TL;DR

Venus Protocol ist ein algorithmusbasiertes Geldmarktsystem auf der BNB-Kette. Ziel ist es, Benutzern das dezentrale und sichere Verleihen und Ausleihen von Kryptowährungen zu ermöglichen.

Das Protokoll ist erlaubnisfrei, sodass jeder es verwenden kann, indem er Krypto-Wallets wie MetaMask anschließt. Die Community von Venus Protocol besitzt und kontrolliert das Protokoll über ihren nativen Governance-Token XVS, der im Venus Protocol Vault eingesetzt werden kann, um Token-Belohnungen zu verdienen.

Einführung

Decentralized Finance (DeFi) hat begonnen, eine zunehmende Anzahl von Dienstleistungen anzubieten, die typischerweise mit traditionellem Finanzwesen verbunden sind. Mit dem Venus-Protokoll können Benutzer ohne Erlaubnis Kredite aus einem Pool von Vermögenswerten verleihen oder Kredite daraus aufnehmen, und Anbieter von Sicherheiten können von ihren passiven Mitteln profitieren.

Anstatt jedoch, dass ein zentraler Spieler Transaktionen abwickelt, automatisiert das Protokoll den Prozess mithilfe von Technologien wie Smart Contracts.

Was ist das Venus-Protokoll und wie funktioniert es?

Das Venus-Protokoll ist ein algorithmisches Geldmarkt- und synthetisches Stablecoin-Protokoll. Traditionell ist der Geldmarkt ein wesentlicher Teil der Wirtschaft, der sich mit dem Bedarf an kurzfristigen Krediten befasst.

Jetzt bringt Venus jedoch die Kreditvergabe und Kreditaufnahme im dezentralen Finanzwesen (DeFi) in die BNB-Kette. Es ermöglicht auch Sicherheitenlieferanten, die nativen synthetischen Stablecoins (VAI) der Plattform zu prägen, indem sie Positionen überbesichern.

Venus Protocol ist eine Abzweigung von Compound und MakerDAO. Beide basieren auf Ethereum, wobei das erste ein Geldmarktprotokoll und das zweite ein Stablecoin-Minting-Protokoll ist. Venus integriert diese Funktionen in einem, sodass Benutzer unabhängig von der verwendeten Funktion dieselben Sicherheiten innerhalb eines Ökosystems nutzen können.

Sie können sich das Venus-Protokoll als eine erlaubnislose Kreditvergabeumgebung vorstellen. Erstens ermöglicht es Benutzern der BNB-Kette mit ungenutzter Kryptowährung, Sicherheiten für das Netzwerk bereitzustellen. Zweitens können Benutzer, die mehr benötigen, Kredite aufnehmen, indem sie eine überbesicherte Kryptowährung verpfänden. Kreditgeber erhalten dann einen jährlichen Zinseszins, während Kreditnehmer Zinsen für ihre jeweiligen Kredite zahlen.

Die Zinssätze für Kredite und Kredite werden durch das Protokoll in einer Renditekurve festgelegt, die je nach Nutzung variiert. Diese Tarife werden entsprechend den Anforderungen des jeweiligen Marktes, z. B. BNB oder ETH, automatisiert. Der Governance-Prozess des Protokolls legt jedoch auch Mindest- und Höchstzinsniveaus fest.

Das Prägen synthetischer Stablecoins erfolgt mithilfe von vTokens, von den von den Benutzern bereitgestellten Sicherheiten bis hin zum Venus-Protokoll. vTokens stellen hinterlegte Sicherheiten dar – Benutzer erhalten beispielsweise vUSDT für die Bereitstellung von USDT, das sie später gegen die zugrunde liegende Sicherheit einlösen können. Benutzer können außerdem bis zu 50 % des Sicherheitenwerts, den sie auf dem Protokoll haben, von ihren vTokens ausleihen, um VAI zu prägen.

Das Venus-Protokoll bestimmt die Zinssätze für Stablecoins anders als die Kredit- und Kreditzinssätze. Die Zinssätze für die Prägung sind festgelegt und nur der Governance-Prozess des Protokolls darf diese Zinssätze senken und erhöhen.

Die Geschichte des Venus-Protokolls

Das Venus-Protokoll wurde von einem Projektentwicklungsteam des globalen Kryptowährungs-Kreditkartenausstellers Swipe gegründet. Venus (XVS) wurde 2020 eingeführt. Von Anfang an zielte es darauf ab, die Lücke zwischen traditionellem Finanzwesen und DeFi in der BNB-Kette zu schließen und den Benutzern eine zu bieten alternative Anwendung ohne die Probleme, die sie bei Ethereum hatten.

Obwohl Swipe die Entwicklung des Venus-Protokolls unterstützte, gab es keine XVS-Token-Pre-Mines für Entwickler oder Gründer. Daher haben XVS-Inhaber die vollständige Kontrolle über das Protokoll und den Token.

Das Venus-Protokoll definiert seine Regeln entsprechend den Vorlieben der Community neu. Beispielsweise beinhaltete das Venus V2-Upgrade höhere VAI-Liquidationsstrafen. Außerdem wurden Gebühren für VAI-Minting und Plattformabhebungen eingeführt, die beide dem Venus Reserves Treasury hinzugefügt wurden. Darüber hinaus beinhaltete das Upgrade einen Airdrop des nativen Venus Reward Token (VRT) an aktuelle XVS-Inhaber als Belohnung.

Was ist mit dem Venus-Protokoll möglich?

Das Venus-Protokoll ermöglicht Benutzern das unbefugte Verleihen und Ausleihen aus einem Pool von Vermögenswerten. Benutzer können auch Stablecoins (VAI) mit überbesicherten Positionen prägen und an der Governance des Protokolls teilnehmen.

Kreditvergabe

Benutzer können die von ihnen bereitgestellten Vermögenswerte verleihen und wechselnde Renditen erzielen. Venus Protocol erstellt mithilfe eines Smart Contracts Pools dieser geliehenen Kryptowährungen und verteilt regelmäßig vTokens an diese. Auf diese Weise schaltet das Protokoll ungenutzten Wert frei, der sich bereits in der BNB-Kette befindet, für den es jedoch keinen Kreditmarkt wie bei Bitcoin und Litecoin gibt.

Ausleihen

Das Venus-Protokoll nutzt ein überbesichertes Kreditsystem, bei dem Kreditnehmer vor der Kreditaufnahme Sicherheiten hinterlegen müssen. Wenn Ethereum beispielsweise einen Pfandwert von 50 % hat, können Nutzer sich bis zu 50 % des Wertes ihrer eigenen ETH leihen. Sie können dann über den Governance-Prozess des Protokolls Einfluss auf die Sicherheitenquote nehmen.

Laut dem Whitepaper von Venus Protocol liegt der Sicherheitenwert jedoch typischerweise bei etwa 40 % bis 75 %. Benutzer müssen Vorsicht walten lassen, denn wenn der Wert der Sicherheit zu niedrig fällt, wird ihre Position liquidiert.

Stablecoins prägen

Die Prägung und Einlösung des synthetischen Stablecoin VAI ist auf 1 USD festgelegt, der Preis kann jedoch je nach Angebot und Nachfrage schwanken.

Benutzer des Venus-Protokolls können den Stablecoin mit verbleibenden Sicherheiten aus früheren vToken-Einzahlungen prägen. Darüber hinaus kann jeder Stablecoins ohne zentrale Behörden prägen und neu geprägte Stablecoins beispielsweise für die Erzielung von Erträgen bei anderen DeFi-Projekten verwenden.

Führung

Benutzer können auch die Zukunft des Venus-Protokolls beeinflussen. Das Protokoll wird vollständig von der Community über seinen Governance-Token XVS kontrolliert, bei dem es sich um einen BEP-20-Token handelt, der für Abstimmungen verwendet werden kann.

Benutzer können über eine Reihe protokollbezogener Themen abstimmen, darunter Verbesserungen, das Hinzufügen neuer Token zum Protokoll, die Anpassung von Zinssätzen und die Reservierung von Delegationen für Verteilungspläne. Venus Protocol plant außerdem die Entwicklung eines Produkts namens Venus Vault, das es Benutzern ermöglicht, Governance-Token zu sperren, um die Risikoabwehrfähigkeit des Protokolls zu verbessern und Einsatzprämien zu verteilen.

Was macht das Venus-Protokoll einzigartig?

Das Venus-Protokoll trägt dazu bei, gängige Finanzkreditdienste in Blockchain-basierte dezentrale Protokolle zu integrieren, obwohl es nicht das erste Unternehmen ist, das dies tut – es gibt DeFi-Anwendungen auf Ethereum-Basis, in denen Vermögenswerte im Wert von mehreren Milliarden Dollar verankert sind.

Diese Anwendungen haben jedoch ihre Schwachstellen, wie hohe Kosten, niedrige Netzwerkgeschwindigkeit und ein Mangel an Kryptowährungen aus anderen Blockchains (z. B. XRP und Litecoin). Das Venus-Protokoll unterscheidet sich von vielen anderen Geldmarktprotokollen dadurch, dass es die Verwendung bereitgestellter Sicherheiten nicht nur für die Kreditaufnahme, sondern auch für die Prägung von Stablecoins ermöglicht.

Darüber hinaus können Benutzer Erträge aus geprägten Token erzielen, im Gegensatz zu anderen Protokollen, die solche Token in Smart Contracts sperren, ohne von den zugrunde liegenden Vermögenswerten zu profitieren. Das Venus-Protokoll macht es überflüssig, das eigene Vermögen aus einem Geldmarkt zu entfernen, um Stablecoins zu prägen.

Im Gegensatz zu vielen bekannten Stablecoins sind die synthetischen Stablecoins des Venus-Protokolls nicht durch traditionelle Finanzanlagen oder Fiat-Währungen gedeckt, sondern durch einen Korb anderer Kryptowährungen. Darüber hinaus ermöglicht die BNB-Kette schnelle und kostengünstige Transaktionen und stellt gleichzeitig ein Netzwerk aus verpackten Token und Liquidität bereit.

Abschließende Gedanken

Das Venus-Protokoll kombiniert den Geldmarkt und die Erzeugung stabiler Münzen innerhalb desselben Protokolls, was dem Krypto-Ökosystem durch die Freigabe von Sicherheiten zugute kommen kann. Darüber hinaus eröffnen die Geschwindigkeit und die niedrigen Transaktionskosten der BNB-Kette diese Finanzprodukte jedem, der ein Kryptowährungs-Wallet besitzt. Jetzt können Menschen auf der ganzen Welt Kredite aufnehmen, Zinsen dafür verdienen und Sicherheiten bereitstellen sowie bei Bedarf Stablecoins prägen.

Weiterführende Literatur

  • Was ist Qtum (QTUM)?

  • Was ist Band Protocol (BAND)?

  • Was ist NEXO (NEXO)?

  • Was ist BNB?