Der gleitende Durchschnitt (MA) ist einer der beliebtesten und am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren auf den Finanzmärkten. Er glättet Preisdaten, um eine einzige fließende Linie zu erstellen, die es Händlern erleichtert, die Richtung des Trends zu erkennen.
Definition:
Ein gleitender Durchschnitt bildet einfach den Durchschnitt einer Reihe von Datenpunkten über eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen. Der „gleitende“ Teil des Namens rührt daher, dass mit dem Erscheinen neuer Datenpunkte die ältesten Datenpunkte gelöscht werden und sich der Durchschnitt im Laufe der Zeit „bewegt“.
Es gibt 2 Arten von gleitenden Durchschnitten
Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA): Berechnet den Durchschnitt eines ausgewählten Preisbereichs (normalerweise Schlusskurse) anhand der Anzahl der Perioden in diesem Bereich.
Formel: SMA = (Summe der Preise über n Zeiträume) / n. Beispielsweise würde ein 10-Tage-SMA die Schlusskurse der letzten 10 Tage addieren und durch 10 dividieren.
Exponential Moving Average (EMA): Er legt ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung auf die aktuellsten Datenpunkte. Die Gewichtung des aktuellsten Preises hängt vom angegebenen Zeitraum des EMA ab.
Formel: EMA_today = (Schlusskurs - EMA_yesterday) x Multiplikator + EMA_yesterday, wobei Multiplikator = 2 / (Anzahl der Perioden + 1)
Was es zeigt:
Trendrichtung: Wenn der gleitende Durchschnitt steigt, deutet dies darauf hin, dass sich der Preis des Vermögenswerts in einem Aufwärtstrend befindet. Umgekehrt könnte ein sinkender gleitender Durchschnitt auf einen möglichen Abwärtstrend hindeuten.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Preise respektieren gleitende Durchschnitte oft so, dass sie von ihnen abprallen können. Dies macht gleitende Durchschnitte zu potenziellen dynamischen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus.
Preisüberschneidungen: Wenn der Preis eines Vermögenswerts einen gleitenden Durchschnitt überschreitet oder unterschreitet, kann dies ein Zeichen für eine mögliche Änderung der Trendrichtung sein.
Wie man mit gleitenden Durchschnitten handelt
Crossover-Strategie:
Goldenes Kreuz: Wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt überschreitet, kann dies ein bullisches Signal anzeigen. Wenn beispielsweise der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA überschreitet, kann dies als bullisches „Goldenes Kreuz“ angesehen werden.
Todeskreuz: Das Gegenteil des Goldenen Kreuzes. Wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt unterschreitet, deutet dies auf einen rückläufigen Trend hin. Ein Beispiel ist, wenn der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA unterschreitet.
Preisberührungen:
Unterstützung bei Aufwärtstrends: Wenn sich der Preis eines Vermögenswerts in einem Aufwärtstrend befindet und wieder zurückgeht, um einen steigenden gleitenden Durchschnitt zu erreichen, suchen Händler möglicherweise nach Kaufgelegenheiten in der Erwartung, dass sich der Trend fortsetzt.
Widerstand bei Abwärtstrends: Umgekehrt kann ein Preis, der sich in einem Abwärtstrend befindet und bis auf einen sinkenden gleitenden Durchschnitt ansteigt, als Widerstand wirken und Händler könnten nach Verkaufsgelegenheiten suchen.
Gleitende Durchschnittshüllkurven:
Gleitende Durchschnittsumschläge sind prozentuale Umschläge, die über und unter einem gleitenden Durchschnitt festgelegt werden. Die Art des gleitenden Durchschnitts, der mit den Umschlägen verwendet wird, spielt keine Rolle, Händler können also einen einfachen, gewichteten oder exponentiellen gleitenden Durchschnitt verwenden. Diese Umschläge können als potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsbereiche fungieren. Beispiel: Ein 50-Tage-Gleitender Durchschnitt mit einem 5%-Umschlag würde Bänder von 5% über und 5% unter dem 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt erzeugen.
Achtung: Wie alle technischen Indikatoren hat auch der gleitende Durchschnitt seine Grenzen. Es ist zwingend erforderlich, ihn in Verbindung mit anderen Tools und Analysemethoden zu verwenden, um Signale zu bestätigen und fundierte Entscheidungen zu treffen.