Ein Muss für Neulinge: Eine vollständige Anleitung zum Handel mit Kryptowährungen

Was ist eine Transaktion?

Eine Transaktion ist ein grundlegendes Konzept in der Wirtschaft, das den Verkauf und Kauf von Vermögenswerten beinhaltet. Gegenstand der Transaktion können Waren oder Dienstleistungen sein, und der Käufer muss den Verkäufer bezahlen. In manchen Fällen können Transaktionen auch den Austausch von Waren und Dienstleistungen umfassen.

Auf den Finanzmärkten werden gehandelte Vermögenswerte als Finanzinstrumente bezeichnet. Es gibt viele Arten von Finanzinstrumenten, darunter Aktien, Anleihen, Währungspaare auf dem Devisenmarkt, Optionen, Futures, Margin-Produkte, digitale Währungen usw. Wenn Sie mit diesen Begriffen nicht vertraut sind, besteht kein Grund zur Sorge. Auf Details gehen wir in diesem Artikel ein.

Typischerweise bezieht sich der Begriff „Handel“ auf den kurzfristigen Handel, bei dem Händler innerhalb relativ kurzer Zeit aktiv in den Markt eintreten und diesen verlassen. Diese Definition ist jedoch etwas irreführend. Tatsächlich kann der Handel viele verschiedene Strategien haben, wie zum Beispiel Daytrading, Swingtrading, Trendtrading usw. Diese stellen wir Ihnen im Folgenden im Detail vor.

Was ist Investition?

Unter Investition versteht man die Zuteilung von Ressourcen (z. B. Kapital) mit der Erwartung, einen bestimmten Gewinn zu erwirtschaften. Dies kann in Form der Verwendung von Mitteln zur Finanzierung und des Betriebs eines Unternehmens oder durch den Kauf von Grundstücken und deren Wiederverkauf zu einem höheren Preis erfolgen, nachdem der Wert gestiegen ist. Auf den Finanzmärkten handelt es sich häufig um die Investition in ein Finanzinstrument mit der Absicht, es zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis zu verkaufen.

Die erwartete Rendite ist ein Kernkonzept beim Investieren (auch als ROI bekannt). Im Gegensatz zum Handel verfolgt das Investieren in der Regel einen langfristigen Ansatz zur Vermögensbildung. Das Ziel von Anlegern besteht darin, über einen langen Zeitraum (Jahre oder sogar Jahrzehnte) Vermögen aufzubauen. Es gibt viele Möglichkeiten, Ihre Ziele zu erreichen, aber Anleger suchen häufig nach potenziellen Anlagemöglichkeiten auf der Grundlage einiger grundlegender Faktoren.

Langfristige Investitionen bestimmen, dass sich Anleger im Allgemeinen keine Sorgen über kurzfristige Preisschwankungen machen. Sie behalten eine relativ passive Mentalität bei und machen sich selten Sorgen über kurzfristige Verluste.

Was sind die Unterschiede zwischen Trading und Investieren?

Sowohl Händler als auch Anleger wollen auf den Finanzmärkten Gewinne erzielen. Aber ihre Methoden, dies zu erreichen, sind sehr unterschiedlich.

Im Allgemeinen erwarten Anleger Renditen über einen längeren Zeitraum, der sich über Jahre oder sogar Jahrzehnte erstreckt. Aufgrund der größeren Zeitspanne haben Anleger bei verschiedenen Anlagen entsprechend höhere Renditeziele.​

Stattdessen nutzen Händler die Marktvolatilität aktiv aus, um Gewinne zu erzielen: Sie steigen häufiger in den Markt ein und aus, oft gleichzeitig bei mehreren Geschäften mit relativ geringen Erträgen.

Welches ist also besser und welches ist für Sie besser geeignet? Es liegt an Ihnen zu entscheiden. Sie können damit beginnen, den Markt zu verstehen und durch Handeln lernen. Mit der Zeit werden Sie eine bessere Vorstellung davon bekommen, welche Methode für Ihre finanziellen Ziele, persönlichen Bedürfnisse und Handelssituation besser geeignet ist.

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Was ist eine Fundamentalanalyse (FA)?

Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des Wertes finanzieller Vermögenswerte. Bei der Fundamentalanalyse werden sowohl wirtschaftliche als auch finanzielle Faktoren berücksichtigt, um festzustellen, ob die aktuellen Vermögenspreise angemessen sind. Zu den Bewertungsinhalten gehört die Betrachtung der gesamtwirtschaftlichen Leistung, der Branchenbedingungen oder der vermögensbezogenen Geschäftsbedingungen (sofern vorhanden) aus makroökonomischer Sicht. Diese Daten werden in der Makroökonomie häufig durch Früh- und Spätindikatoren verfolgt.

Nach Abschluss der Fundamentalanalyse ändert sich das Ziel der Analyse dahingehend, festzustellen, ob der Vermögenswert unter- oder überbewertet ist, und so den Anlegern die nötigen Anhaltspunkte für ihre Entscheidungen zu liefern.

Bei digitalen Währungen kann die Fundamentalanalyse auch den aufstrebenden Bereich der Datenwissenschaft umfassen, der auf On-Chain-Metriken in öffentlichen Blockchains basiert. Zu diesen Metriken gehören die Netzwerk-Hash-Rate, das Inhaber-Ranking, die Anzahl der Adressen, die Transaktionsanalyse und mehr. Durch die Nutzung der riesigen Datenmengen, die von öffentlichen Blockchains bereitgestellt werden, können Analysten ausgefeilte technische Indikatoren erstellen, die den Gesamtzustand des Netzwerks messen.

Obwohl die Fundamentalanalyse auf den Aktien- oder Devisenmärkten weit verbreitet ist, ist sie nicht unbedingt für digitale Währungen in ihrem aktuellen Zustand geeignet. Bei diesem Vermögenswert handelt es sich um eine neue Kategorie, und es wurde noch kein umfassender standardisierter Rahmen für die Bewertung seines Marktwerts geschaffen. Darüber hinaus werden die meisten Märkte durch spekulativen Handel und die öffentliche Meinung beeinflusst. Daher haben fundamentale Faktoren oft einen vernachlässigbaren Einfluss auf die Preise digitaler Währungen. Mit zunehmender Reife des Marktes könnten jedoch präzisere Methoden zur Bewertung des Wertes digitaler Währungsanlagen entstehen.

Was ist Technische Analyse (TA)?

Technische Analysten verfolgen einen anderen Ansatz. Der Kerngedanke der technischen Analyse besteht darin, dass die zukünftige Entwicklung des Marktes anhand historischer Preistrends vorhergesagt werden kann.

Technische Analysten bestimmen nicht den inneren Wert eines Vermögenswerts. Stattdessen betrachten sie die historische Handelsaktivität als Grundlage für die Identifizierung von Handelsmöglichkeiten. Dazu gehören die Analyse von Preisbewegungen und -volumina, Chartmustern, die Anwendung technischer Indikatoren und viele andere Charting-Tools zur Beurteilung der Stärke einer bestimmten Marktlage.

Daher ist die technische Analyse nicht nur ein Instrument zur Vorhersage der Wahrscheinlichkeit zukünftiger Preisbewegungen, sondern auch ein praktischer Rahmen für die Durchführung des Risikomanagements. Die technische Analyse bietet ein Marktstrukturanalysemodell, das die Klarheit und Messbarkeit im Handelsmanagement verbessert. In diesem Fall ist die Messung des Risikos der erste Schritt zur Bewältigung des Risikos. Daher würden einige technische Analysten nicht als Händler im engeren Sinne des Wortes betrachtet. Sie können die technische Analyse lediglich als Rahmen für das Risikomanagement nutzen.

Die Praxis der technischen Analyse kann auf alle Finanzmärkte angewendet werden und wird auch von vielen Händlern digitaler Währungen bevorzugt. Aber funktioniert die technische Analyse wirklich? Wie bereits erwähnt, wird die Bewertung der Märkte für digitale Währungen weitgehend durch Spekulationen bestimmt. Kryptowährungen sind daher zu einem fruchtbaren Boden für technische Analysten geworden, da sie allein durch die Berücksichtigung technischer Faktoren hervorragende Antworten liefern können.

Was ist besser: Fundamentalanalyse oder technische Analyse?

Es hängt alles davon ab, welche Handelsstrategie Sie verfolgen. Tatsächlich können Sie definitiv beides verwenden. Die meisten Marktanalysemethoden sind am effektivsten, wenn sie mit anderen Methoden und Indikatoren kombiniert werden, und die Wahrscheinlichkeit, zuverlässigere Investitionsmöglichkeiten zu finden, wird erheblich erhöht. Die Verwendung einer Kombination verschiedener Handelsstrategien kann Ihnen auch dabei helfen, Fehler in Ihrem Entscheidungsprozess zu vermeiden.

Diese Idee wird manchmal als Konvergenz bezeichnet. Fusionshändler kombinieren organisch mehrere Strategien, um die Vorteile aller Strategien voll auszunutzen. Die Idee dahinter ist, dass die durch die kombinierte Strategie geschaffenen Handelsmöglichkeiten möglicherweise besser sind als die kontinuierliche Umsetzung einer bestimmten Strategie.

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Was sind die Treiber der Finanzmärkte?

Der Preis eines Vermögenswerts wird durch das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage bestimmt. Mit anderen Worten: Der Preis wird sowohl von Käufern als auch von Verkäufern bestimmt. Wenn es Angebot und Nachfrage gibt, gibt es einen Markt. Welche anderen Faktoren beeinflussen den Wert von Finanzanlagen?

Wie in der vorherigen Diskussion erwähnt, müssen wir uns auf grundlegende Faktoren wie die Wirtschaftslage konzentrieren. Auch technische Faktoren wie der Marktwert digitaler Währungen verdienen Beachtung. Zusätzliche Faktoren wie die Marktstimmung oder aktuelle Nachrichten können nicht ignoriert werden.

Diese Faktoren dienen jedoch nur der Betrachtung. Was den Preis eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt wirklich bestimmt, ist das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage.

Was sind Markttrends?

Markttrends beziehen sich auf die allgemeine Bewegung der Vermögenspreise. Preisbewegungen, Trendlinien und sogar wichtige gleitende Durchschnitte werden in der technischen Analyse häufig zur Bestimmung von Markttrends verwendet.

Markttrends werden im Allgemeinen in zwei Haupttypen unterteilt: Bullenmärkte und Bärenmärkte. Ein Bullenmarkt ist ein kontinuierlicher Aufwärtstrend, bei dem die Preise weiter steigen. Ein Bärenmarkt ist ein kontinuierlicher Abwärtstrend, bei dem die Preise weiter fallen. Darüber hinaus können wir „konsolidierende“ oder „konsolidierende“ Märkte identifizieren, bei denen die Preisrichtung unklar ist.

Bitcoin befindet sich seit seiner Einführung in einem Bullenmarkt.

Es ist zu beachten, dass Markttrends nicht bedeuten, dass sich die Preise immer in Trendrichtung entwickeln. Langfristige Bullenmärkte lauern auch innerhalb kleinerer Bärentrends und umgekehrt. Das liegt in der Natur der Markttrends. Es kommt auf die Perspektive an, aus der man das Problem betrachtet, und es hängt alles davon ab, wie lang die Zeitspanne ist, die man betrachtet. Langfristige Markttrends sind immer aussagekräftiger als kurzfristige Trends.

Das Besondere an Markttrends ist, dass sie schwer vorhersehbar sind und wir oft nur im Nachhinein davon profitieren können. Möglicherweise haben Sie schon einmal vom „Rückblick-Bias“ gehört, der sich auf die Tendenz von Menschen bezieht, zu glauben, sie hätten ein Ereignis genau vorhergesagt, bevor es eintritt. Wie vermutet, kann eine rückblickende Tendenz einen erheblichen Einfluss auf die Erkennung von Markttrends und das Treffen von Handelsentscheidungen haben.

Was ist ein Marktzyklus?

Sie haben vielleicht schon einmal das Sprichwort gehört, dass „Märkte sich in Zyklen bewegen“. Ein Zyklus bezieht sich auf ein Muster oder einen Trend, der im Laufe der Zeit auftritt, wobei Marktzyklen in längeren Zeiträumen zuverlässiger sind als solche in kürzeren Zeiträumen. Dennoch können Sie selbst durch einen Blick auf Stundendiagramme kleine Marktzyklen finden, genauso wie Sie es durch einen Blick auf jahrzehntelange Daten tun können.

Märkte sind zyklischer Natur. Zyklische Veränderungen können dazu führen, dass einige Anlageklassen andere übertreffen. In anderen Marktsegmenten im gleichen Marktzyklus ist die Performance dieser Anlageklassen aufgrund unterschiedlicher Marktbedingungen möglicherweise nicht so gut wie die anderer Anlageklassen.

Es ist erwähnenswert, dass es fast unmöglich ist, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu entscheiden, wo wir uns im Marktzyklus befinden. Erst nach Ablauf einer bestimmten Zeitspanne im Zyklus ist eine hohe Genauigkeit der durchgeführten Analyse wahrscheinlich. Marktzyklen haben selten spezifische Start- und Endpunkte. Es stellt sich heraus, dass das „Leben im Augenblick“ auf den Finanzmärkten eine äußerst voreingenommene Sichtweise ist.

Um mehr über Marktzyklen zu erfahren, lesen Sie „Die Psychologie der Marktzyklen“.

Kapitel 2 – Finanzmärkte und Handelsinstrumente

Inhaltsverzeichnis

• Was sind Finanzinstrumente?

• Was ist der Spotmarkt?

• Was ist Margin-Handel?

• Was ist ein Derivatemarkt?

• Was sind Forward- und Futures-Kontrakte?

• Was ist ein unbefristeter Terminkontrakt?

• Was ist ein Optionsvertrag?

• Was ist der Devisenmarkt (Forex)?

• Was sind Leveraged Tokens?

Was sind Finanzinstrumente?

Einfach ausgedrückt ist ein Finanzinstrument ein handelbarer Vermögenswert. Typische Beispiele sind Bargeld, Edelmetalle (Gold oder Silber), Eigentumsdokumente (z. B. Eigentum an einem Unternehmen oder einer Ressource) und Rechte zur Lieferung oder zum Empfang von Bargeld. Finanzinstrumente sind in der Tat sehr komplex, aber sie alle haben eine Grundidee gemeinsam: Egal was sie sind oder was sie darstellen, alle Finanzinstrumente können gehandelt werden.

Finanzinstrumente können nach unterschiedlichen Klassifizierungsmethoden in verschiedene Typen eingeteilt werden. Eine Klassifizierungsmethode besteht darin, zu prüfen, ob es sich bei dem Finanzinstrument um ein Kassainstrument oder ein derivatives Instrument handelt. Wie der Name schon sagt, leiten Derivate ihren Wert von anderen Finanzanlagen (z. B. Kryptowährungen) ab. Finanzinstrumente können auch entweder als Schuldinstrumente oder als Eigenkapitalinstrumente klassifiziert werden.

In welche Kategorie fällt die digitale Währung? Wir können digitale Währungen aus verschiedenen Perspektiven betrachten, ohne sie einem bestimmten Typ zuzuordnen. Es handelt sich bei allen um digitale Vermögenswerte, was die einfachste Möglichkeit darstellt, sie zu klassifizieren. Doch das Potenzial digitaler Währungen beruht auf der Schaffung eines völlig neuen Finanz- und Wirtschaftssystems.

In diesem Sinne stellt die digitale Währung eine völlig neue Klasse digitaler Vermögenswerte dar. Während sich das Ökosystem weiterentwickelt, werden auch in Zukunft weitere neue Anlageklassen entstehen. Entsprechende frühe Beispiele zeichnen sich bereits im Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi) ab.

Was ist der Spotmarkt?

Der Spotmarkt ist eine Plattform für die „sofortige Lieferung“ von Finanzinstrumenten. In diesem Markt bedeutet „Lieferung“ den Tausch eines Finanzinstruments gegen Bargeld. Diese Unterscheidung mag trivial erscheinen, aber einige Märkte werden nicht sofort in bar abgewickelt. Beispielsweise werden Vermögenswerte auf dem Terminmarkt zu einem späteren Zeitpunkt geliefert (dem Ablaufdatum des Terminkontrakts).

Einfach ausgedrückt kann man sich den Spotmarkt als einen Ort vorstellen, an dem Transaktionen „sofort“ abgeschlossen werden. Da Geschäfte sofort abgewickelt werden, wird der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswerts oft als Kassapreis bezeichnet.

Was bedeutet das für den Markt für digitale Währungen? Wie kann ich auf dem Binance-Spotmarkt agieren? Händler können verschiedene Währungen untereinander tauschen. Um Binance Coin (BNB) gegen Binance Stablecoin (BUSD) einzutauschen, gehen Sie zum BNB/BUSD-Spotmarkt und handeln Sie! Wenn Sie Binance Coin (BNB) gegen Bitcoin (BTC) umtauschen müssen, können Sie sich ebenfalls an den BNB/BTC-Spotmarkt wenden. Nach Abschluss der Bestellung kann der Währungsumtausch abgeschlossen werden. Dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, mit digitalen Währungen zu handeln.

Was ist Margin-Handel?

Beim Margin-Handel werden Drittmittel zur Durchführung von Transaktionen genutzt. Unabhängig davon, ob es sich um einen Gewinn oder einen Verlust handelt, wird diese Handelsmethode die Ergebnisse verstärken. Margin-Konten erhöhen den Zugang eines Händlers zu Geldern und verringern gleichzeitig das Kontrahentenrisiko. Warum ist das? Dies liegt daran, dass Händler beim Handel mit der gleichen Positionsgröße weniger Geld auf einer Handelsplattform für digitale Währungen einzahlen können.

Im Margin-Handel hört man oft die Begriffe Marge und Leverage. Die Marge ist der Gesamtbetrag, den Sie investieren (d. h. Ihre persönliche Investition), und der Hebel bezieht sich darauf, wie oft Sie den Margin-Betrag erhöhen. Wenn Sie beispielsweise den Hebel auf 2x einstellen, bedeutet dies, dass Sie eine Position eröffnen, die doppelt so hoch ist wie die Marge. Wenn ein 4-facher Hebel verwendet wird, beträgt die eröffnete Position das Vierfache der Marge und so weiter.

Allerdings muss man vor Zwangsliquidationen stets auf der Hut sein. Je höher der gewählte Hebel ist, desto näher liegt der Liquidationspreis am Einstiegspreis. Wenn Sie liquidiert werden, riskieren Sie den Verlust Ihrer gesamten Marge. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, müssen Sie sich daher der enormen Risiken bewusst sein, die mit dem Margin-Handel verbunden sind. Bitte lesen Sie den „Binance Margin Trading Guide“ sorgfältig durch, um die notwendigen Analysen und Anleitungen zu erhalten.

Der Margin-Handel wird häufig bei Aktien, Rohstoffen, Devisentransaktionen und digitalen Währungsmärkten wie Bitcoin eingesetzt. Beim traditionellen Modell werden Fremdmittel von Investmentmaklern bereitgestellt. Im Bereich digitaler Währungen ist die Finanzierungsquelle in der Regel die Handelsplattform, die als Gegenleistung für die Aufnahme von Geld Finanzierungsgebühren erwirtschaftet. In einigen Fällen können geliehene Mittel direkt von anderen Händlern auf derselben Plattform bereitgestellt werden. Die Zinssätze werden durch den freien Markt bestimmt, daher werden häufig variable Zinssätze (Finanzierungsgebühren) erwartet.

An dieser Stelle haben wir uns kurz mit dem Margin-Handel befasst, aber es gibt noch viele Konzepte zu lernen. Weitere Informationen finden Sie unter „Was ist Margin-Handel?“ 》.

Was ist ein Derivatemarkt?

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert auf etwas anderem basiert, einschließlich eines zugrunde liegenden Vermögenswerts oder eines Portfolios von Vermögenswerten. Die häufigsten Arten sind Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Marktindizes oder digitale Währungen usw.

Das Wesen von Derivaten ist ein von mehreren Parteien geschlossener Vertrag, der einen Preis von einem zugrunde liegenden Vermögenswert als Benchmark erhält. Unabhängig davon, welcher Vermögenswert als Basis verwendet wird, besteht das Kernkonzept von Derivaten immer darin, einen Wert aus dem Vermögenswert abzuleiten. Häufige Beispiele für Derivate sind Terminkontrakte, Optionskontrakte und Swaps.

Statistiken zeigen, dass der Derivatemarkt einer der größten Finanzmärkte ist. Warum ist das? Derivate kommen in fast allen Finanzprodukten vor. Derivate selbst können auch neue Derivate hervorbringen, und diese „Neugeborenen“ werden weiterhin weitere Derivate schaffen. Klingt das nach einem zusammenbrechenden Kartenhaus? Das könnte der Fall sein: Einige glauben, dass die Derivatemärkte eine wichtige Rolle bei der Entstehung der Finanzkrise von 2008 gespielt haben.

Was sind Forward- und Futures-Kontrakte?

Futures-Kontrakte sind Derivate, die es Händlern ermöglichen, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren. Dabei wird zwischen den Parteien vereinbart, dass die Abwicklung der Transaktion am Fälligkeitstag erfolgt. Wie im Kapitel „Derivate“ erläutert, kann jeder Vermögenswert als Basiswert für einen solchen Vertrag dienen. Gängige Beispiele sind digitale Währungen, Rohstoffe, Aktien und Anleihen.

Das Ablaufdatum eines Terminkontrakts ist der letzte Tag, an dem der Kontrakt gehandelt wird. Der Vertrag läuft am Ende des Tages aus und wird zum endgültigen Transaktionspreis geliefert. Die Abwicklung des Vertrags ist im Voraus festgelegt und kann entweder durch Barzahlung oder physische Lieferung erfolgen.

Bei der physischen Lieferung werden die dem Vertrag zugrunde liegenden Vermögenswerte direkt ausgetauscht. Zum Beispiel den Transport eines Fasses Öl. Bei der Barabwicklung werden die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht direkt getauscht, sondern nur der entsprechende Wert in Form von Bargeld oder digitaler Währung.

Wenn Sie Futures auf Binance handeln möchten, lesen Sie bitte sorgfältig den „Ultimate Guide to Binance Futures Trading“.

Was ist ein unbefristeter Terminkontrakt?

Futures-Produkte sind für Händler eine hervorragende Möglichkeit, Vermögenspreise vorherzusagen. Was aber, wenn sie ihre Position über das Ablaufdatum hinaus behalten möchten?

Perpetual Futures-Kontrakte erfüllen ihre Bedürfnisse. Im Vergleich zu regulären Terminkontrakten besteht das Hauptmerkmal dieses Kontrakttyps darin, dass er nie abläuft. Auf diese Weise können Händler weiterhin auf der Grundlage des Preises des Basiswerts spekulieren, ohne sich Gedanken über den Vertragsablauf machen zu müssen.​

Allerdings stellt dies selbst ein weiteres Problem dar: Was passiert, wenn der Preis des Perpetual-Futures-Kontrakts weit vom Preis des Basiswerts entfernt ist? Da es kein Ablaufdatum gibt, kann es weiterhin erhebliche Unterschiede zwischen dem Perpetual-Futures-Markt und dem Spotmarkt geben.

Daher bieten Perpetual-Futures-Kontrakte einen Mechanismus für Händler, Finanzierungsgebühren zu zahlen. Nehmen Sie an, dass der Perpetual-Futures-Markt zu einem höheren Preis gehandelt wird als der Spotmarkt. In diesem Fall ist die Finanzierungsrate eine positive Zahl, was darauf hinweist, dass Long-Positionen (Käufer) Short-Positionen (Verkäufer) eine Finanzierungsgebühr zahlen. Dadurch werden Käufer dazu ermutigt, den Vermögenswert zu verkaufen, wodurch der Vertragspreis sinkt und er sich dem Spotpreis annähert. Im Gegenteil, wenn der Handelspreis des Perpetual-Futures-Marktes niedriger ist als der des Spotmarktes, wird die Finanzierungsrate negativ sein und die Short-Position wird weiterhin Finanzierungsgebühren an die Long-Position zahlen, was einen Anstieg des Vertragspreises anregt .​

Zusammenfassend gilt: Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Long-Positionen Short-Positionen eine Finanzierungsrate. Wenn der Finanzierungssatz negativ ist, zahlen Short-Positionen den Finanzierungssatz an Long-Positionen.

Perpetual-Futures-Kontrakte sind im Bitcoin- und digitalen Währungshandel beliebt. Um mehr über Perpetual-Futures-Kontrakte zu erfahren, lesen Sie bitte „Was ist ein Perpetual-Futures-Kontrakt?“ 》.

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Was ist ein Optionsvertrag?

Ein Optionskontrakt ist ein Finanzderivat, das einem Händler das Recht, aber keine Verpflichtung einräumt, in der Zukunft einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptunterschied zwischen Terminkontrakten und Optionskontrakten besteht darin, dass Händler nicht verpflichtet sind, Optionskontrakte abzuwickeln.

Händler prognostizieren Preisbewegungen, wenn sie Optionskontrakte kaufen.​

Es gibt zwei Arten von Optionskontrakten: Calls und Puts. Bei einer Call-Option geht man davon aus, dass der Preis steigen wird, und bei einer Put-Option geht man davon aus, dass der Preis fallen wird.

Wie andere Derivate können Optionskontrakte auf einer Vielzahl finanzieller Vermögenswerte basieren: Marktindizes, Rohstoffe, Aktien, digitale Währungen usw.

Optionskontrakte ermöglichen die Umsetzung äußerst komplexer Handelsstrategien und Risikomanagementmethoden, wie beispielsweise Zwei-Wege-Positionen. In der Welt der digitalen Währungen sind Optionen ideal für Miner, die große Mengen ihrer Vermögenswerte in digitalen Währungen absichern möchten. Auf diese Weise können Bergleute wirksamer verhindern, dass ihre Gelder beeinträchtigt werden.

Um mehr über Optionsverträge zu erfahren, lesen Sie bitte „Was ist ein Optionsvertrag?“ 》. Um Optionen auf Binance zu handeln, lesen Sie bitte zuerst unseren Optionsleitfaden für iOS- und Android-Benutzer.

Was ist der Devisenmarkt (Forex)?

Der Devisenmarkt (Forex, Abkürzung: FX) ist ein Markt, auf dem die Währung eines Landes mit der Währung eines anderen Landes getauscht wird. Im Wesentlichen bestimmt der Devisenmarkt die Wechselkurse für Währungen auf der ganzen Welt.

Wir betrachten Währungen oft als „sichere Häfen“ und prägen sogar Begriffe wie „Stablecoins“. Theoretisch ist dieser Vermögenswert einigermaßen sicher vor Marktschwankungen. Obwohl diese Ansicht bis zu einem gewissen Grad zutrifft, können Währungen dennoch einer erheblichen Marktvolatilität unterliegen. Warum? Dies liegt daran, dass der Wert einer Währung von Angebot und Nachfrage abhängt und auch von der Inflation und anderen externen Marktkräften wie Welthandel und Investitionen sowie geopolitischen Faktoren beeinflusst werden kann.

Wie funktioniert der Forex-Markt? Währungspaare können von Investmentbanken, Zentralbanken, Handelsunternehmen, Investmentfirmen, Hedgefonds und Devisenhändlern gehandelt werden. Der Devisenmarkt bietet auch eine globale Währungsumrechnung für die internationale Handelsabwicklung.

Forex-Händler nutzen häufig Absicherungshandelsstrategien, wie z. B. die Positionsskalierung mithilfe von Hebelwirkung, um ihre Gewinne zu steigern. Wie das funktioniert, wird später in diesem Artikel erklärt.

Wie wir alle wissen, ist der Devisenmarkt ein wichtiger Teil der modernen globalisierten Wirtschaft. Tatsächlich ist der Devisenmarkt auch der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt.

Was sind Leveraged Tokens?

Leveraged Tokens sind handelbare Vermögenswerte, die ein gehebeltes Engagement im Preis digitaler Währungen ermöglichen, ohne dass gehebelte Positionen verwaltet werden müssen. Das bedeutet, dass Sie sich keine Gedanken mehr über Margen-, Sicherheiten-, Finanzierungs- und Liquidationsfragen machen müssen.

Leveraged Token sind ein innovatives Finanzprodukt, dessen Umlauf und Betrieb auf die Leistungsfähigkeit der Blockchain angewiesen sind. Leveraged Tokens wurden erstmals von der Derivatehandelsplattform FTX eingeführt, und seitdem sind verschiedene Alternativen entstanden. Die Grundidee dahinter ist dieselbe: Offene gehebelte Positionen tokenisieren. Was bedeutet das?

Gehebelte Token symbolisieren nicht abgewickelte Perpetual-Futures-Positionen. Erinnern Sie sich, wie wir oben besprochen haben, wie man Derivate nutzt, um neue Derivate zu erstellen? Ein Paradebeispiel hierfür sind Leveraged Tokens, da sie ihren Wert aus Futures-Positionen (auch Derivaten) ableiten.

Gehebelte Token sind eine hervorragende Möglichkeit, ein gehebeltes Engagement in digitalen Währungen zu erlangen. Um Leveraged Tokens auf Binance zu handeln, lesen Sie bitte den Anfängerleitfaden zu Binance Leveraged Tokens (BLVT).

Um mehr über FTX Leveraged Tokens zu erfahren, lesen Sie bitte den „Einsteigerleitfaden zu FTX Leveraged Tokens“.

Kapitel 3 – Handels- und Anlagestrategien

Inhaltsverzeichnis

• Was ist eine Handelsstrategie?

• Was ist Portfoliomanagement?

• Was ist Risikomanagement?

• Was ist Daytrading?

• Was ist Swingtrading?

• Was ist Positionshandel?

• Was ist ultrakurzfristiger Handel?

• Was ist Vermögensallokation und Diversifikation?

• Was ist die Dow-Theorie?

• Was ist die Elliott-Band-Theorie?

• Was ist die Wyckoff-Analyse?

• Was ist Buy-and-Hold?

• Was ist Indexinvestition?

• Was ist simulierter Handel?

Was ist eine Handelsstrategie?

Eine Handelsstrategie bezieht sich auf den Plan, dem Sie bei der Ausführung eines Handels folgen. Es gibt nicht die eine richtige Art zu handeln und jede Strategie hängt stark von der Persönlichkeit und den Vorlieben des Händlers ab.​

Unabhängig von Ihrer Handelsmethode ist ein Plan ein entscheidender Schritt. Durch die Festlegung von Handelszielen im Plan kann verhindert werden, dass schlechte Emotionen irrationale Vorgänge auslösen, die von den Zielen abweichen. Normalerweise müssen Sie entscheiden, was Sie handeln möchten, wie Sie handeln möchten und welche Kauf- und Verkaufspreise gelten.

In diesem Kapitel stellen wir einige Beispiele häufig verwendeter Handelsstrategien vor.

Was ist Portfoliomanagement?

Unter Portfoliomanagement versteht man die Art und Weise, eine Reihe von Investitionen zu erstellen und zu verwalten. Portfolios selbst sind Gruppierungen von Vermögenswerten, die alles von Beanie Babies-Spielzeugen bis hin zu Immobilien umfassen können. Wenn Sie nur mit digitalen Währungen handeln, kann Ihr Portfolio neben Bitcoin auch aus anderen digitalen Währungen oder Token bestehen.​

Bevor Sie sich mit der Portfolioverwaltung befassen, sollten Sie sich zunächst über Ihre Renditeerwartungen für Ihr Portfolio Gedanken machen. Möchten Sie einen Portfolioansatz, der von Vermögensschwankungen isoliert ist, oder möchten Sie etwas finden, das riskanter ist, aber kurzfristig hohe Renditen liefern kann?

Anleger werden davon profitieren, wenn sie die Art und Weise, wie sie ihre Portfolios verwalten, kontinuierlich überdenken und optimieren. Manche Menschen entscheiden sich für eine passive Strategie, erstellen einen Investitionsplan und warten ab, was passiert. Andere ergreifen gerne die Initiative und erwirtschaften Gewinne, indem sie häufig Vermögenswerte kaufen und verkaufen.

Was ist Risikomanagement?

Risikomanagement ist entscheidend für den erfolgreichen Handel. Zunächst müssen Sie verstehen, welchen Arten von Risiken Sie ausgesetzt sein können:

• Marktrisiko: Potenzielle Verluste, die Anleger erleiden, wenn ein Vermögenswert an Wert verliert.

• Liquiditätsrisiko: Der potenzielle Verlust, der sich aus illiquiden Märkten ergibt. Auf solchen Märkten kann es für Anleger schwierig sein, einen Käufer für den Vermögenswert zu finden.

• Betriebsrisiko: Mögliche Verluste durch Betriebsfehler. Die oben genannten Probleme können durch menschliches Versagen, Software- oder Hardwarefehler oder vorsätzlichen Betrug durch Mitarbeiter verursacht werden.

• Systemisches Risiko: Schlechtes Management von Kollegen, was zu potenziellen Verlusten führt und letztendlich alle Unternehmen in der gesamten Branche betrifft. Ein typisches Beispiel hierfür ist der Zusammenbruch der Investmentbank Lehman Brothers, der eine Kettenreaktion im globalen Finanzsystem auslöste und schließlich eine Finanzkrise auslöste.

Bei der Risikoerkennung müssen zunächst die Vermögenswerte im Anlageportfolio identifiziert werden, gleichzeitig müssen jedoch interne und externe Faktoren als wirksam berücksichtigt werden. Als nächstes bewerten Sie diese Risiken. Wie oft treten sie auf? Wie hoch ist das Risiko?

Indem Sie Risiken abwägen und deren Auswirkungen auf Ihr Portfolio ermitteln, können Sie Risiken priorisieren und entsprechend Strategien entwickeln. Beispielsweise können systemische Risiken durch diversifizierte Anlagen gemindert und Marktrisiken durch Stop-Losses reduziert werden.

Um mehr über Risikomanagement zu erfahren, lesen Sie bitte „Financial Risk Explained“ und „Beginner's Guide to Risk Management“.

Was ist Daytrading?

Unter Daytrading versteht man die Handelsstrategie, bei der ein Trade am selben Tag eingegangen und wieder verlassen wird. Der Begriff stammt von traditionellen Märkten und bezog sich ursprünglich auf den Handel zu bestimmten Tageszeiten. Daytrader halten außerhalb dieser Zeiten keine Positionen.​

Der Markt für digitale Währungen ist nicht durch Öffnungs- und Schließzeiten eingeschränkt, was ein neues Modell des Handels rund um die Uhr eröffnet. Allerdings bezieht sich Daytrading in der Welt der digitalen Währungen darauf, dass Händler innerhalb von 24 Stunden häufig kaufen und verkaufen.

Beim Daytrading verlassen sich Händler oft auf technische Analysen, um die Zielwerte für den Handel zu identifizieren. Da die Gewinne in kurzer Zeit möglicherweise nicht groß sind, können Sie sich für den Handel mit einer größeren Auswahl an Vermögenswerten entscheiden, um Ihre Gewinne zu maximieren. Trotzdem kann es sein, dass einige Händler noch viele Jahre lang mit demselben Handelspaar handeln.

Dies ist offensichtlich eine sehr proaktive Handelsstrategie. Es bringt zwar hohe Gewinne, birgt aber auch große Risiken. Daher ist Daytrading in der Regel eher für erfahrene Trader geeignet.

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Was ist Swingtrading?

Auch beim Swingtrading versuchen Händler, von Markttrends zu profitieren, allerdings erstreckt sich der Zeitraum meist über einen längeren Zeitraum, meist Tage bis Monate.​

Beim Swing-Trading wird im Allgemeinen nach Vermögenswerten gesucht, die derzeit unterbewertet sind, in der Zukunft jedoch an Wert gewinnen könnten. Sie können den Vermögenswert kaufen und ihn mit Gewinn verkaufen, sobald der Preis steigt. Alternativ könnten Sie versuchen, überbewertete Vermögenswerte zu finden, die an Wert verlieren, und einige davon zu einem hohen Preis zu verkaufen, in der Hoffnung, sie zurückzukaufen, wenn der Preis sinkt.

Wie beim Daytrading nutzen viele Swingtrader technische Analysetechniken. Allerdings erfordern Swing-Trading-Strategien oft lange Zeiträume, um zu funktionieren, sodass auch die Fundamentalanalyse ein äußerst wertvolles Instrument sein kann.​

Swing-Trading-Strategien sind im Allgemeinen einsteigerfreundlicher, vor allem weil sie nicht mit dem hektischen Stress des Daytradings behaftet sind. Daytrading erfordert schnelle Entscheidungen und viel Zeit beim Beobachten des Trends auf dem Bildschirm, während Swingtrading Ihre Zeit in Anspruch nehmen kann.

Was ist Positionshandel?

Der Handel mit Positionen (oder Trends) ist eine langfristige Strategie. Händler kaufen Vermögenswerte und halten sie über lange Zeiträume (normalerweise gemessen in Monaten). Ihr Ziel ist es, es in Zukunft zu einem höheren Preis zu verkaufen und letztendlich einen Gewinn zu erzielen.

Die Grundprinzipien des Positionshandels und des langfristigen Swing-Handels sind unterschiedlich. Positionshändler beschäftigen sich mit langfristigen Trends und versuchen, von der Richtung des Gesamtmarktes zu profitieren, während Swinghändler oft versuchen, den „Swing-Effekt“ vorherzusagen, der nicht unbedingt mit dem allgemeinen Trend des Marktes zusammenhängt.

Positionshändler bevorzugen im Allgemeinen die Fundamentalanalyse allein aufgrund ihrer Vorliebe für den langfristigen Handel und damit der Bedingungen, unter denen fundamentale Ereignisse eintreten können. Sie lehnen technische Analysen jedoch nicht ab. Obwohl Positionshändler davon ausgehen, dass sich der Trend fortsetzt, können sie mithilfe technischer Indikatoren auch auf die Möglichkeit einer Trendumkehr aufmerksam gemacht werden.

Positionshandel ist wie Swing-Trading eine ideale Strategie für Anfänger. Aufgrund der großen Zeitspanne haben Händler reichlich Gelegenheit, die Dinge zu überdenken.

Was ist ultrakurzfristiger Handel?

Von allen besprochenen Strategien hat der kurzfristige Handel den kürzesten Zeithorizont. Händler schließen Käufe und Verkäufe innerhalb von Minuten (oder sogar Sekunden) ab und versuchen, von kleinen Preisbewegungen zu profitieren. In den meisten Fällen nutzen sie technische Analysen, um Preisbewegungen vorherzusagen und Geld-Brief-Spannen und andere Ineffizienzen auszunutzen, um Gewinne zu erzielen. Aufgrund des kurzen Zeitraums liegt die Gewinnrate des ultrakurzfristigen Handels normalerweise unter 1 %. Der ultrakurzfristige Handel ist eigentlich ein Spiel mit Zahlen. Mit der Zeit summieren sich kleine Gewinne zu einem beträchtlichen Gewinn.

Doch für Einsteiger ist die ultrakurzfristige Handelsstrategie überhaupt nicht geeignet. Um eine Chance auf Erfolg zu haben, müssen Sie über ein umfassendes Verständnis des Marktes, der Handelsplattform und der technischen Analyse verfügen. Allerdings können selbstbewusste Händler, sofern sie die Wellenformen richtig einschätzen, kurzfristige Schwankungen nutzen, um hohe Gewinne zu erzielen.

Was ist Vermögensallokation und Diversifikation?

„Asset Allocation“ und „Diversifikation“ sind zwei Begriffe, die oft verwechselt werden. „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb“ verkörpert diesen Grundsatz. Dieses Sprichwort verdeutlicht, dass die Konzentration des Risikos auf einen Punkt ein Schlüsselfaktor für das Scheitern ist, und das Gleiche gilt auch für Wohlstand. Wenn Sie Ihre Lebensersparnisse auf einen Vermögenswert konzentrieren, sind Sie denselben Risiken ausgesetzt. Es ist beispielsweise nicht sinnvoll, nur in die Aktien eines Unternehmens zu investieren. Wenn das Unternehmen pleitegeht, verlieren Sie alles.

Dieser Grundsatz gilt nicht nur für einzelne Vermögenswerte, sondern auch für andere Anlageklassen. Tritt eine Finanzkrise ein, ist damit zu rechnen, dass die gehaltenen Aktien auf breiter Front an Wert verlieren. Diese Aktien sind eng miteinander korreliert, was bedeutet, dass alle Aktien Geld verlieren und dem gleichen Trend folgen.

Eine gute Diversifikation ist mehr als nur der Aufbau eines Portfolios mit Hunderten verschiedener Kryptowährungen. Was wäre zum Beispiel, wenn Regierungen auf der ganzen Welt digitale Währungen verbieten würden oder Quantencomputer ihre integrierten Public-Key-Kryptografiesysteme kaputt machen würden? Beide Ereignisse können tiefgreifende negative Folgen für alle digitalen Vermögenswerte haben. Sie gehören wie Aktien alle zur gleichen Anlageklasse.

Die ideale Situation besteht darin, das Vermögen auf verschiedene Anlageportfolios aufzuteilen. Wenn ein einzelner Vermögenswert schlechter abschneidet, hat dies keine Folgewirkung auf den Rest Ihres Portfolios. Der Nobelpreisträger Harry Markowitz führte diese Idee in der Modern Portfolio Theory (MPT) ein. Die Idee besagt, dass Volatilität und Risiko in einem Portfolio durch die Kombination unkorrelierter Vermögenswerte reduziert werden können.

Um mehr über dieses Thema zu erfahren, lesen Sie Asset Allocation and Diversification von Binance Academy oder Discover the Diversification Benefits of Bitcoin von Binance Research.

Was ist die Dow-Theorie?

Die Dow-Theorie ist ein Finanzrahmen, der auf den Ideen von Charles Dow basiert. Dolph war der Gründer des Wall Street Journal und half bei der Entwicklung der US-Aktienindizes, des Dow Jones Transportation Average (DJTA) und des Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Obwohl Dow selbst die Dow-Theorie nie offiziell veröffentlichte, stellte er in seinen Werken viele Marktprinzipien vor, die wir zusammenfassend als Dow-Theorie bezeichnen können. Die wichtigsten Punkte sind wie folgt:

• Alles hat einen Preis – Die Dow-Theorie ist ein großer Verfechter der Hypothese eines effizienten Marktes (EMH), die davon ausgeht, dass der Markt alle Informationen im Zusammenhang mit Vermögenswerten durch Preise widerspiegelt.

• Markttrends – Einer der Vorzüge der Dow-Theorie ist die Schaffung dessen, was der Öffentlichkeit heute als Markttrends bekannt ist, unterteilt in Primärtrends, Sekundärtrends und Tertiärtrends.

• Haupttrendphasen – Die Dow-Theorie unterteilt Haupttrends in drei verschiedene Phasen: Akkumulation, großer Einzelhandelseinstieg sowie Überschuss und Verteilung.

• Indexübergreifende Korrelation – Die Dow-Theorie besagt, dass der wahre Trend in einem Index nur dann bestimmt werden kann, wenn ein entsprechendes Muster in einem anderen Index beobachtet werden kann.

• Bedeutung des Volumens – Trendrichtungen müssen durch ein hohes Volumen bestätigt werden.

• Trends bleiben bestehen, bis sie sich umkehren. Wenn sich ein Trend bestätigt, bleibt der Markttrend unverändert, bis er sich umkehrt.

Es ist erwähnenswert, dass dies kein exaktes Thema ist, sondern derzeit nur eine Theorie, die möglicherweise nicht wahr ist. Dennoch ist die Theorie nach wie vor äußerst einflussreich und viele Trading-Investoren betrachten sie als integralen Bestandteil ihrer Methodik.

Weitere Informationen finden Sie unter „Einführung in die Dow-Theorie“.

Was ist die Elliott-Band-Theorie?

Die Elliott-Band-Theorie (EWT) geht davon aus, dass die Regeln der Marktaktivitäten mit der Psychologie der Marktteilnehmer übereinstimmen. Obwohl diese Theorie in vielen technischen Analysestrategien verwendet wird, handelt es sich nicht um einen Indikator oder eine bestimmte Handelstechnik, sondern lediglich um eine Methode zur Marktstrukturanalyse.

Die Elliott-Wellenform besteht normalerweise aus acht Wellen, die in zwei Typen unterteilt werden können: Impuls- und Korrekturwellen. Fünf der Impulswellen werden dem allgemeinen Markttrend entsprechen und die anderen drei Korrekturwellen werden sich in die entgegengesetzte Richtung entwickeln.

Elliott-Band-Zyklen werden in Impulswellen (blau) und Korrekturwellen (gelb) unterteilt.

Die Diagramme dieser Bänder haben auch fraktale Eigenschaften. Wenn Sie also in ein Band hineinzoomen, sehen Sie darin eine andere Elliott-Wellenform. Wenn Sie umgekehrt ein Band verkleinern, sehen Sie nun, dass das Band Teil eines größeren Elliott-Band-Zyklus ist.

Elliott-Wellen haben gemischte Kritiken erhalten, wobei einige argumentieren, dass die Methode zu subjektiv sei, da Händler Wellenmuster auf verschiedene Arten identifizieren können, ohne gegen die Regeln zu verstoßen. Wie die Dow-Theorie ist auch die Elliott-Band-Theorie nicht narrensicher und sollte nicht als exakte Disziplin betrachtet werden. Viele Händler haben große Erfolge erzielt, indem sie die Elliott-Band-Theorie mit anderen technischen Analysetools kombiniert haben.

Um mehr über dieses Thema zu erfahren, lesen Sie Einführung in die Elliott-Band-Theorie.

Was ist die Wyckoff-Analyse?

Die Wyckoff-Analyse ist eine Handelsinvestitionsstrategie, die von Charles Wyckoff in den 1930er Jahren entwickelt wurde. Seine Arbeit gilt weithin als Eckpfeiler moderner Analysetechniken auf vielen Finanzmärkten.

Wyckoff schlug drei Grundgesetze vor: das Gesetz von Angebot und Nachfrage, das Gesetz von Ursache und Wirkung und das Gesetz von Input-Output. Er entwickelte auch die Marktkrafttheorie, die deutliche Ähnlichkeiten mit Charles Dows großem Trendzusammenbruch aufweist. Seine Forschungsergebnisse in diesem Bereich sind auch für Händler digitaler Währungen äußerst wertvoll.

Aus praktischer Sicht ist die Wyckoff-Analyse selbst eine fünfstufige Handelsmethode. Es lässt sich wie folgt unterteilen:

• Trends erkennen: Analysieren Sie die aktuelle Marktsituation und zukünftige Entwicklungstrends.

• Bestimmen Sie die Stärke des Vermögenswerts: Bewegt sich der Vermögenswert mit den Markttrends oder gegen diese?​

• Suchen Sie nach Vermögenswerten mit guten Kaufgründen: Gibt es genügend Gründe, sich zum aktuellen Preis zum Kauf zu überreden? Sind die potenziellen Vorteile das Risiko wert?

• Einschätzung der Wahrscheinlichkeit einer Vermögenspreisänderung: Weisen Indikatoren wie der Wyckoff Buy-Sell Test-Preis auf mögliche Preisänderungen hin? Was sagen Preis und Menge aus? Wird sich der Preistrend für diesen Vermögenswert ändern?

• Zeit für den Einstieg: Wie entwickeln sich diese Vermögenswerte im Vergleich zum Gesamtmarkt? Wann ist der beste Zeitpunkt für den Eintritt?

Die Wyckoff-Methode wurde vor fast einem Jahrhundert entwickelt und wird auch heute noch häufig verwendet. Der Umfang von Wyckoffs Forschung ist sehr breit gefächert, und das Obige ist nur ein sehr kurzer Überblick. Es wird jedem empfohlen, seine Forschungsergebnisse eingehend zu studieren, die viele unverzichtbare Kenntnisse der technischen Analyse enthalten. Sie können sich unsere Erklärung zur Wyckoff-Methode ansehen, um die Grundlagen zu erlernen.

Was ist Buy-and-Hold?

Die „Buy and Hold“-Strategie ist eigentlich keine Seltenheit und beinhaltet das Kaufen und Halten eines Vermögenswerts. Dies ist eine passive Strategie mit einem langen Zeithorizont. Anleger können Vermögenswerte erwerben, ohne Maßnahmen ergreifen zu müssen, unabhängig davon, wie sich die Marktbedingungen ändern. Auch im Bereich der digitalen Währungen gibt es ein typisches Phänomen, nämlich das Long-Term-Holding (HODLing), gemeint ist in der Regel der Erwerb und das Halten digitaler Währungen durch Anleger über einen längeren Zeitraum, ohne sich aktiv an Transaktionen zu beteiligen.

Dies ist ein vorteilhafter Anlageansatz für diejenigen, die ihre Investitionen lieber „aufgeben“, da sie sich keine Sorgen über kurzfristige Schwankungen oder Veränderungen des Kapitals machen müssen. Andererseits müssen Anleger, die diese Strategie verfolgen, Geduld haben und davon ausgehen, dass der Vermögenswert nicht irgendwann wertlos wird.

Um mehr über die Anwendung dieser Strategie auf Bitcoin zu erfahren, lesen Sie DCA Explained.

Was ist Indexinvestition?

Wir können uns Indexinvestitionen als eine Form des „Kaufens und Haltens“ vorstellen. Wie der Name schon sagt, versuchen Anleger, Erträge aus der Aktivität von Vermögenswerten innerhalb eines bestimmten Index zu erzielen. Sie können Ihre Ziele erreichen, indem Sie selbst Vermögenswerte kaufen oder in Indexfonds investieren.

Auch dies ist eine passive Strategie. Anleger können von der Diversifizierung über verschiedene Anlageklassen hinweg profitieren, ohne dem Druck eines aktiven Handels ausgesetzt zu sein.

Was ist simulierter Handel?

Der Papierhandel kann auf jede Strategie angewendet werden, mit der Ausnahme, dass Händler nur den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten simulieren. Als Anfänger (oder sogar als erfahrener Trader) könnte dies eine gute Möglichkeit sein, Ihre Handelsfähigkeiten zu testen, ohne echtes Geld zu investieren.

Beispielsweise haben Sie möglicherweise eine Strategie zur Vorhersage des fallenden Bitcoins entdeckt und möchten davon profitieren, bevor der Preis fällt. Um Risiken für tatsächliche Fonds zu vermeiden, können Sie zu diesem Zeitpunkt einen simulierten Handel durchführen, was sehr einfach ist, genauso wie die Eingabe des Preises zu Beginn eines „Leerverkaufs“ und die erneute Eingabe am Ende. Sie können einige Simulatoren verwenden, die gängige Handelsschnittstellen simulieren.

Der Hauptvorteil des Papierhandels besteht darin, dass Sie Ihre Handelsstrategie testen können, ohne Verluste zu verursachen, wenn mit der Strategie etwas schief geht. Sie können verschiedene Transaktionen ohne Risiko testen. Natürlich müssen Sie sich auch darüber im Klaren sein, dass der simulierte Handel nur ein begrenztes Verständnis für die reale Umgebung hat und dass Ihre Mentalität eine andere sein wird, nachdem Sie tatsächlich Geld investiert haben. Simulatoren, die reale Bedingungen nicht simulieren, können auch dazu führen, dass Sie die damit verbundenen Kosten und Gebühren falsch einschätzen, es sei denn, Sie berücksichtigen die oben genannten Faktoren beim Betrieb auf einer bestimmten Plattform.

Binance bietet eine Vielzahl von Optionen für den Papierhandel. Beispielsweise bietet das Binance Futures-Testnetz eine vollständige Schnittstelle. Wenn Sie einen speziellen Handelsroboter oder ein spezielles Programm erstellen müssen, können Sie über die API auf das Spot-Trading-Testnetzwerk zugreifen.

Kapitel 4 – Grundlagen der technischen Analyse

Inhaltsverzeichnis

• Was ist eine Long-Position?

• Was ist eine Short-Position?

• Was ist ein Orderbuch?

• Was ist die Orderbuchtiefe?

• Was ist eine Marktorder?

• Was ist ein gleitender Spread im Handel?

• Was ist eine Limit-Order?

• Was ist eine Stop-Loss-Order?

• Was bedeutet Bestellungen aufgeben und Bestellungen entgegennehmen?

• Wie hoch ist die Geld-Brief-Spanne?

• Was ist ein K-Liniendiagramm?

• Wie sieht das K-Linien-Diagramm aus?

• Was ist eine Trendlinie?

• Was sind Unterstützungs- und Widerstandsniveaus?

Was ist eine Long-Position?

Bei einer Long-Position (kurz „Long“) handelt es sich um den Kauf eines Vermögenswerts, von dem eine Wertsteigerung erwartet wird. Long-Positionen werden häufig bei Derivaten oder Devisentransaktionen eingesetzt und können grundsätzlich auf jede Anlageklasse oder jeden Markttyp angewendet werden. Auch der Kauf eines Vermögenswerts am Spotmarkt in der Erwartung, dass der Preis steigen wird, stellt eine Long-Position dar.

Long-Positionen in Finanzprodukten sind die gängigste Anlageform, insbesondere für diejenigen, die gerade erst anfangen. Langfristige Handelsstrategien wie „Buy and Hold“ basieren auf der Annahme, dass Vermögenswerte an Wert gewinnen. In diesem Sinne ist Kaufen und Halten eine Möglichkeit, eine Long-Position einzugehen.

Eine Long-Position bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass der Händler hofft, von steigenden Preisen zu profitieren. Nehmen Sie als Beispiel Leveraged Token: BTCDOWN ist umgekehrt proportional zum Preis von Bitcoin. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, wird der Preis von BTCDOWN sinken. Im Gegenteil: Fällt der Preis von Bitcoin, steigt der Preis von BTCDOWN entsprechend. Das Eröffnen einer Long-Position in BTCDOWN ist gleichbedeutend mit der Erwartung eines Rückgangs des Bitcoin-Preises.

Was ist eine Short-Position?

Eine Short-Position („Short“) ist der Verkauf eines Vermögenswerts, der in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden kann. Leerverkäufe stehen in engem Zusammenhang mit dem Margin-Handel, da Händler geliehene Vermögenswerte leerverkaufen können. Leerverkäufe sind jedoch auch auf Derivatemärkten weit verbreitet und können durch eine einfache Kassaposition erfolgen. Wie funktionieren also Leerverkäufe?

Der Ansatz zum Leerverkauf am Spotmarkt ist einfach: Nehmen wir an, Sie halten Bitcoin und erwarten, dass der Preis fällt. Sie verkaufen Ihre Bitcoin für USD in der Hoffnung, sie in Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen zu können. Diese Strategie, zu einem hohen Preis zu verkaufen und in der Zukunft zu einem niedrigen Preis zu kaufen, bedeutet tatsächlich, Bitcoin leerzuverkaufen. sehr einfach. Aber wie sieht es mit dem Leerverkauf geliehener Vermögenswerte aus? Lassen Sie uns verstehen, wie es funktioniert.​

Sie leihen sich einen Vermögenswert (z. B. eine Aktie oder eine digitale Währung), von dem Sie glauben, dass er in Zukunft an Wert verlieren wird, und verkaufen ihn dann sofort. Wenn die Transaktion erfolgreich abgeschlossen wird und der Vermögenswert erwartungsgemäß sinkt, kann er zum Wert des geliehenen Vermögenswerts zurückgekauft werden. Anschließend können Sie den geliehenen Vermögenswert mit Zinsen zurückzahlen und so erfolgreich einen Gewinn aus der Differenz zwischen dem ursprünglichen Preis und dem Rückkaufpreis erzielen.

Wie kann man sich also Geld leihen, um Bitcoin zu verkaufen? Das konkrete Beispiel sieht wie folgt aus: Wir leihen uns 1 Bitcoin als Sicherheit und verkaufen es dann sofort für 10.000 US-Dollar. Im Moment halten wir 10.000 US-Dollar in bar. Angenommen, der Preis von Bitcoin fällt auf 8.000 $, wir kaufen 1 Bitcoin zurück und zahlen dann die Schulden mit Zinsen zurück. Der anfängliche Kaufpreis dieses Bitcoin beträgt 10.000 US-Dollar und der aktuelle Rückkaufpreis beträgt 8.000 US-Dollar, sodass der Gewinn 2.000 US-Dollar beträgt (abzüglich Zinsen und Transaktionsgebühren).

Was ist ein Orderbuch?

Das Orderbuch ist eine nach Preis sortierte Sammlung aktuell nicht ausgeführter Orders. Wenn der von Ihnen erteilte Auftrag nicht sofort ausgeführt wird, wird er in das Auftragsbuch eingetragen. Eine Order bleibt im Orderbuch, bis sie durch eine andere Order ausgeführt oder storniert wird.

Das Orderbuch jeder Plattform unterscheidet sich, enthält aber in der Regel ungefähr die gleichen Informationen: Sie sehen die Anzahl der Orders auf einem bestimmten Preisniveau.

Beim Handel mit digitalen Währungen und beim Online-Handel werden Aufträge im Auftragsbuch über das Matching-Engine-System abgeglichen. Dieses System gewährleistet eine reibungslose Abwicklung von Geschäften und kann als Drehscheibe aller Handelsplattformen betrachtet werden. Dieses System bildet zusammen mit dem Orderbuch das Herzstück des Konzepts der elektronischen Handelsplattform.

Was ist die Orderbuchtiefe?

Die Orderbuchtiefe (oder Markttiefe) ist eine Visualisierung der aktuell offenen Orders im Orderbuch. Normalerweise werden Kaufaufträge auf der einen Seite und Verkaufsaufträge auf der anderen Seite angezeigt, wobei ihre kumulative Tiefe im Diagramm angezeigt wird.

Orderbuchtiefe für das Marktpaar Binance BTC/USDT.

Im konventionelleren Sinne kann die Orderbuchtiefe auch die Liquidität darstellen, die das Orderbuch aufnehmen kann. Je größer die „Tiefe“ des Marktes ist, desto größer ist die Liquidität im Orderbuch. Liquide Märkte können große Aufträge ohne nennenswerte Auswirkungen auf den Preis aufnehmen. Wenn der Markt jedoch illiquide ist, könnte ein großer Auftragsstau erhebliche Auswirkungen auf die Preise haben.

Was ist eine Marktorder?

Eine Marktorder ist eine Order zum schnellen Kauf oder Verkauf zum besten derzeit auf dem Markt verfügbaren Preis. Im Grunde der schnellste Weg, in den Markt ein- und auszusteigen.

Nach der Platzierung einer Market-Order ist dies gleichbedeutend mit der Übermittlung dieser Nachricht: „Ich hoffe, die Order sofort zum aktuell besten Preis abschließen zu können.“

Ihre Marktorder füllt das Orderbuch weiter, bis die gesamte Order ausgeführt ist. Daher können große Händler (auch Wale genannt) einen erheblichen Einfluss auf den Preis haben, wenn sie Marktaufträge verwenden. Hochwertige Marktaufträge können die Liquidität im Auftragsbuch effektiv aufsaugen. Warum ist das? Wir werden darauf näher eingehen, wenn wir über gleitende Spreads sprechen.

Möchten Sie mehr wissen? Bitte lesen Sie „Was ist eine Market Order?“ 》.

Was ist ein gleitender Spread im Handel?

Während wir über Marktaufträge sprechen, müssen Sie verstehen, was ein gleitender Spread ist. Marktaufträge, die zum besten Preis ausgeführt werden, bedeuten, dass sie das Auftragsbuch so lange füllen, bis der gesamte Auftrag ausgeführt ist.​

Was passiert jedoch, wenn rund um den Zielpreis nicht genügend Liquidität vorhanden ist, um große Marktaufträge anzutreiben? Zu diesem Zeitpunkt kann es zu einer großen Differenz zwischen dem erwarteten Transaktionspreis Ihrer Bestellung und dem tatsächlichen Transaktionspreis kommen. Dieser Unterschied wird als „Slip Spread“ bezeichnet.

Nehmen wir an, Sie möchten eine Long-Position in einem Altcoin im Wert von 10 Bitcoins eröffnen. Allerdings weist dieser Altcoin eine relativ geringe Marktkapitalisierung und geringe Marktliquidität auf. Ihre Marktorder füllt das Orderbuch weiter, bis die Order über 10 Bitcoins vollständig ausgeführt ist. In einem hochliquiden Markt können Sie eine Order über 10 Bitcoins ausführen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. Mangelnde Liquidität führt jedoch dazu, dass in der aktuellen Preisspanne möglicherweise nicht genügend Verkaufsaufträge im Auftragsbuch vorhanden sind.​

Wenn also Ihre gesamte 10-BTC-Bestellung ausgeführt ist, stellen Sie möglicherweise fest, dass der gezahlte Durchschnittspreis viel höher ist als erwartet. Mit anderen Worten: Das Fehlen einer Verkaufsorder führt dazu, dass Ihre Marktorder zu einem höheren Preis im Orderbuch platziert wird, sodass der angepasste Orderpreis teurer ist als der ursprüngliche Preis.

Es ist wichtig, beim Handel mit Altcoins auf gleitende Spreads zu achten, da es einigen Handelspaaren möglicherweise an Liquidität mangelt, um Marktaufträge zu erfüllen.

Was ist eine Limit-Order?

Eine Limit-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten oder besseren Preis. Dieser Preis wird Grenzpreis genannt. Bei einer Kauf-Limit-Order wird ein Kauf zu einem Preis ausgeführt, der den Limit-Preis nicht übersteigt, während bei einer Verkaufs-Limit-Order ein Verkauf zu einem Preis ausgeführt wird, der nicht unter dem Limit-Preis liegt.

Nachdem Sie eine Limit-Order aufgegeben haben, ist dies gleichbedeutend mit der Übermittlung dieser Nachricht: „Ich hoffe, die Order sofort zu einem Preis auszuführen, der nicht niedriger als/nicht höher als ein bestimmter Preis ist.“

Durch die Verwendung von Limit-Orders haben Sie mehr Kontrolle darüber, wann Sie in den Markt eintreten und ihn verlassen. Es stellt sicher, dass Ihre Bestellung niemals niedriger ist als der von Ihnen gewünschte Preis. Aber es gibt auch einen Nachteil: Der Markt erreicht möglicherweise nie den von Ihnen gewünschten Preis, sodass der Auftrag nicht ausführbar ist. In vielen Fällen kann dies bedeuten, dass eine potenzielle Handelsmöglichkeit verloren geht.

Jeder Händler verwendet Limit- oder Market-Orders anders, und einige Händler sind es nur gewohnt, das eine oder das andere zu verwenden, während andere es möglicherweise gewohnt sind, beides zu verwenden. Es ist wichtig, dass Sie verstehen, wie sie funktionieren, damit Sie eine gute Entscheidung treffen können.

Möchten Sie mehr wissen? Bitte lesen Sie „Was ist eine Limit-Order?“ 》.

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Wir haben gerade gelernt, was Market Orders und Limit Orders sind. Lassen Sie uns darüber sprechen, was Stop-Loss-Orders sind. Eine Stop-Loss-Order ist eine Kombination aus Limit- und Market-Order, die erst bei Erreichen eines bestimmten Preises ausgelöst wird. Dieser Preis wird Stop-Loss-Preis genannt.

Der Hauptzweck einer Stop-Loss-Order besteht darin, Verluste zu kontrollieren. Für jeden Handel ist ein festgelegter Fehlerpunkt erforderlich, bei dem es sich um ein Preisniveau handelt, das Sie im Voraus festlegen sollten. Dieses Preisniveau zeigt an, dass Sie erkennen, dass Ihre ursprüngliche Idee falsch war und dass Sie auf diesem Niveau einen Verkauf durchführen sollten, um weitere Verluste zu verhindern. Daher ist der Ausfallpunkt normalerweise der Preispunkt, an dem die Stop-Loss-Order festgelegt wird.

Wie funktioniert eine Stop-Loss-Order? Wie bereits erwähnt, können Stop-Orders in Form von Limit-Orders oder Market-Orders vorliegen. Diese Arten werden auch als Stop-Limit-Orders und Stop-Market-Orders bezeichnet. Der Schlüssel liegt darin, dass der Stop-Loss erst aktiviert wird, wenn ein bestimmter Preis (Stop-Preis) erreicht wird. Wenn der Stop-Preis erreicht ist, wird eine Markt- oder Limit-Order ausgelöst. Mit anderen Worten: Der von Ihnen festgelegte Stop-Loss-Preis ist die Auslösebedingung für Market Orders oder Limit Orders.

Sie müssen jedoch bedenken: Wir wissen, dass Limit-Orders nur zum Limit-Preis oder einem besseren Preis ausgeführt werden können und niemals unter Ihren Erwartungen liegen. Wenn Sie eine Stop-Loss-Limit-Order als Stop-Loss-Methode verwenden, weicht der Preis bei einem schnellen Zusammenbruch des Marktes sofort von Ihrem Limitpreis ab, was dazu führt, dass die Order nicht ausgeführt werden kann. Mit anderen Worten: Der Stop-Preis löst eine Stop-Limit-Order aus, die Limit-Order wird jedoch aufgrund eines starken Preisverfalls möglicherweise immer noch nicht ausgeführt. Daher sind Stop-Market-Orders sicherer als Stop-Limit-Orders und gewährleisten einen sofortigen Ausstieg aus dem Markt, wenn der Preis den Punkt des Scheiterns erreicht, selbst unter extremen Marktbedingungen.

Möchten Sie mehr wissen? Bitte lesen Sie „Was ist eine Stop-Loss-Limit-Order?“ 》

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Was bedeutet Bestellungen aufgeben und Bestellungen entgegennehmen?

Wenn die aufgegebene Order nicht sofort ausgeführt wird und in das Orderbuch aufgenommen wird, werden Sie zum Pending-Order-Partei. Ihre Order fügt dem Orderbuch Liquidität hinzu und führt daher einen „Pending Order“-Vorgang aus, der die Liquidität erhöht.

Limit-Orders werden in der Regel als Maker-Orders ausgeführt, dies ist jedoch nicht in allen Fällen der Fall. Sie legen beispielsweise eine limitierte Kauforder fest und der limitierte Preis ist viel höher als der aktuelle Marktpreis. Da Sie dann angegeben haben, dass die Order zum Limitpreis oder besser ausgeführt werden soll, wird Ihre Order zum Marktpreis ausgeführt (weil dieser niedriger als der von Ihnen festgelegte Limitpreis ist).

Wenn Sie einen Auftrag erteilen, der sofort ausgeführt wird, werden Sie zum Käufer. Ihr Auftrag wird nicht zum Auftragsbuch hinzugefügt, sondern sofort mit einem bestehenden Auftrag im Auftragsbuch abgeglichen. Da Sie die Liquidität im Auftragsbuch absorbieren, werden Sie als Taker bezeichnet. Market-Orders sind immer „Taker“, da der Händler die Order zum aktuell besten Marktpreis ausführt.

Einige Handelsplattformen verwenden ein mehrstufiges Gebührenmodell, um Händler zur Bereitstellung von Liquidität zu ermutigen. Schließlich liegt ein hohes Handelsvolumen im Eigeninteresse der Handelsplattform und eine erhöhte Liquidität wird mehr Liquidität anziehen. Bei dieser Art von System fügt der Hersteller der Handelsplattform Liquidität hinzu und zahlt daher in der Regel weniger Transaktionsgebühren als der Abnehmer. In einigen Fällen gewährt die Handelsplattform sogar einen Rabatt auf den erteilten Auftrag. Auf dieser Seite können Sie die Höhe Ihrer aktuellen Handelsgebühren auf Binance einsehen.

Weitere Informationen finden Sie unter „Was sind Pending Orders und Taker Orders?“ 》

Wie hoch ist die Geld-Brief-Spanne?

Die Geld-Brief-Spanne ist die Differenz zwischen der höchsten Kauforder (Buy) und der niedrigsten Verkaufsorder (Sell) auf dem Markt. Es handelt sich um die Differenz zwischen dem höchsten Verkaufspreis eines Verkäufers und dem niedrigsten Kaufpreis eines Käufers.

Die Geld-Brief-Spanne ist ein Maß für die Marktliquidität. Je kleiner die Geld-Brief-Spanne ist, desto stärker ist die Marktliquidität. Die Geld-Brief-Spanne kann auch als Maß für Angebot und Nachfrage für einen bestimmten Vermögenswert betrachtet werden. Zu diesem Zeitpunkt stellt der Verkäufer das Angebot und der Käufer die Nachfrage dar.

Wenn Sie einen Marktkaufauftrag erteilen, wird dieser zum aktuell niedrigsten Geldkurs ausgeführt. Im Gegenteil: Wenn Sie einen Marktverkaufsauftrag erteilen, wird dieser zum höchsten Verkaufspreis ausgeführt.​

Was ist ein K-Liniendiagramm?

Ein Candlestick-Chart stellt den Preis eines Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums grafisch dar. Es besteht aus vielen Candlestick-Mustern, die jeweils denselben Zeitraum darstellen. Beispielsweise repräsentiert in einem 1-Stunden-Candlestick-Chart jedes Candlestick-Muster eine Stunde. Ein Candlestick-Muster auf einem 1-Tages-Candlestick-Chart stellt einen Tag dar und so weiter.

Das tägliche Candlestick-Muster von Bitcoin, wobei jedes Candlestick-Muster den Handelstag eines Tages darstellt.

Ein Candlestick-Muster besteht aus vier Datenpunkten: Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss (auch als OHLC-Wert bekannt). Eröffnungs- und Schlusskurse sind die ersten und letzten gehandelten Preise innerhalb eines bestimmten Zeitraums, während Tief und Hoch die niedrigsten bzw. höchsten aufgezeichneten gehandelten Preise sind.

Das K-Liniendiagramm ist eines der wichtigsten Werkzeuge zur Analyse von Finanzdaten. Die Geschichte der K-Linien-Karten lässt sich bis ins Japan des 17. Jahrhunderts zurückverfolgen. Es wurde Anfang des 20. Jahrhunderts vom Handelspionier Charles Dow verbessert.

Die Candlestick-Chart-Analyse ist eine der gebräuchlichsten Methoden, den Bitcoin-Markt mithilfe technischer Analysen zu betrachten. Möchten Sie lernen, wie man Candlestick-Charts liest? Bitte lesen Sie den „Einsteigerleitfaden zu K-Line-Charts“.

Wie sieht das K-Linien-Diagramm aus?

Die technische Analyse basiert in erster Linie auf der Annahme, dass sich zukünftige Preisbewegungen aus historischen Preistrends ableiten lassen. Wie verwendet man in diesem Zusammenhang das K-Linien-Diagramm? Der Weg dazu besteht darin, Candlestick-Charts zu identifizieren und darauf basierend eine Handelsstrategie zu entwickeln.

K-Line-Diagramme helfen Händlern, die Marktstruktur zu analysieren und festzustellen, ob sie sich in einem Bullenmarkt oder einem Bärenmarkt befinden. Sie können auch verwendet werden, um Zielbereiche auf einem Diagramm zu identifizieren, beispielsweise Unterstützung, Widerstand oder potenzielle Umkehrpunkte. Viele Orte auf dem Diagramm entsprechen oft einem deutlichen Anstieg der Handelsaktivität.

Die Bezugnahme auf Candlestick-Muster ist auch eine hervorragende Möglichkeit, das Risikomanagement zu implementieren, da sie ein klares und genaues Handelsmuster darstellen können, das bereits etabliert ist. Warum ist das? Dies liegt daran, dass Candlestick-Charts klare Kursziele und Fehlerpunkte identifizieren können und Händler genau steuern können, wie sie handeln. Daher werden K-Line-Charts von der Mehrheit der Devisen- und Digitalwährungshändler bevorzugt.

Zu den häufigsten K-Linien-Diagrammmustern gehören Flaggen, Dreiecke, Keile, Hämmer, Sterne und Dojis. Wenn Sie lernen möchten, wie Sie diese Muster interpretieren, lesen Sie bitte „12 häufige K-Linien-Diagrammmuster“ und „Anfängerleitfaden für klassische Diagrammmuster“.

Was ist eine Trendlinie?

Trendlinien sind ein weit verbreitetes Instrument von Händlern und technischen Analysten. Dabei handelt es sich um Linien, die durch die Verbindung bestimmter Datenpunkte in einem Diagramm gebildet werden. Bei diesen Zahlen handelt es sich im Allgemeinen um Preise, es gibt jedoch Ausnahmen. Einige Händler zeichnen Trendlinien auch auf der Grundlage technischer Indikatoren und Oszillatoren.

Der Hauptzweck des Zeichnens von Trendlinien besteht darin, Preisbewegungen in visueller Form darzustellen, um Händlern das Erkennen des Gesamttrends und der Marktstruktur zu erleichtern.

Der Bitcoin-Preis hat die Trendlinie mehrfach erreicht, was auf einen Aufwärtstrend hindeutet.

Einige Händler verlassen sich allein auf Trendlinien, um die Marktstruktur zu verstehen. Andere nutzen möglicherweise die Interaktion von Trendlinien mit dem Preis, um tragfähige Handelsideen zu entwickeln.

Trendlinien können in fast jedem Zeitrahmen in Diagrammen verwendet werden, aber wie bei jedem anderen Marktanalysetool sind Trendlinien auf langfristigen Horizonten tendenziell zuverlässiger als solche auf kurzfristigen Horizonten.​

Auch die Stärke der Trendlinie muss berücksichtigt werden. Gemäß der herkömmlichen Definition einer Trendlinie muss eine Trendlinie den Preis mindestens zwei- bis dreimal berühren, um gültig zu sein. Generell gilt: Je öfter der Preis eine (getestete) Trendlinie erreicht, desto zuverlässiger ist der Trend.

Wenn Sie mehr über das Zeichnen von Trendlinien erfahren möchten, lesen Sie bitte „Detaillierte Erklärung von Trendlinien“.

Was sind Unterstützungs- und Widerstandsniveaus?

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind grundlegende Konzepte im Zusammenhang mit Handel und technischer Analyse.

Unter Support versteht man die „Untergrenze“ des Preises. Mit anderen Worten: Unterstützungsniveaus entsprechen Bereichen mit hoher Nachfrage, in denen Käufer in den Markt eintreten und den Preis in die Höhe treiben können.

Widerstand bezieht sich auf die „Obergrenze“ des Preises. Widerstandsniveaus entsprechen Bereichen mit hohem Angebot, in denen Verkäufer in den Markt eintreten und den Preis senken können.

Unterstützungsniveaus (rot) werden getestet und durchbrochen, wodurch sich Widerstandsniveaus bilden.

Jetzt wissen Sie, dass Unterstützungs- und Widerstandsniveaus Orten mit erhöhter Nachfrage bzw. erhöhtem Angebot entsprechen. Bei der Betrachtung der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus spielen jedoch noch viele andere Faktoren eine Rolle.

Technische Indikatoren wie Trendlinien, gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder, Ichimoku-Charts und Fibonacci-Retracements können ebenfalls auf potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus hinweisen. Tatsächlich werden teilweise sogar Kenntnisse der Marktpsychologie genutzt. Aus diesem Grund haben Händler und Anleger sehr unterschiedliche Ansätze, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in ihre Handelsstrategien einzubeziehen.

Möchten Sie lernen, wie Sie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auf einem Diagramm darstellen? Bitte lesen Sie „Ausführliche Erläuterung der Grundprinzipien von Unterstützung und Widerstand“.

Kapitel 5 – Indikatoren der technischen Analyse

Inhaltsverzeichnis

• Was sind Indikatoren der technischen Analyse?

• Was sind Früh- und Spätindikatoren?

• Was ist ein Momentum-Indikator?

• Was ist das Transaktionsvolumen?

• Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

• Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

• Was ist der exponentielle gleitende Durchschnitt (MACD)?

• Was ist das Fibonacci-Retracement-Tool?

• Was ist der Stochastic Relative Strength Index (StochRSI)?

• Was sind Bollinger-Bänder (BB)?

• Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

• Was ist der Parabolindikator?

• Was ist ein Ichimoku-Gleichgewichtsdiagramm?

Was sind Indikatoren der technischen Analyse?

Mithilfe technischer Indikatoren ist es möglich, Indikatoren zu Finanzinstrumenten zu berechnen. Berechnungen können auf Preis, Volumen, On-Chain-Daten, Open Interest, sozialen Faktoren und sogar anderen Kennzahlen basieren.

Wie bereits erwähnt, basieren technische Analysemethoden häufig auf der Annahme, dass historische Preismuster die zukünftige Preisrichtung beeinflussen können. Auf diese Weise können Händler, die technische Analysen nutzen, eine Reihe technischer Indikatoren nutzen, um potenzielle Kauf- und Verkaufspreise auf dem Chart zu identifizieren.

Technische Indikatoren können auf unterschiedliche Weise klassifiziert werden, unter anderem um auf zukünftige Trends hinzuweisen (Frühindikatoren), bereits aufgetretene Muster zu bestätigen (Nachlaufindikatoren) oder laufende Ereignisse zu veranschaulichen (Konkurrenzindikatoren).

Andere Klassifizierungen können sich darauf beziehen, wie der Indikator Informationen darstellt. Auf diese Weise klassifiziert, können sie in Overlay-Indikatoren unterteilt werden, die Preise und Daten überlagern, und einige, bei denen es sich um Oszillatoren handelt, die zwischen Minimal- und Maximalwerten oszillieren.​

Es gibt auch eine Kategorie von Indikatoren, die dazu dienen, bestimmte Aspekte des Marktes zu messen, beispielsweise Momentum-Indikatoren. Wie der Name schon sagt, dienen sie dazu, die Marktdynamik zu messen und anzuzeigen.

Welcher ist also der beste Indikator für die technische Analyse? Auf diese Frage gibt es keine einfache Antwort. Händlern stehen viele verschiedene Arten technischer Indikatoren zur Verfügung, und ihre Wahl hängt weitgehend von der Handelsstrategie jedes Einzelnen ab. Um jedoch eine Wahl treffen zu können, müssen sie zunächst verstehen, welche technischen Indikatoren verfügbar sind. Darauf werden wir in diesem Kapitel eingehen.

Was sind Früh- und Spätindikatoren?

Wie wir bereits erwähnt haben, haben verschiedene Indikatoren unterschiedliche Standards und sollten für bestimmte Zwecke verwendet werden. Frühindikatoren werden verwendet, um Trends zukünftiger Ereignisse vorherzusagen. Spätindikatoren dienen der Bestätigung dessen, was bereits geschehen ist. Wann sollten Sie diese Indikatoren verwenden?

Frühindikatoren eignen sich häufig ideal für die kurz- bis mittelfristige Analyse. Analysten verwenden diesen Indikator, wenn sie Trends vorhersagen möchten und nach statistischen Tools suchen, die ihre Annahmen stützen. Gerade in den Wirtschaftswissenschaften sind Frühindikatoren besonders nützlich, um Rezessionen vorherzusagen.​

Auch beim Handel und bei der technischen Analyse werden Frühindikatoren aufgrund ihres prädiktiven Charakters eingesetzt. Es gibt jedoch keinen bestimmten Indikator, der die Zukunft genau vorhersagen kann, sodass diese Vorhersagen nicht allzu ernst genommen werden müssen.

Spätindikatoren werden verwendet, um Ereignisse und Trends zu bestätigen, die eingetreten sind oder derzeit stattfinden. Es klingt überflüssig, kann aber sehr nützlich sein. Nachlaufende Indikatoren können ansonsten verborgene Marktbedingungen offenbaren und die Öffentlichkeit darauf aufmerksam machen. Daher werden in der langfristigen Chartanalyse häufig nachlaufende Indikatoren verwendet.

Möchten Sie mehr wissen? Bitte lesen Sie „Detaillierte Erläuterung der Früh- und Spätindikatoren“.

Was ist ein Momentum-Indikator?

Momentum-Indikatoren dienen dazu, die Marktdynamik zu messen und anzuzeigen. Was ist Marktdynamik? Einfach ausgedrückt ist es ein Maß dafür, wie schnell sich Preise ändern. Der Momentum-Indikator soll messen, wie schnell die Preise steigen und fallen. Daher nutzen Händler, die von starken Marktschwankungen profitieren möchten, häufig die kurzfristige Analyse.

Momentum-Händler streben danach, Geschäfte zu tätigen, wenn die Marktvolatilität hoch ist, und auszusteigen, wenn die Marktdynamik nachlässt. Wenn die Volatilität gering ist, tendieren die Preise typischerweise dazu, sich innerhalb einer kleineren Spanne zu bewegen. Wenn der Volatilitätstrend zunimmt, neigen die Preise dazu, sich innerhalb einer größeren Spanne zu verändern und schließlich diese Spanne zu überschreiten. Dies ist auch die Phase, in der Momentum-Händler am aktivsten sind.

Nachdem der Handel abgeschlossen ist und der Händler die Position verlässt, investiert er in einen anderen Vermögenswert mit starker Dynamik und versucht, dieselbe Handelsstrategie zu wiederholen. Daher wird der Momentum-Indikator häufig von Daytradern, Tageshändlern und kurzfristigen Händlern verwendet, die nach schnellen Handelsmöglichkeiten suchen.​

Was ist das Transaktionsvolumen?

Volumen ist ein klassischer Indikator. Es zeigt die Anzahl der Einheiten eines Vermögenswerts an, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelt wurden, was im Grunde das Handelsvolumen innerhalb eines bestimmten Zeitraums widerspiegeln kann.

Einige Händler glauben, dass das Volumen der wichtigste technische Indikator ist. „Volumen geht vor Preis“ ist ein berühmtes Sprichwort in der Handelswelt. Dieser Satz zeigt, dass ein großes Handelsvolumen zu einem Frühindikator werden kann, bevor der Preis erheblich schwankt (ob nach oben oder nach unten).

Durch die Analyse dieses Indikators können Händler die Stärke des zugrunde liegenden Trends abschätzen. Wenn eine hohe Volatilität mit einem hohen Volumen einhergeht, kann dies als Bestätigung eines Trends angesehen werden. Dies ist sinnvoll, da viele Händler und Anleger in bestimmten Preisklassen aktiv sind und eine hohe Handelsaktivität daher einem hohen Handelsvolumen entspricht. Wenn jedoch Volatilität ohne hohes Volumen auftritt, ist dies ein Zeichen dafür, dass sich der zugrunde liegende Trend abschwächen könnte.

Preisniveaus, die in der Vergangenheit mit einem hohen Volumen verbunden waren, können Händlern auch ideale Kauf- oder Verkaufsniveaus bieten. Dies liegt daran, dass sich die Geschichte oft wiederholt, sodass es bei diesen Preisniveaus eher zu einer erhöhten Handelsaktivität kommt. Idealerweise sollten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auch mit einem erhöhten Volumen einhergehen und so die Stärke dieses Preisniveaus bestätigen.

Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Indikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dies ist ein Impulsoszillator, der zeigt, wie schnell sich die Preise ändern. Dieser Oszillator variiert zwischen 0 und 100 und die Daten werden normalerweise als Liniendiagramm dargestellt.

RSI-Indikator für Bitcoin-Handelsdiagramme.

Warum die Marktdynamik messen? Wenn die Dynamik bei steigenden Preisen zunimmt, kann der Aufwärtstrend als stark angesehen werden. Wenn umgekehrt die Dynamik bei steigenden Preisen nachlässt, kann der Aufwärtstrend als schwach angesehen werden und eine Umkehr ist wahrscheinlich.

Sehen wir uns an, wie der RSI-Indikator allgemein interpretiert wird. Ein RSI-Indikator von 30 oder weniger weist darauf hin, dass der Vermögenswert möglicherweise überverkauft ist; ein Indikator über 70 weist dagegen darauf hin, dass der Vermögenswert überkauft ist.

Dennoch sollten die Ergebnisse des RSI-Indikators immer noch mit einer gewissen Skepsis betrachtet werden. Unter ungewöhnlichen Marktbedingungen kann der RSI extrem hohe Werte erreichen. Dennoch dürften die Markttrends noch einige Zeit anhalten.

Der RSI ist einer der am einfachsten zu verstehenden technischen Indikatoren und daher einer der besten technischen Indikatoren, der häufig von Anfängern verwendet wird. Weitere Informationen finden Sie unter „Was ist der RSI-Indikator?“ 》.

Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

Gleitende Durchschnitte glätten die Preisbewegung und helfen so, Markttrends zu bestimmen. Da gleitende Durchschnitte auf historischen Preisdaten basieren und nicht prädiktiv sind, gelten sie als nachlaufende Indikatoren.

Es gibt viele verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten. Die beiden häufigsten sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Was ist der Unterschied zwischen den beiden?​

Der einfache gleitende Durchschnitt wird berechnet, indem n Zeiträume von Preisdaten genommen und der Durchschnitt berechnet werden. Beispielsweise berechnet der 10-tägige einfache gleitende Durchschnitt (SMA) den Durchschnittspreis der letzten 10 Tage und zeigt das Ergebnis in einem Diagramm an.

Basierend auf dem gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt des Bitcoin-Preises.

Exponentielle gleitende Durchschnitte sind etwas komplizierter. Es verwendet eine andere Berechnungsformel und konzentriert sich stärker auf die neuesten Preisdaten. Daher reagiert der EMA schneller auf aktuelle Ereignisse im Preisgeschehen, während der SMA länger braucht, um mit dem Trend Schritt zu halten.

Wie bereits erwähnt, sind gleitende Durchschnitte nachlaufende Indikatoren, und je länger die Zeitspanne, desto stärker die Verzögerung. Daher reagiert der gleitende 200-Tage-Durchschnitt langsamer auf Preisbewegungen als der gleitende 100-Tage-Durchschnitt.

Gleitende Durchschnitte helfen dabei, Markttrends leicht zu erkennen. Weitere Informationen finden Sie unter „Gleitende Durchschnitte im Detail“.

Was ist der exponentielle gleitende Durchschnitt (MACD)?

MACD ist ein Oszillator, der zwei gleitende Durchschnitte verwendet, um die Marktdynamik anzuzeigen. Dieser Indikator verfolgt bereits stattgefundene Preisbewegungen und ist ein nachlaufender Indikator.

MACD besteht aus zwei Linien: MACD-Linie und Signallinie. Die Berechnungsmethode ist sehr einfach. Subtrahieren Sie den 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA, um die MACD-Linie zu erhalten. Die Signallinie ist der Durchschnitt des 9-Perioden-EMA-Index basierend auf der MACD-Linie. Darüber hinaus verwenden viele Diagrammtools auch Histogramme, um die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie darzustellen.

MACD-Indikator für Bitcoin-Charts.

Händler nutzen den MACD-Indikator, um die Beziehung zwischen der MACD-Linie und der Signallinie zu beobachten. Wenn Sie MACD verwenden, möchten Sie sich normalerweise auf den Schnittpunkt zwischen den beiden Linien konzentrieren. Wenn die MACD-Linie die Signallinie nach oben kreuzt, kann dies als bullisches Signal interpretiert werden. Im Gegenteil: Wenn die MACD-Linie die Signallinie nach unten kreuzt, kann dies als rückläufiges Signal interpretiert werden.

MACD ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren zur Messung der Marktdynamik. Weitere Informationen finden Sie unter „Detaillierte Erläuterung des MACD-Indikators“.

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Was ist das Fibonacci-Retracement-Tool?

Das Fibonacci-Retracement-Tool ist ein beliebter Indikator, der auf einer Zahlenreihe, der Fibonacci-Folge, basiert. Die Folge wurde im 13. Jahrhundert von einem italienischen Mathematiker namens Leonardo Fibonacci entdeckt.​

Heutzutage ist die Fibonacci-Folge ein integraler Bestandteil vieler Indikatoren für die technische Analyse, wobei Fibonacci-Retracements einer der beliebtesten sind. Die Zahlen in der Fibonacci-Folge haben eine entsprechende Verhältnisbeziehung, die in Prozent ausgedrückt wird. Händler können diese Prozentsätze verwenden, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen.​

Fibonacci-Verhältnisse werden unterteilt in:

• 0％

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100%

Technisch gesehen ist 50 % kein Fibonacci-Verhältnis, aber einige Händler ziehen es dennoch in Betracht, wenn sie dieses Tool verwenden. Darüber hinaus werden manchmal auch andere Fibonacci-Verhältnisse als 0–100 % verwendet, beispielsweise 161,8 %, 261,8 % und 423,6 %.

Fibonacci-Retracement auf dem Bitcoin-Chart.

Wie nutzen Händler also Fibonacci-Retracements? Der Hauptzweck des Zeichnens eines Prozentdiagramms besteht darin, den Zielstudienbereich zu finden. Händler wählen normalerweise zwei wichtige Preispunkte auf dem Chart aus und legen die Zahlen 0 und 100 im Fibonacci-Retracement-Tool an diesen beiden Punkten fest. Die durch diese Punkte umrissenen Bereiche heben potenzielle Kauf- und Verkaufspreise hervor und helfen Händlern bei der Entscheidung, wo sie ihre Stopps platzieren sollten.

Das Fibonacci-Retracement-Tool ist ein vielseitiger Indikator, der für eine Vielzahl von Handelsstrategien geeignet ist. Um mehr zu erfahren, lesen Sie den Fibonacci Retracement Study Guide.

Was ist der Stochastic Relative Strength Index (StochRSI)?

Der stochastische RSI (oder StochRSI) ist ein abgeleiteter Index des RSI. Ähnlich wie beim standardmäßigen Relative Strength Index (RSI) besteht sein Hauptziel darin, festzustellen, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Im Gegensatz zum RSI wird der StochRSI jedoch nicht aus Preisdaten, sondern aus RSI-Werten abgeleitet. In den meisten Diagrammtools hat StochRSI einen Wert zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).

Der StochRSI ist für Händler oft am nützlichsten, wenn er sich in der Nähe der Ober- oder Untergrenze seiner Spanne befindet. Da es jedoch schneller und empfindlicher ist, kann es viele falsche Signale erzeugen, die schwer zu interpretieren sind.

Die traditionelle Interpretation von StochRSI ähnelt in gewisser Weise dem RSI. Wenn der Indikator 0,8 überschreitet, bedeutet dies, dass der Vermögenswert möglicherweise überkauft ist. Wenn der Indikator unter 0,2 liegt, bedeutet dies, dass der Vermögenswert möglicherweise überverkauft ist. Es ist jedoch erwähnenswert, dass das oben Gesagte nicht als direktes Kauf- oder Verkaufssignal verstanden werden sollte. Obwohl diese Informationen tatsächlich die tatsächliche Situation widerspiegeln, kann es dafür viele Gründe geben. Daher lassen sich die meisten technischen Analysetools am besten in Verbindung mit anderen Marktanalysetechniken verwenden.

Möchten Sie mehr über StochRSI erfahren? Bitte lesen Sie „Detaillierte Erläuterung des Stochastic Relative Strength Index“.

Was sind Bollinger-Bänder (BB)?

Die nach John Bollinger benannten Bollinger-Bänder sind ein Maß für die Marktvolatilität und werden häufig zur Identifizierung überkaufter und überverkaufter Bedingungen verwendet. Dieser Indikator besteht aus drei Linien oder „Bändern“, nämlich der SMA (mittlere Spur) und der oberen und unteren Spur. Diese drei Spuren werden zusammen mit der Preisbewegung im Diagramm angezeigt. Die Idee dahinter ist, dass sich der Abstand zwischen diesen Trajektorien vergrößert oder verkleinert, wenn die Marktvolatilität zunimmt oder abnimmt.

Bollinger-Bänder auf dem Bitcoin-Chart.

Werfen wir einen Blick auf die Einführung der Bollinger-Bänder. Je näher der Preis an der Obergrenze liegt, desto näher ist der Vermögenswert dem Status „überkauft“. Je näher der Preis an den unteren Bändern liegt, desto wahrscheinlicher ist es, dass sich der Vermögenswert einem überverkauften Zustand nähert.​

Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Preise normalerweise innerhalb der Preisspanne bewegen, manchmal aber auch die Preisspanne durchbrechen oder unterschreiten können. Bedeutet dies, dass ein Kauf- oder Verkaufssignal generiert wurde? Dem ist nicht so, dieses Signal zeigt uns nur, dass sich der Markt von der Mittellinie des SMA entfernt und sich allmählich in Richtung extremer Bedingungen entwickelt.

Mit Hilfe von Bollinger-Bändern können Händler auch versuchen, Marktkontraktionen und -expansionen vorherzusagen, die als Bollinger-Bands-Squeeze-Indikator bekannt sind. Dieser Indikator bezieht sich auf Perioden geringerer Volatilität. Während dieser Zeit bewegten sich die beiden Kurse nahe beieinander, was den Preis auf eine kleine Spanne komprimierte. Wenn sich in diesem Bereich „Stress“ aufbaut, bricht der Markt schließlich aus diesem Kurs aus, was zu einer zeitweiligen Intensivierung der Volatilität führt. Da sich Märkte auf und ab bewegen können, betrachten wir Squeeze-Strategien als neutral (weder bärisch noch bullisch). Es lohnt sich daher, Bollinger-Bänder in Verbindung mit anderen Handelsinstrumenten wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu verwenden.

Möchten Sie mehr über Bollinger-Bänder erfahren? Bitte lesen Sie „Detaillierte Erklärung der Bollinger-Bänder“.

Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

Wie in der vorherigen Diskussion erwähnt, betrachten viele Händler das Volumen als den wichtigsten Indikator. Gibt es also volumenbasierte Indikatoren?

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (abgekürzt VWAP) kombiniert Volumen mit Preisbewegungen. Konkret handelt es sich um den durchschnittlichen Preis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum, gewichtet nach Volumen. Dieser Indikator berücksichtigt das Preisniveau, das dem maximalen Handelsvolumen entspricht, und ist daher praktischer als die einfache Berechnung des Durchschnittspreises.

Wie nutzen Händler VWAP? VWAP wird häufig als Benchmark zur Bewertung der aktuellen Marktaussichten verwendet. Wenn der Markt in diesem Fall über der VWAP-Linie liegt, kann dies als bullisch angesehen werden. Liegt der Markt hingegen unter der VWAP-Linie, kann dies als bärisch angesehen werden. Sind Ihnen Ähnlichkeiten mit gleitenden Durchschnitten aufgefallen? VWAP ist tatsächlich mit gleitenden Durchschnitten vergleichbar, zumindest sind die Verwendungsmethoden ähnlich. Wie wir sehen können, besteht der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Indikatoren darin, dass der VWAP das Volumen berücksichtigt.

Darüber hinaus können mit dem VWAP auch Bereiche mit starker Liquidität identifiziert werden. Viele Händler betrachten Preise oberhalb oder unterhalb der VWAP-Linie als Handelssignale. Sie werden jedoch auch andere Indikatoren in ihren Handelsstrategien berücksichtigen, um das Risiko zu reduzieren.

Möchten Sie mehr über die Verwendung von VWAP erfahren? Bitte lesen Sie „Detaillierte Erläuterung des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP)“.

Was ist der Parabolindikator?

Der Parabolische Indikator (SAR) wird verwendet, um die Richtung eines Trends und mögliche Umkehrungen zu bestimmen. Der vollständige englische Name von „SAR“ ist Stop and Reverse. Zu diesem Preis werden Long-Positionen geschlossen und Short-Positionen eröffnet und umgekehrt.

Der parabolische SAR wird durch eine Reihe von Punkten auf einem Diagramm dargestellt, einige über und andere unter dem Preis. Wenn der Preis unter dem Preis liegt, bedeutet dies im Allgemeinen, dass sich der Preis in einem Aufwärtstrend befindet. Liegt der Preis hingegen über dem Preis, bedeutet dies, dass sich der Preis in einem Abwärtstrend befindet. Eine Preisumkehr findet statt, wenn der Punkt auf die „andere Seite“ des Preises wechselt.

Parabolischer Indikator auf dem Bitcoin-Chart.

Parabolic SAR bietet Einblicke in die Markttrends und hilft bei der Identifizierung von Trendumkehrpreispunkten. Einige Händler verwenden möglicherweise auch den parabolischen SAR-Indikator als Grundlage für Trailing Stops. Diese spezielle Auftragsart ändert sich mit der Marktentwicklung und stellt sicher, dass Anleger ihre Gewinne auch bei starken Aufwärtstrends schützen können.

Parabolisches SAR schneidet bei starken Markttrends am besten ab. Während der Marktkonsolidierung kann dies viele falsche potenzielle Umkehrsignale auslösen. Möchten Sie lernen, wie Sie den parabolischen SAR-Indikator verwenden? Bitte lesen Sie „Eine kurze Anleitung zum parabolischen SAR-Indikator“.

Was ist ein Ichimoku-Gleichgewichtsdiagramm?

Das Ichimoku-Diagramm ist ein Indikator für die technische Analyse (TA), der mehrere Indikatoren in dasselbe Diagramm integriert. Von den von uns besprochenen Indikatoren ist das Ichimoku-Diagramm zweifellos das komplexeste. Auf den ersten Blick kann es schwierig sein, die Formel und ihre Wirkungsweise zu verstehen. Die tatsächliche Verwendung ist jedoch nicht so kompliziert, wie es scheint. Viele Händler verwenden das Ichimoku-Diagramm, da es sehr einzigartige und klar definierte Handelssignale erzeugen kann.​

Wie bereits erwähnt, ist das Ichimoku-Balance-Diagramm nicht nur ein Indikator, sondern eine Sammlung einer Reihe von Indikatoren. Dies bietet Einblick in die Marktdynamik, die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und die Richtung des Trends. Dieser Indikator berechnet fünf Durchschnittswerte und stellt sie im selben Diagramm dar. Diese Durchschnittswerte werden auch verwendet, um „Wolkenbänder“ zu erstellen, die potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsbereiche vorhersagen.

Während der Durchschnitt eine wichtige Rolle spielt, sind die Wolkenbänder selbst ein wichtiger Teil des Indikators. Wenn der Preis über dem Wolkenband liegt, kann im Allgemeinen davon ausgegangen werden, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet. Liegt der Preis hingegen unter dem Wolkenband, kann davon ausgegangen werden, dass sich der Markt in einem Abwärtstrend befindet.

Die Wolkenbänder des Ichimoku-Gleichgewichtsdiagramms auf dem Bitcoin-Diagramm haben nacheinander eine Rolle als Unterstützung und Widerstand gespielt.

Ichimoku-Charts können auch andere Handelssignale verbessern.

Es ist wahr, dass die Ichimoku-Balance-Tabelle schwer zu erlernen ist, aber wenn man ihre Funktionsweise erst einmal erfolgreich beherrscht, kann sie eine große Hilfe sein. Für weitere Einzelheiten lesen Sie bitte „Detaillierte Erläuterung der Ichimoku-Balance-Tabelle“.

Kapitel 6 – Tipps zum Kryptowährungshandel

Inhaltsverzeichnis

• Wie handelt man mit Kryptowährungen?

• Wie kann man Kryptowährungen auf Binance handeln?

• Was ist ein Handelsjournal und sollte ich eines verwenden?

• Wie soll ich die Positionsgröße in einem Trade berechnen?

• Welche Online-Trading-Software sollte ich verwenden?

• Sollte ich einer kostenpflichtigen Gruppe beitreten, um zu handeln?

• Was ist Preistreiberei (P&D)?

• Sollte ich mich für einen Kryptowährungs-Airdrop registrieren?

Wie handelt man mit Kryptowährungen?

Wenn Sie sich entscheiden, mit dem Handel zu beginnen, berücksichtigen Sie bitte zunächst die folgenden Punkte.

Zunächst benötigen Sie Startkapital für den Handel. Wenn Sie keine Ersparnisse haben, kann der Handel mit Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können, schwerwiegende negative Auswirkungen auf Ihr Leben haben. Der Handel ist nicht einfach und die meisten Anfänger verlieren Geld. Sie müssen darauf vorbereitet sein, Ihr Handelskapital schnell zu verlieren, und es kann sein, dass Sie Ihre Verluste nie wieder wettmachen können. Es wird daher empfohlen, mit einem kleinen Geldbetrag das Wasser auszuprobieren.

Sie müssen auch Ihre gesamte Handelsstrategie berücksichtigen. Es gibt viele Möglichkeiten, auf den Finanzmärkten Geld zu verdienen, und Sie können aus einer Vielzahl unterschiedlicher Strategien wählen, je nachdem, wie viel Zeit und Energie Sie investieren können, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Eine letzte Sache noch zu beachten. Viele Händler erreichen ihr Bestes nur, wenn der Handel nicht ihre Haupteinnahmequelle ist. Wenn ihr täglicher Lebensunterhalt ausschließlich vom Handel abhängt, wird es schwierig sein, eine stabile Stimmung aufrechtzuerhalten . Immunität gegenüber Emotionen ist eine Kerneigenschaft erfolgreicher Trader. Wenn Sie Ihren Lebensunterhalt aufs Spiel setzen, werden Sie unweigerlich nicht in der Lage sein, gute Laune und Mentalität aufrechtzuerhalten. Daher können Sie den Handel und die Investition als Nebenbeschäftigung betrachten, insbesondere in der Anfangsphase. Und denken Sie daran: Sie sollten mit einem kleinen Geldbetrag beginnen, um zu lernen und zu üben. Auch die Erforschung, wie man mit Kryptowährungen passives Einkommen erzielen kann, ist eine effektive Möglichkeit, Einkommen zu erzielen.

Um zu erfahren, wie Sie häufige Fehler beim Handel und in der technischen Analyse vermeiden können, lesen Sie „7 häufige Fehler in der technischen Analyse (TA)“.

Wie kann man Kryptowährungen auf Binance handeln?

Jetzt haben Sie sich entschieden, in die Welt des digitalen Währungshandels einzusteigen. Was muss als nächstes noch getan werden?

Zunächst muss die Fiat-Währung in eine digitale Währung umgewandelt werden. Der einfachste Weg ist, die Seite „Kryptowährung kaufen“ von Binance zu besuchen, wo zahlreiche Kryptowährungen zur Auswahl stehen. Sie können Kryptowährungen per Debit- und Kreditkarte, per Bankkontoüberweisung auf P2P-Handelsplattformen und mithilfe von Drittanbieterlösungen wie Simplex, Paxful oder Koinal kaufen. Sobald Sie fertig sind, werden Sie Teil eines neuen Finanzsystems!

Sobald Sie eine digitale Währung besitzen, stehen Ihnen viele Möglichkeiten zur Verfügung. Sie können sofort auf die Spot-Handelsplattform Binance zugreifen, um in Echtzeit mit digitalen Währungen zu handeln. Wenn Sie über Handelserfahrung verfügen, können Sie sich auch die Binance Margin Trading Platform oder Binance Futures ansehen. Darüber hinaus können Sie auch einige Möglichkeiten des passiven Einkommens ausprobieren, darunter das Abstecken, die Einzahlung von Vermögenswerten in Binance Savings oder den Beitritt zum Binance-Mining-Pool.

Alle oben genannten Anlageoptionen können über zentralisierte Handelsplattformen wie Binance erlebt und genutzt werden. Sie können digitale Währungen auf solchen Handelsplattformen speichern und Finanzaktivitäten innerhalb ihrer internen Systeme durchführen. Dank der erstaunlichen Blockchain-Technologie stehen viele weitere sogenannte dezentrale Börsen (DEX) zur Auswahl. Auf diesen Plattformen verlassen die Gelder niemals die digitale Geldbörse einer Person und Benutzer haben immer die vollständige Kontrolle über ihre Gelder. Sie können auch eine Hardware-Wallet anschließen und Transaktionen direkt darüber durchführen.

Zentralisierte Handelsplattformen sind der Mainstream im Bereich der digitalen Währungen. Viele Händler und Blockchain-Enthusiasten glauben jedoch, dass ein beträchtlicher Teil des Handelsvolumens digitaler Währungen in Zukunft von dezentralen Börsen (DEX) kommen wird. Bitte besuchen Sie die dezentrale Börse (DEX) von Binance, um den Handel mit digitalen Währungen selbst zu erleben!

Was ist ein Handelsjournal und sollte ich eines verwenden?

Ein Handelstagebuch ist ein Dokument, das Ihre Handelsaktivitäten aufzeichnet. Benötigen Sie eines? Sie können jedoch eine einfache Excel-Tabelle verwenden oder einen speziellen Dienst abonnieren.

Insbesondere wenn der Handel aktiver ist, erachten Händler das Führen eines Handelstagebuchs als entscheidend für die weitere Rentabilität. Denn wie können Sie Ihre Stärken und Schwächen ermitteln, wenn Sie Ihre Handelsaktivitäten nicht aufzeichnen? Ohne ein Handelsjournal können Sie nicht genau wissen, wie Sie sich entwickeln.

Denken Sie daran, dass Voreingenommenheit bei Ihren Handelsentscheidungen eine große Rolle spielen kann und ein Handelsjournal dabei helfen kann, einiges davon abzumildern. Warum trägt dies dazu bei, Vorurteile abzubauen? Denn die Daten sind da, unwiderlegbar! Die Handelsleistung wird sich schließlich in Form von Zahlen widerspiegeln, und wenn es Ihnen nicht gut geht, ist die Leistung auf einen Blick klar. Durch die konsequente Nutzung eines Handelsjournals können Sie auch sehen, welche Strategien am besten abschneiden.

Wie soll ich die Positionsgröße in einem Trade berechnen?

Der wichtigste Aspekt des Handels ist das Risikomanagement. Tatsächlich betrachten einige Händler das Risikomanagement als oberste Priorität. Daher muss zur Berechnung der Positionsgröße eine standardisierte Formel verwendet werden. Der Berechnungsprozess ist wie folgt.​

Zunächst müssen Sie feststellen, wie viel Risiko Sie bereit sind, für einen einzelnen Trade einzugehen. Gehen Sie davon aus, dass das Risiko, das Sie eingehen können, 1 % beträgt. Bedeutet das, dass Sie als Positionsgröße 1 % Ihres Kontostands angeben? Nein, das bedeutet, dass Sie nicht mehr als 1 % Ihres Kontoguthabens verlieren, wenn Sie Ihren Stop-Loss-Punkt erreichen.

Dieses Verhältnis mag etwas zu gering erscheinen, aber es wird durchgeführt, um sicherzustellen, dass die wenigen unvermeidlichen schlechten Trades nicht zu irreparablen Schäden auf dem Konto führen. Daher muss nach der Festlegung des tolerierbaren Verlusts der Stop-Loss-Punkt definiert werden. Je nach konkreter Handelsstrategie können Sie für jeden Trade individuell Stop-Loss-Punkte festlegen. Gehen Sie davon aus, dass Sie den Stop-Loss-Punkt auf 5 % des ursprünglichen Kaufpreises festlegen. Wenn der voreingestellte Stop-Loss-Punkt erreicht ist, verkaufen Sie zu einem Preis von 5 % des ursprünglichen Betrags und das Guthaben auf Ihrem Konto verliert genau 1 %.

Nehmen wir an, dass die Größe unseres Kontos 1000 USDT beträgt. Wir riskieren 1 % bei jedem Trade. Unser Stop-Loss beträgt 5 % beim Markteintritt. Welche Kapitalgröße sollten wir verwenden?​

1000*0,01/0,05=200

Wenn wir nur maximal 10 USDT verlieren wollen, was einem Verlust von 1 % auf dem Konto entspricht, dann können wir 200 USDT investieren.

Dieser Prozess mag auf den ersten Blick komplex erscheinen, ist jedoch für die ordnungsgemäße Umsetzung des Risikomanagements von entscheidender Bedeutung. Keine Sorge, wir erklären es ausführlich in unserem Artikel „So berechnen Sie die Positionsgröße im Handel“.

Welche Online-Trading-Software sollte ich verwenden?

Die Chartanalyse ist ein zentrales Handelsinstrument für alle technischen Analysten. Aber wie lernt man dieses Tool am besten? Binance verfügt über integrierte TradingView-Charts, sodass Sie diese direkt über die Plattform analysieren können, unabhängig davon, ob Sie auf die Weboberfläche zugreifen oder die mobile App verwenden. Sie können auch ein TradingView-Konto erstellen, um alle Binance-Märkte über die Plattform anzuzeigen.

Es gibt viele andere Anbieter von Online-Charting-Software auf dem Markt, von denen jeder seine eigenen einzigartigen Funktionen hat. Normalerweise müssen Sie eine monatliche Abonnementgebühr zahlen. Coinigy, TradingLite, Exocharts und Tensorcharts sind ebenfalls einige Unternehmen, die sich dem Handel mit Kryptowährungen widmen.

Sollte ich einer kostenpflichtigen Gruppe beitreten, um zu handeln?

Normalerweise nicht verwendet. Es gibt bereits eine Fülle kostenloser Informationen zum Thema Trading. Genug, um daraus zu lernen? Das eigene Trading zu üben kann auch eine nützliche Möglichkeit sein, aus Ihren Fehlern zu lernen und den Trading-Stil zu finden, der für Sie am besten geeignet ist.

Der Beitritt zu einer kostenpflichtigen Gruppe kann eine effektive Möglichkeit zum Lernen sein, aber seien Sie immer auf der Hut vor Betrug und falscher Werbung. Schließlich ist es einfach, Follower mit gefälschten Transaktionsergebnissen zum Kauf kostenpflichtiger Dienste zu verleiten.

Warum sollten erfolgreiche Händler eine bezahlte Gruppe aufbauen wollen? Es lohnt sich, über diese Frage nachzudenken. Natürlich ist es nichts Falsches daran, ein Nebeneinkommen zu erzielen, aber warum exorbitante Gebühren verlangen, wenn es ihnen ohnehin schon so gut geht?

Dennoch gibt es hochwertige bezahlte Gruppen erfolgreicher Händler, die zusätzliche Dienstleistungen anbieten (z. B. die Bereitstellung spezieller Marktdaten). Aber Sie müssen vorsichtig sein und prüfen, von wem Sie Geld einsammeln, denn die meisten bezahlten Transaktionsgruppen sind nur „Lauchschneiden“.

Was ist Preistreiberei (P&D)?

Unter Preistreiberei versteht man die absichtliche Erhöhung der Vermögenspreise durch die Verbreitung falscher Informationen. Wenn die Preise stark steigen („Pump“), verkaufen Spekulanten Vermögenswerte, die günstig und zu hohen Preisen erworben wurden („Dump“).

Das Bild oben zeigt ein typisches Preistreibermuster.

Der Markt für digitale Währungen ist der Bereich, der am stärksten von Preistreiberei betroffen ist, und in Bullenmärkten kommt es sogar noch häufiger vor. Während eines Bullenmarktes kommt es zu einem Zustrom unerfahrener Anleger, die eher ausgebeutet werden. Diese Art von Betrug kommt am häufigsten bei digitalen Währungen mit geringerer Marktkapitalisierung vor, wo es den Märkten an Liquidität mangelt und die Preise anfälliger für Manipulationen sind.

Preistreiberei wird häufig von privaten Gruppen organisiert. Sie versprechen einfache Belohnungen für den Beitritt (oft ist eine Gebühr erforderlich). Doch oft werden diese Neuzugänge von einer kleinen Gruppe von Menschen ausgenutzt, die bereits eine feste Position innehaben.

Wenn auf dem traditionellen Handelsmarkt Preistreiberei entdeckt wird, werden hohe Geldstrafen verhängt.

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Sollte ich mich für einen Kryptowährungs-Airdrop registrieren?

Ja, aber seien Sie äußerst vorsichtig! Airdrops sind eine neue Möglichkeit, digitale Währungen an ein breites Publikum zu verteilen. Dadurch kann wirksam verhindert werden, dass digitale Währungen in den Händen einiger weniger Inhaber konzentriert werden. Für ein gesundes dezentrales Netzwerk ist die Vielfalt der Inhabergruppe entscheidend.

Aber es gibt kein kostenloses Mittagessen. Vielleicht passiert Ihnen ab und zu Glück, aber das kommt sehr selten vor! Normalerweise wird der Initiator des Airdrops versuchen, Sie auszunutzen oder eine Gegenleistung zu erhalten.

Was wird der Airdropper als Gegenleistung verlangen? Zu den am häufigsten zurückgegebenen „Vermögenswerten“ gehören personenbezogene Daten. Sind persönliche Daten wichtiger als eine hochspekulative digitale Währung im Wert von 10 bis 50 US-Dollar? Es hängt davon ab, wie Sie sich entscheiden. Möglicherweise gibt es bessere Möglichkeiten, nebenbei Geld zu verdienen, um das Risiko zu vermeiden, dass Privatsphäre und Daten verloren gehen und missbraucht werden. Daher müssen Sie bei der Registrierung für einen Airdrop in digitaler Währung besonders vorsichtig sein.

Zusammenfassen

Bisher haben wir viele nützliche Informationen vorgestellt. Allerdings ist der Einstieg in den Handel mit digitalen Währungen immer noch eine gewaltige Aufgabe und es gibt viele Konzepte zu erlernen. Ich hoffe, dieser Leitfaden kann Ihnen wirksam helfen und Sie mit dem Handel mit digitalen Währungen vertrauter machen.

Lebenslanges Lernen! Aus diesem Grund haben wir eine Q&A-Plattform speziell zu digitalen Währungen erstellt: Ask Academy. Wenn Sie Fragen zum Handel mit digitalen Währungen, zur Blockchain-Technologie, zur Kryptografie oder zu anderen verwandten Themen haben, können Sie diese gerne auf der Plattform posten. Mitglieder der Binance-Community werden Ihre Fragen geduldig beantworten! Wir freuen uns sehr auf Ihre Ankunft!