Das in den Vereinigten Arabischen Emiraten ansässige Forschungszentrum der ADGM (Abu Dhabi Global Market) Academy führte zusammen mit dem College of Business and Economics der Universität der Vereinigten Arabischen Emirate (UAEEU) ein Forschungsprojekt mit dem Titel „Digitale Transformation von Bank- und Finanzinstituten in den VAE: Understanding the“ durch Gemeinsame Herausforderungen für kollektives Handeln“ mit dem Ziel, die aktuelle Landschaft der digitalen Transformation von Banken und Finanzinstituten in den VAE zu verstehen.

Die Ergebnisse der Untersuchung zeigen deutlich, dass der Bankensektor der VAE besorgt und größtenteils nicht begeistert von der Nutzung der Blockchain-Technologie ist. Die Gründe dafür sind vielfältig und reichen von technischen, regulatorischen und sogar Talentproblemen.

Die Untersuchung wurde von hochrangigen Vertretern des gesamten Finanzsektors der VAE unterstützt, die ihre Erkenntnisse in vom Forschungsteam geführten Interviews weitergaben.

Während die Untersuchung ein breites Spektrum an Technologien sowie die Geschichte und Entwicklung der Digitalisierung in den VAE abdeckte, gab es einen speziellen Abschnitt zu Blockchain.

Vorteile der Blockchain

Die Befragten erkannten die Vorteile der Blockchain, die ihrer Meinung nach die Aufzeichnung und Überprüfung von Transaktionen sowie deren Authentifizierung erleichtert.

Im Forschungsbericht wurde außerdem darauf hingewiesen, dass die Blockchain-Technologie die Vertraulichkeit und das Vertrauen bei Transaktionen und bei der Verfolgung von Vermögenswerten erhöht. Zudem wurde darauf hingewiesen, dass in absehbarer Zukunft weiterhin Hybridsysteme (mit und ohne Blockchain-Technologie) zum Einsatz kommen werden.

Die Blockchain-Technologie bietet viele weitere Vorteile, darunter eine höhere Transaktionsgeschwindigkeit sowie Kosten- und Risikosenkungen aufgrund ihrer Manipulationssicherheit und Transparenz. Sie ist daher eine willkommene Lösung für Unternehmen und Kunden.

Laut der Studie trägt Blockchain auch zu grenzüberschreitenden Zahlungen, KYC und digitalen Währungen bei. Darin heißt es: „Sie kann den Finanzdienstleistungssektor in den VAE revolutionieren, indem sie Prozesse rationalisiert und Effizienz und Transparenz erhöht und gleichzeitig Zeit und Kosten reduziert. Diese Vorteile können zu einem größeren Vertrauen in das Finanzsystem führen, da Vertrauen ein entscheidender Faktor bei finanziellen Entscheidungen weltweit ist.“

Banken in den VAE und Blockchain

Bei der Untersuchung, wie bereit die Banken der VAE für Blockchain sind, stellten die Forscher fest, dass sowohl die Regierung der VAE als auch die Zentralbank der VAE Blockchain-Initiativen unterstützen. Die Technologie wird jedoch bisher nur in einigen Funktionen im Finanzsektor eingesetzt.

Es gibt jedoch keine klaren Hinweise darauf, inwieweit das Finanz- und Bankensystem der VAE bereit ist, Jahresabschlüsse in ein verteiltes und konsensbasiertes Hauptbuch zu überführen.

Trotzdem glauben die Interviewpartner des Berichts, dass die VAE ein idealer Standort sind, um die Vorteile der Blockchain im Finanzdienstleistungs- und Bankensektor zu nutzen.

Technische Herausforderungen

Einige Befragte sind jedoch der Meinung, dass die meisten Banken die Blockchain-Technologie aufgrund der damit verbundenen technologischen Herausforderungen nicht eingeführt haben.

Es gibt die Meinung, dass Banken nicht ausschließlich auf Blockchain umsteigen werden. Sie glauben, dass viele Banken immer noch erwägen, ihre Finanzberichte in ein verteiltes und konsensgesteuertes Hauptbuch zu übertragen. Der Grund dafür ist, dass sie mehr Zeit brauchen, um die IT-Infrastruktur vorzubereiten, die für den Aufbau des Blockchain-basierten Ökosystems erforderlich ist.

Obwohl einige der Meinung sind, dass Blockchain mehr Vertrauen in Produkte und Dienstleistungen schaffen kann, wurde festgestellt, dass mehr Vertrauen in Blockchain selbst erforderlich ist. Die Anwendungsfälle sind verstreut, sodass es auch schwierig sein kann, den richtigen Anwendungsfall zu finden.

Darüber hinaus bleiben die Cybersicherheit und die Implementierung komplexer IT-Infrastruktur-bezogener Blockchain-Technologie in Multi-Cloud-Ökosystemen eine Herausforderung.

Andere wiederum sind der Meinung, dass die VAE ein Standardprotokoll für die Nutzung von Blockchain zwischen verschiedenen Finanzinstituten implementieren müssen. In einigen Antworten hieß es: „Blockchain ist eine Lösung, die nach einem zu lösenden Problem sucht.“ Es besteht die Meinung, dass es keinen allgemeingültigen Grund dafür gibt, warum die VAE Blockchain brauchen und ob sie über die Fähigkeiten, Technologien, Anbieter und Partner verfügen, um sie zu implementieren.

Der Bericht stellte fest, dass es zwei gegensätzliche Ansichten zum Stand der Blockchain-Einführung in den VAE gibt. Dies steht im Einklang mit weltweiten Studien. OMFIF (Official Monetary and Financial Institutions Forum) gab an, dass 72 % der Zentralbanken nicht sicher sind, ob Blockchain in zukünftigen Zahlungssystemen verwendet wird.

Die Befragten sind der Meinung, dass die Umstellung des bestehenden Systems zeitaufwändig und kostspielig ist. Außerdem gibt es kein Standardprotokoll für den Betrieb. Blockchain ist außerdem ressourcenintensiv.

Einige der Befragten empfanden die Integration der Blockchain in die traditionellen, von Regierungen verwalteten Fiat-Geldsysteme auch als erhebliche Herausforderung.

Es gibt auch eine Qualifikationslücke. In einigen Antworten wurde erklärt, dass Blockchain die Komplexität im Bankwesen erhöht und höhere Qualifikationsniveaus erfordert, die bereits jetzt Mangelware sind.

Regulatorische Herausforderungen

Eine weitere von den Befragten genannte Herausforderung war das Fehlen eines einheitlichen Regulierungsrahmens, der grenzübergreifende Transaktionen erschwerte.

Der Studie zufolge „sehen einige Banken die Notwendigkeit eines Regulierungsrahmens für Blockchain bei der CBUAE.“

Aus Governance-Sicht sind einige Banken der Ansicht, dass Compliance und Recht blockchainfreundlicher gestaltet werden könnten.

Abschluss

Obwohl Blockchain für den Finanz- und Zahlungssektor immer als vielversprechende Technologie galt, stößt sie immer noch auf Widerstand, sogar in den Vereinigten Arabischen Emiraten, die eine Vorreiterrolle bei der Implementierung von Blockchain und fortschrittlichen Technologien einnehmen.

Die Berücksichtigung der in dieser Studie genannten Bedenken sollte dazu beitragen, die Blockchain im Bankensektor weiter voranzutreiben.