TL;DR
Wenn Sie eine Limit-Order erstellen, fügen Sie diese zu einem bestimmten Preis dem Orderbuch hinzu. Der Grenzpreis wird vom Benutzer bestimmt. Die Limit-Order wird nur dann ausgeführt/erfüllt, wenn der Marktpreis den Limitpreis oder einen besseren Wert erreicht. Daher können Sie mit Limit-Orders zu einem niedrigeren Preis kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktwert verkaufen.
Im Gegensatz zu Marktaufträgen, bei denen Geschäfte sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt werden, werden Limitaufträge in das Auftragsbuch eingegeben und nicht sofort ausgeführt. In den meisten Fällen führen Limit-Orders zu niedrigeren Gebühren, da Sie als Hersteller und nicht als Abnehmer handeln.
Einführung
Haben Sie Schwierigkeiten bei der Entscheidung, welche Art von Order Sie beim Kauf von Bitcoin (BTC) oder Ether (ETH) verwenden möchten? Auftragsarten können sich auf unterschiedliche Weise auf Ihre Geschäfte auswirken. Daher ist es wichtig, die Unterschiede zwischen ihnen zu verstehen. Wenn Sie lieber mehr Kontrolle über Ihre Geschäfte haben möchten, sollten Sie die Verwendung von Limit-Orders in Betracht ziehen, um den Kauf- oder Verkaufspreis einer Währung zu begrenzen.
Was ist eine Limit-Order?
Eine Limit-Order hat einen bestimmten Kauf- oder Verkaufspreis. Um eine Limit-Order zu erstellen, müssen Sie einen Höchst- oder Mindestpreis festlegen, zu dem Sie einen Vermögenswert kaufen oder verkaufen möchten. Ihre Order wird dem Orderbuch hinzugefügt und nur dann ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis (oder besser) erreicht.
Im Gegensatz zu Market Orders, bei denen Trades sofort zum aktuellen Preis ausgeführt werden, bietet eine Limit Order mehr Kontrolle über den Ausführungspreis. Limit-Orders werden automatisiert, sodass Sie den Markt nicht 24 Stunden am Tag überwachen oder sich im Schlaf Sorgen machen müssen, eine Kauf- oder Verkaufsgelegenheit zu verpassen.
Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass Ihre Limit-Order ausgeführt wird. Wenn der Marktpreis nie den Grenzpreis erreicht, bleibt Ihr Trade im Auftragsbuch ausstehend (nicht ausgeführt). Normalerweise gilt eine Limit-Order je nach Kryptowährungsbörse für bis zu ein paar Monate.
Wie funktioniert eine Limit-Order?
Wenn eine Limit-Order erstellt wird, wird diese sofort dem Orderbuch hinzugefügt. Es wird jedoch erst gefüllt, wenn der Münzpreis den spezifischen Schwellenpreis (oder besser) erreicht. Sie möchten beispielsweise 10 BNB für 600 $ verkaufen und der aktuelle Preis beträgt 500 $. Sie können eine Limit-Order erstellen, um BNB für 600 $ zu verkaufen. Wenn der BNB-Preis den Zielpreis erreicht, wird Ihr Auftrag entsprechend der Marktliquidität ausgeführt. Wenn vor Ihrem BNB-Verkaufsauftrag weitere BNB-Verkaufsaufträge vorliegen, führt das System diese Aufträge zuerst aus. Ihre Limit-Order wird später mit der verbleibenden verfügbaren Liquidität ausgeführt.
Ein weiterer Faktor, der bei der Erstellung einer Limit-Order berücksichtigt werden muss, ist das Ablaufdatum. Im Allgemeinen können Limit-Orders eine Laufzeit von bis zu 90 Tagen haben. Wenn Sie den Markt nicht ständig beobachten, kann es aufgrund der Marktvolatilität passieren, dass Sie zu einem anderen Preis kaufen oder verkaufen, als Sie möchten. Der aktuelle Marktpreis von BNB beträgt beispielsweise 500 $ und Sie haben eine Limitorder zum Verkauf von 10 BNB zu 600 $ erstellt. Nach einer Woche stieg der Preis von BNB auf 700 $. Da der Marktpreis den festgelegten Grenzpreis überstieg, wurde Ihre Order zu 600 $ ausgeführt. In diesem Fall waren Ihre Gewinne durch den Zielpreis begrenzt, den Sie vor einer Woche festgelegt hatten. Daher wird empfohlen, Ihre offenen Limitaufträge regelmäßig zu überprüfen, um den sich ändernden Marktbedingungen Rechnung zu tragen.
Stop-Loss-Orders vs. Limite-Orders
Es gibt verschiedene Arten von Aufträgen, die für den Handel mit Kryptowährungen verwendet werden, wie zum Beispiel Limit-, Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträge.
Eine Stop-Loss-Order ist eine Marktorder, die ausgelöst wird, wenn der Markt Ihren Stop-Preis erreicht. Dabei handelt es sich um einen Auftrag zum Kauf oder Verkauf einer Währung zum Marktpreis, sobald der Preis der Währung den definierten Stop-Preis erreicht.
Bei Auslösung wird eine Stop-Loss-Order in eine Market-Order umgewandelt und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt. Wird der Stop-Preis nicht erreicht, wird die Order nicht ausgeführt. Verkaufsstopp-Orders können verwendet werden, um potenzielle Verluste zu minimieren, wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt. Sie können auch als „Take-Profit“-Auftrag zum Ausstieg aus einer Position und zum Schutz nicht realisierter Gewinne verwendet werden. Auch Buy-Stop-Orders können genutzt werden, um zu einem niedrigeren Preis in den Markt einzusteigen.
Der Unterschied zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass erstere zum festgelegten Limitpreis (oder besser) ausgeführt wird, während letztere zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird (wie eine Marktorder). Beachten Sie jedoch, dass Ihre Order bei zu schnellen Änderungen des Marktpreises möglicherweise zu einem Preis ausgeführt wird, der deutlich vom Auslösepreis abweicht.
Stop-Limit-Orders vs. Limit-Orders
Eine Stop-Limit-Order kombiniert die Funktionen einer Stop-Order und einer Limit-Order. Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird automatisch eine Limit-Order ausgelöst. Wenn der Marktpreis den Limitpreis oder einen höheren Wert erreicht, wird die Order ausgeführt/erfüllt. Wenn Sie keine Zeit haben, Ihr Portfolio ständig zu überwachen, können Sie die Verwendung von Stop-Limit-Orders in Betracht ziehen, um mögliche Verluste bei Handelsgeschäften zu begrenzen.
Beim Erstellen einer Stop-Limit-Order müssen Sie zwei Preise festlegen: den Stop-Preis und den Limit-Preis. Der Unterschied zwischen Stop-Limit-Orders und Limit-Orders besteht darin, dass erstere nur dann eine Limit-Order erstellen, wenn der Stop-Preis erreicht ist, während letztere sofort dem Orderbuch hinzugefügt werden.
Nehmen wir an, der BNB beträgt 600 $ und Sie erstellen eine Stop-Limit-Verkaufsorder mit einem Stop-Preis von 590 $. Wenn der BNB auf 590 $ fällt, richtet das System automatisch eine Verkaufslimitorder mit dem angegebenen Limitpreis (z. B. 585 $) ein. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass Ihre Bestellungen aktiviert werden. Wenn sich der Markt zu schnell bewegt, besteht die Möglichkeit, dass Ihre Bestellung nicht ausgeführt wird.
Stop-Limit-Orders vs. Stop-Loss-Orders
Stop-Limit- und Stop-Loss-Orders werden auf Basis des Stop-Preises ausgelöst. Sobald die Stop-Limit-Order jedoch ausgelöst wird, erstellt sie eine Limit-Order, während die Stop-Loss-Order eine Market-Order erstellt.
Wann sollte eine Limit-Order verwendet werden?
Wir empfehlen die Verwendung einer Limit-Order, wenn der Benutzer:
Sie möchten zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen, der vom Marktpreis abweicht;
Beeilen Sie sich nicht, sofort zu kaufen oder zu verkaufen.
Möchten Sie nicht realisierte Gewinne maximieren oder mögliche Verluste minimieren?
Sie möchten Ihre Aufträge in kleinere Limitaufträge aufteilen und einen Dollar-Cost-Averaging-Effekt (DCA) erzielen.
Denken Sie daran, dass Ihre Order nicht immer ausgeführt/erfüllt wird, selbst wenn der Grenzpreis erreicht ist. Es hängt alles von den Marktbedingungen und der allgemeinen Liquidität ab. In manchen Fällen kann es sein, dass Ihre Limit-Order nur teilweise ausgeführt wird.
Wie erstelle ich eine Limit-Order auf Binance?
Nehmen wir an, Sie möchten BNB zu einem niedrigeren Preis kaufen, als es derzeit gehandelt wird. Sie können eine Kauflimitorder erstellen und den Höchstpreis angeben, den Sie zu zahlen bereit sind.
1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und klicken Sie in der oberen Leiste auf [Handel]. Wählen Sie den Handelsmodus [Klassisch] oder [Erweitert]. In diesem Beispiel verwenden wir [Classic].
2. Geben Sie in der Suchleiste rechts „BNB“ ein. Wählen Sie das gewünschte Handelspaar. In diesem Beispiel verwenden wir [BNB/BUSD].
3. Scrollen Sie nach unten zum Feld [Spot] und wählen Sie [Limit]. Legen Sie dann den Preis und die Menge fest, die Sie kaufen möchten. Sie können den Kaufbetrag auch festlegen, indem Sie auf die Prozentschaltflächen klicken und so einen Verkaufsauftrag mit einem Limit von 25 %, 50 %, 75 % oder 100 % Ihres verfügbaren Guthabens erstellen. Klicken Sie zur Bestätigung auf [BNB kaufen].
4. Auf der rechten Seite erscheint ein neues Bestätigungsfenster (Popup) und Ihre Limit-Order wird dem Orderbuch hinzugefügt.
Um Ihre Bestellungen zu verwalten, scrollen Sie nach unten zu [Offene Bestellungen]. Die Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis erreicht. Wenn der Markt den festgelegten Preis nicht erreicht, bleibt die Limit-Order offen.
Schlussbetrachtungen
Eine Limit-Order ist ein großartiges Handelsinstrument, um eine Währung zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können es nutzen, um nicht realisierte Gewinne zu maximieren oder potenzielle Verluste zu minimieren. Bevor Sie sich jedoch für einen Auftragstyp entscheiden, ist es wichtig, die verschiedenen Optionen zu verstehen und zu bewerten, wie sich jede auf Ihr Gesamtportfolio und Ihre Handelsstrategie auswirkt. Um mehr über die verschiedenen Arten von Bestellungen zu erfahren, lesen Sie unseren Artikel „Verschiedene Arten von Bestellungen verstehen“.
