Am 16. Februar 2024 sammelte Ethena Labs bei der Strategic Round mit dem Erscheinen von Dragonfly Capital erfolgreich Kapital in Höhe von 14 Millionen US-Dollar. Binance Labs, Paypal und Fidelity….

Kürzlich kündigte Ethena Labs die Eröffnung eines neuen USDe-Einzahlungspools mit einem Höchstlimit von 50 Millionen US-Dollar an und kündigte an, dass es am 2. April ENA-Token an Benutzer senden wird.

Was ist Ethena? Welche möglichen Projekte gibt es?

Finden wir es im folgenden Artikel heraus!

Was ist Ethereum?

Ethena Labs ist ein dezentrales Stablecoin-Ausgabeprotokollprojekt, das auf der Ethereum-Plattform basiert.

Das Projekt konzentriert sich auf die Bereitstellung einer Stablecoin-Lösung, die nicht vom traditionellen Bankensystem abhängig ist, begleitet von einem USD-Spartool namens Internet Bond. Der Stablecoin von Ethena (USDe) verwendet eine Delta-Hedging-Strategie und ist in der Kette vollständig transparent besichert, was eine kostenlose Verwendung in DeFi-Anwendungen ermöglicht.

Internet Bond, entwickelt auf USDe, kombiniert Gewinne aus Liquid Staking Token (LST), Terminmärkten und Perpetual Swaps. Dieses Produkt ist die erste Anleihe in der Kette, die als USD-Sparinstrument für globale Benutzer dienen kann.

Was ist Delta-Hedging?

Delta-Hedging oder Delta-Neutral-Handelsstrategie ist eine Handelsstrategie, die verwendet wird, um in Märkten ohne klaren Trend Einkommen zu erzielen. Trotz dieser Definition gibt es in Wirklichkeit viele verschiedene Methoden, die angewendet werden können, mit dem gemeinsamen Ziel, Preisschwankungen zu eliminieren und davon zu profitieren.

Diese Methode hält die Position des Benutzers konstant, wenn der Markt Volatilität aufweist. Im Kontext des Kryptowährungsmarktes besteht die Hauptmethode darin, das gesamte Anlageportfolio des Benutzers auf Null zu setzen, eine Versicherung abzuschließen und verschiedene Möglichkeiten wie IDO, Airdrop, Staking und Farming zu nutzen, um Gewinn zu erzielen.

Herausragende Eigenschaften von Ethena

Beliebte stabile Vermögenswerte auf dem Kryptowährungsmarkt sind häufig leicht betroffen, wenn Finanzinstitute auf Probleme stoßen, insbesondere das Risiko einer Abhebung von Stablecoins wie USDC, USDT usw.

Ethena führt USDe als Lösung zur Behebung dieser Probleme ein. Dieser Stablecoin wurde mit den folgenden Funktionen entwickelt:

  • Skalierbarkeit durch den Einsatz von Derivaten ohne die Notwendigkeit einer Überbesicherung, da als Sicherheit verwendete LST mit einer entsprechenden Short-Position abgesichert werden können.

  • Sorgen Sie für Stabilität, indem Sie ungehebelte Short-Positionen auf LST eingehen, sobald USDe freigegeben wird, und so Positionsneutralität sicherstellen.

  • Widerstehen Sie der Zensur, indem Sie Sicherheiten vom Bankensystem trennen und Sicherheiten auf dezentralen Plattformen speichern, die in der Kette problemlos geprüft werden können.

Highlights von USDe

USDe-Ausgabemechanismus

Benutzer können Liquid Staking Tokens (LST) wie stETH, rETH in Ethena einzahlen und gegen USDe eintauschen. Während dieses Vorgangs werden den Benutzern Inflations- und Ausführungsgebühren für Mint- oder Redeem-USDe-Transaktionen berechnet.

Nach Erhalt des LST vom Benutzer eröffnet Ethena eine nicht gehebelte Short-Order an Derivatebörsen mit einem Wert, der der Höhe der Vermögenswerte entspricht, die der Benutzer in das Protokoll eingezahlt hat.

Mit einer ausgewogenen Short-Position vor Kursschwankungen schützen

Wenn man über algorithmische Stablecoins spricht, kommt einem sicherlich der Zusammenbruch des Terra LUNA-Netzwerks in den Sinn, als die UST-Stablecoin-Abkopplung hohe Marktschwankungen aufwies. Ethena hat sich durch die Verwendung von LSTs als Hauptsicherheit aus der obigen Lektion verbessert.

LSTs (stETH, rETH, WBETH) werden als Sicherheiten für die Prägung von USDe verwendet. LST sind jedoch hochvolatile Altcoins, sodass Ethena eine Short-Position eröffnen muss, um sich gegen Preisschwankungen für diesen Vermögenswert abzusichern.

Wenn der Wert von LSTs auf dem Markt stark fällt, wird der Gewinn aus der ungehebelten Short-Position den Preisrückgang dieser LSTs ausgleichen und so sicherstellen, dass sich ihr Wert nicht ändert.

Sicherheitselemente in der USDe-Kette

Ethena verwendet einen Mechanismus zur Verteilung von Sicherheiten durch eine Reihe verschiedener On-Chain-MPC-Verwahrungsverträge. Dadurch wird sichergestellt, dass Sicherheiteneinlagen nicht auf zentralisierten Servern basieren, wodurch das Kontrahentenrisiko minimiert wird.

Darüber hinaus trägt die nahtlose Konnektivität zu den wichtigsten Liquiditätsplätzen dazu bei, das zugrunde liegende Risiko zu verwalten und das Kapital zu optimieren, während die Benutzer die vollständige Verwahrung von USDe behalten.

Nutzen Sie flexible Hebelwirkung

USDe generiert feste Gewinne für Benutzer durch Staking-Belohnungen aus LST und Finanzierungsraten von Short-Positionen. Ethena ermöglicht es außerdem weiterhin, USDe-Münzen auf Basis von LSTs zu prägen, um eine langfristige Exposition gegenüber Ethereum aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Liquidität für USDe zu schaffen.

Schließlich besteht beim USDe nicht das gleiche Liquidationsrisiko wie bei anderen Stablecoins, da er auf der Grundlage eines deltaneutralen Mechanismus ausgegeben wird und keinen Schuldenpositionsmechanismus (CDP) verwendet. Dadurch wird dieses Risiko vermieden.

Informationen zu Projekt-Tokens 

Token-Metriken

  • Token-Name: Ethena Token

  • Ticker: ENA

  • Blockchain: Ethereum

  • Token-Standard: ERC-20

  • Vertrag: Aktualisierung…

  • Token-Typ: Dienstprogramm, Governance

  • Gesamtangebot: 15.000.000.000 ENA

  • Erstversorgung: 1.425.000.000 ENA

Zuteilung von Token

  • Hauptbeitragende: 30 %

  • Investoren: 25 %

  • Stiftung: 15%

  • Ökosystem: 30 %

Token-Zahlungsplan

Token-Dienstprogramm

ENA wird verwendet, um über Governance-Vorschläge zu Themen im Zusammenhang mit dem ETH-Protokoll abzustimmen. Einige davon werden Schlüsselmaßnahmen für den Betrieb des Protokolls sein, wie etwa:

  • Allgemeiner Rahmen für das Risikomanagement

  • USDe-Unterstützung

  • Gemeinschaftszuschüsse

  • Unterstützung für neue Produkte

Fahrplan 

Aktualisierung….

Projektteam

Die Kernmitglieder von Ethena verfügen über umfangreiche Erfahrung im traditionellen Finanzwesen und in der Kryptotechnik, beispielsweise …


Investoren und Partner

Die Investitionsrunden von Ethena Labs werden von DragonFly Capital, Binance Labs, … geleitet.




Am 16. Februar 2024 sammelte das Projekt in der strategischen Runde mit dem Auftreten von Paypal und Fidelity erfolgreich 14 Millionen US-Dollar an Kapital ein …



Häufig gestellte Fragen

Was ist der offizielle Informationskanal des Projekts?

  • Webseite

  • Þjórsárden

  • Zwietracht

Wofür wird das sUSDe-Token verwendet?

  • Nach Erhalt von USDe können Benutzer diesen Stablecoin einsetzen, um sUSDe zu erhalten. Benutzergewinne aus sUSDe ergeben sich aus der Einsatzbelohnung von LSTs und der Finanzierungsrate von Short-Positionen. sUSDe ist ein Token, der Wert ansammelt, keine zusätzlichen Benutzeraktionen erfordert und im Laufe der Zeit an Wert gewinnt.

Zusammenfassung

Allinstation hat Ihre Frage zu Ethena beantwortet und Informationen zum Projekt bereitgestellt. Lassen Sie uns gemeinsam lernen und bewerten, um die klügsten Investitionsentscheidungen zu treffen. Viel Glück!!!

Bitte beachten Sie, dass dies keine Anlageberatung ist.