Die zentralen Thesen:

  • Cathie Woods ARK Invest hat nicht auf die Nvidia-Aktie (NVDA) gesetzt und eine explosive Rallye verpasst.

  • Wie sind die NVDA-Gewinne im Vergleich zu den COIN-Gewinnen seit dem Tiefpunkt im November 2022?

  • War es eine kluge Entscheidung, aus der Coinbase-Aktie Kapital zu schlagen?

Nvidia vs. Coinbase – Hat Cathie Wood die Melkkuh verpasst? Lesen Sie CoinChapter.com auf Google News

JEREWAN (CoinChapter.com) – Cathie Wood gründete 2014 ihre Investmentfirma ARK Invest und erwarb sich mit ARK Invest Innovation ETF einen Ruf als „Schatzsucherin“.

Der Portfoliomanager hat jedoch den Anschluss verpasst und sich aus dem 600 Milliarden US-Dollar schweren Jahresaufschwung des KI-gestützten Nvidia-Unternehmens zurückgezogen. Dafür hat er von Coinbase profitiert, einer der volumenmäßig größten Kryptobörsen der Welt. War es also die richtige Entscheidung? Mal sehen.

Nvidia-Aktienrallye überflügelt ARK Invest

Nvidia ist auf die Herstellung von Grafikprozessoren (GPU) und KI-Technologien spezialisiert. Die Aktie des Unternehmens NVDA hat seit ihrem Tiefpunkt im November 2022 um fast 250 % zugelegt und wurde am 30. Mai mit 389 $, einem Rekordhoch, gehandelt.

Tägliche Kursentwicklung der Nvidia-Aktie (NVDA). Quelle: TradingView.com Nvidia-basierte Gewinne vs. Coinbase-basierte Gewinne

ARK Invest kaufte 2021 zunächst etwas mehr als 1.000 Nvidia-Aktien und erhöhte seine Bestände schrittweise. Infolgedessen hielt das Unternehmen im November 2022 fast 144.000 Aktien im Wert von über 20 Millionen Dollar. Wood verfehlte jedoch das Ziel und verkaufte in aufeinanderfolgenden Chargen, während der NVDA-Preis stieg.

Nvidia Holdings von ARK Invest. Quelle: cathiesark.com

Wie aus der obigen Grafik hervorgeht, hat ARK seit November 2022 94.000 seiner NVDA-Aktien verkauft, die 141 USD kosteten. Somit hätte die explosive Preissteigerung von 250 % der Investmentfirma einen Gewinn von über 46,3 Millionen USD einbringen können.

Zum 30. Mai hält der Portfoliomanager noch 48.000 NVDA-Aktien, die nur 0,97 % der ARK-Investitionen ausmachen. Berechnungen zufolge beträgt der Gewinn aus diesen Aktien seit November 2022 23,6 Millionen Dollar.

Umgekehrt kaufte ARK im Mai 2021 3,7 Millionen COIN-Aktien zum Durchschnittspreis von 230 USD pro Aktie.

Anschließend stockte das Unternehmen seinen Bestand schrittweise auf und erreichte am 30. Mai 2023 11 Millionen Aktien. Somit erzielte ARK im gleichen Zeitraum seit November 2022 einen Gewinn von 175 Millionen US-Dollar aus Coinbase-Beständen, was den Nvidia-Fehler mehr als ausmacht.

COIN-Bestände von ARK Invest seit 2021. Quelle: cathiesark.com Ist es klug, aus Coinbase Kapital zu schlagen?

Coinbase ist eine etablierte Kryptobörse, deren Aktienkurs seit Jahresbeginn um über 75 % gestiegen ist, wenn auch mit einer schlechteren Leistung als NVDA.

Coinbase vs. Nvidia. Quelle: TradingView.com

Dennoch hat Woods Investmentfirma aus den Aktien der Börse Kapital geschlagen und hält nun fast 6 % aller COIN-Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von 239-254 USD, wie aus der obigen Grafik hervorgeht. Unterdessen wurde die Aktie am 30. Mai im Vorverkauf zu lediglich 57 USD gehandelt, nach der erwähnten Rallye seit Jahresbeginn.

Darüber hinaus sind die Q2-Q3-Bewertungen für die Coinbase-Aktie nicht optimistisch. Die Börse ist trotz ihrer Bemühungen, sich gegen die Volatilität abzusichern und alternative Einnahmequellen wie „Abonnement- und Servicegebühren“ einzuführen, immer noch anfällig für sinkende Krypto-Transaktionsvolumina.

Letzterer stieg von 13 % im vierten Quartal 2022 auf beeindruckende 49 % im ersten Quartal 2023.

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Die Zinseinnahmen, die in den wachsenden „Abonnements und Diensten“ enthalten sind, hängen jedoch weitgehend vom Stablecoin USDC von Circle ab, der schnell Marktanteile verliert und nicht in der Lage ist, mit Tethers USDT zu konkurrieren.

Auch die Probleme von Coinbase mit den Regulierungsbehörden könnten das COIN-Wachstum im Jahr 2023 dämpfen.

Sicherlich könnte Nvidias explosiver Aufschwung auch im dritten Quartal verpuffen. Der mögliche Stillstand ändert jedoch nichts daran, dass ARK Invest im ersten Quartal eine große Chance verpasst hat, als das Unternehmen angesichts der zunehmenden Konkurrenz nichts Gutes versprach.

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