Das Teilreservesystem ist ein Bankensystem, das es Geschäftsbanken ermöglicht, einen Teil der Einlagen ihrer Kunden auszuleihen und einen Gewinn zu erzielen. In diesem Fall wird nur ein kleiner Teil der Einlagen des Kunden in Bargeld gespeichert, das abgehoben werden kann. Tatsächlich ist dieses System eine Möglichkeit für Banken, einen bestimmten Prozentsatz der Bankeinlagen ihrer Kunden zur Geldschöpfung zu verwenden.

Das heißt, Banken müssen nur einen kleinen Teil der Mittel in Banktresoren oder Zentralbankkonten deponieren, während der größte Teil der verbleibenden Mittel für Kredite oder Investitionen verwendet werden kann. Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, betrachten sowohl die Bank als auch der Kreditnehmer diesen Teil der Mittel als Vermögenswert, und der ursprüngliche Betrag verdoppelt sich wirtschaftlich gesehen. Diese Gelder werden dann mehrfach wiederverwendet, reinvestiert oder erneut verliehen, wodurch ein Multiplikatoreffekt entsteht. Auf diese Weise wird das Teilreserve-Banking zur „Schöpfung neuen Geldes“ genutzt.

Kredite und Schulden sind Teil eines Teilreservebanksystems und erfordern in der Regel, dass die Zentralbank neues Geld in Umlauf bringt, damit Geschäftsbanken Abhebungen vornehmen können. Die meisten Zentralbanken fungieren auch als Regulierungsbehörden, die die Mindestreservesätze festlegen. Dieses Bankensystem wird in den meisten Ländern von Finanzinstituten genutzt. Diese Art von Bankensystem ist in den Vereinigten Staaten und vielen anderen Freihandelsländern üblich.


Die Bildung des Teilreservebankwesens

Die Schaffung des Teilreserve-Bankensystems begann um 1668, als Schweden die erste Zentralbank der Welt gründete, die Riksbank (Schwedische Zentralbank), doch die ursprüngliche Form der Teilreserve wurde bereits vorher verwendet. Die Idee, dass die Einlagen wachsen und expandieren könnten und dass Kredite in die Wirtschaft eindringen könnten, setzte sich schnell durch. Auch die Regierung hält es für sinnvoll, vorhandene Ressourcen zur Förderung des Konsums zu nutzen, statt sie in der Kasse zu horten.

Nachdem Schweden Schritte unternommen hatte, um die Praxis formeller zu gestalten, setzte sich das Teilreservesystem durch und verbreitete sich rasch. Die Vereinigten Staaten richteten zweimal eine Zentralbank ein, zum ersten Mal im Jahr 1791 und zum zweiten Mal im Jahr 1861, aber leider hielt keine von beiden lange an. Schließlich gründeten die Vereinigten Staaten 1913 gemäß dem Federal Reserve Act die Federal Reserve Bank, die heutige Zentralbank der Vereinigten Staaten. Das erklärte Ziel des Finanzinstituts bestand damals darin, die Wirtschaft im Hinblick auf Preisgestaltung, Beschäftigung und Zinssätze zu stabilisieren, zu maximieren und zu überwachen.


Wie funktioniert das System?

Wenn ein Kunde Geld auf ein Bankkonto einzahlt, ist das Geld nicht mehr Eigentum des Einlegers (zumindest nicht direkt). Die Bank ist nun Eigentümerin des Geldes und stellt dem Kunden im Gegenzug ein Einlagenkonto zur Verfügung, von dem er Geld abheben kann. Das bedeutet, dass Bankkunden alle ihre Einlagen gemäß den festgelegten Regeln und Verfahren der Bank abheben. Wenn eine Bank jedoch Einlagen erhält, behält sie nicht alle dieser Mittel ein. Stattdessen wird nur ein kleiner Teil der Einlagen bei Banken gehalten (Fraktionsreserven). Dieser Teil der Reserve beträgt in der Regel zwischen 3 % und 10 %, die restlichen Mittel werden von den Banken zur Kreditvergabe verwendet. [1]


Anhand dieses einfachen Beispiels können Sie sehen, wie bei der Vergabe dieser Kredite neues Geld entsteht:

  1. Kunde A zahlt 50.000 $ bei Bank 1 ein. Bank 1 vergibt einen Kredit von 45.000 $ an Kunde B

  2. Kunde B zahlt 45.000 $ bei Bank 2 ein. Bank 2 vergibt ein Darlehen in Höhe von 40.500 $ an Kunde C

  3. Kunde C zahlt 40.500 $ bei Bank 3 ein. Bank 3 gewährte Kunde D ein Darlehen in Höhe von 36.450 US-Dollar

  4. Kunde D zahlt 36.450 $ bei Bank 4 ein. Bank 4 gewährte Kunde E ein Darlehen in Höhe von 32.805 US-Dollar

  5. Kunde E zahlt 32.805 $ bei Bank 5 ein. Bank 5 gewährte Kunde F ein Darlehen in Höhe von 29.525 USD

Bei einer Mindestreservepflicht von 10 % ist die Ersteinzahlung von 50.000 US-Dollar auf 234.280 US-Dollar in der verfügbaren Währung angewachsen, was der Summe aller Kundeneinlagen entspricht. Dies ist ein sehr einfaches Beispiel, das den Multiplikatoreffekt des Teilreserve-Bankensystems zeigt, aber es hat die Grundidee klar demonstriert.

Bitte beachten Sie jedoch, dass es sich dabei um einen Prozess handelt, der auf dem Kapital der Schuld basiert. Einlagenkonten stellen die Gelder (Verbindlichkeiten) dar, die die Bank ihren Kunden schuldet, und verzinsliche Kredite sind das ertragreichste Geschäft der Bank und zugleich ihr Vermögen. Vereinfacht gesagt schaffen Banken Geld, indem sie mehr Aktiva auf Kreditkonten generieren als auf Einlagenkonten (Verbindlichkeiten).


Was ist ein „Bank Run“?

Was wäre, wenn jeder beschließen würde, sein gesamtes Geld von der Bank abzuheben? Diese Situation wird auch als Bank Run bezeichnet. Da Banken nur einen kleinen Teil der Einlagen ihrer Kunden behalten müssen, können sie in dieser Situation Schwierigkeiten haben, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, was direkt zum Bankrott führt.

Damit ein Mindestreservesystem ordnungsgemäß funktioniert, muss vermieden werden, dass nicht alle Einleger gleichzeitig bei der Bank erscheinen, um ihre Einlagen abzuheben. Zwar kam es schon früher zu Bank-Runs, diese wurden jedoch nicht durch Kundenwünsche verursacht. Normalerweise versuchen Kunden nur dann, alle ihre Einlagen abzuheben, wenn sie glauben, dass die Bank in ernsthaften Schwierigkeiten steckt.

Die Weltwirtschaftskrise in den Vereinigten Staaten ist ein Beispiel für die Verwüstung, die durch massive Abzüge verursacht wurde. Um zu verhindern, dass sich eine solche Situation wiederholt, halten die Banken heute Rücklagen. Es gibt viele Banken, deren Einlagenreservesatz über dem gesetzlichen Mindestreservesatz liegt. Sie nutzen diese Methode, um den Bedürfnissen der Kunden beim Abheben von Kontoguthaben besser gerecht zu werden.


Vor- und Nachteile des Fractional Reserve Banking Systems

Während Banken die meisten Vorteile dieses Hochgewinnmodells genießen, kommt ein kleiner Teil der Vorteile nach und nach den Kunden zugute, indem sie Zinsen auf Einlagenkonten erzielen. Regierungsbehörden sind ebenfalls Teil des Systems, und in der Regel loben Regierungen das Teilreservesystem für die Förderung des Konsums, die Wahrung der wirtschaftlichen Stabilität und die Bereitstellung von Wirtschaftswachstum.

Andererseits glauben viele Ökonomen, dass das Teilreservebankwesen nicht nachhaltig ist und große Risiken birgt – insbesondere angesichts der Tatsache, dass die derzeitige Geldpolitik der meisten Länder auf Krediten/Schulden und nicht auf tatsächlichen Währungen basiert. Das Wirtschaftssystem, auf das wir uns verlassen, basiert auf dem Vertrauen in Banken und ihre Fiat-Währung.


Fractional Reserve Banking und Kryptowährungen

Im Gegensatz zu herkömmlichen Fiat-Währungssystemen wurde Bitcoin als dezentrale digitale Währung geschaffen, wodurch ein alternativer Wirtschaftsrahmen entstand, der völlig anders funktioniert.

Wie die meisten Kryptowährungen wird Bitcoin von einem verteilten Netzwerk von Knoten verwaltet. Alle Daten werden durch kryptografische Beweise geschützt und in einem verteilten Hauptbuch namens Blockchain gespeichert. Und das bedeutet, dass es weder einer Zentralbank noch einer großen Behörde bedarf.​

Darüber hinaus ist die Ausgabe von Bitcoin begrenzt, was bedeutet, dass nach Erreichen von 21 Millionen Bitcoins keine neuen Token mehr produziert werden. Daher gibt es in der Welt von Bitcoin und Kryptowährungen keine Teilreserven, da die Umgebung anders ist.