrscheinlich die am besten geeignete Kennzahl zur Beurteilung der Marktgesundheit und des Marktwachstums. Während das Wachstum des TVL ein gutes Zeichen für den Markt ist, muss seine Zuverlässigkeit mit Vorsicht betrachtet werden, da es nahezu unmöglich ist, diese Kennzahl präzise zu interpretieren. Die Marktvolatilität ist eine der Hauptvariablen, die den Wert gesperrter Vermögenswerte erheblich beeinflussen kann. Der erste ist der Preis der ETH, wobei sich die meisten Vermögenswerte auf der ETH-Plattform befinden. Der starke Anstieg der ETH-Preise seit 2020 hat sich unweigerlich auf den TVL von DeFi ausgewirkt. Dies bedeutet, dass TVL steigen kann, ohne dass neue Benutzer oder Gelder in DeFi einfließen. Darüber hinaus können Gelder aufgrund der Art der DeFi-Dienste leicht bewegt und mehrfach gezählt werden, wodurch die Liquiditätsfähigkeit des Protokolls falsch eingeschätzt wird. Wie alle Indikatoren ist TVL nur eine Schätzung der Marktbedingungen. Da es sich nur um eine Annäherung handelt und offensichtliche Mängel vorliegen, können Anleger keine Entscheidungen allein auf der Grundlage von TVL treffen.