Einführung
Technische Indikatoren sind ein wichtiger Bestandteil der Analyse der Finanzmärkte. Einige von ihnen sollen die Dynamik veranschaulichen, wie zum Beispiel der Relative Strength Index (RSI), StochRSI oder MACD. Andere können verwendet werden, um potenzielle interessante Punkte auf einem Diagramm zu finden, z. B. Fibonacci-Retracement-Tools, parabolische Umkehrungen oder Bollinger-Bänder.
Aber was sind die grundlegendsten Indikatoren? Ohne Zweifel ist es die Lautstärke. Das Volumen kann als Instrument zur Bestätigung von Trends, zur Identifizierung potenzieller Umkehrpunkte und für viele andere Strategien verwendet werden.
VWAP kombiniert Volumen mit Preisbewegungen, um einen praktischen und benutzerfreundlichen Indikator zu schaffen. Händler können VWAP als Tool zur Bestätigung von Trends oder als Tool zur Identifizierung von Ein- und Ausstiegspunkten verwenden.
Als Nächstes werfen wir einen genaueren Blick darauf, was VWAP ist, wie es funktioniert und wie Händler es in ihre eigenen Handelsstrategien integrieren können.
Was ist VWAP?
VWAP steht für „Volume Weighted Average Price“. Wie der Name schon sagt, handelt es sich dabei um den durchschnittlichen Preis eines Vermögenswerts während eines bestimmten Zeitraums, gewichtet nach dem Handelsvolumen.
Was VWAP zu einem besonders aussagekräftigen Indikator macht, ist die Art und Weise, wie das Volumen in die Durchschnittspreisberechnung einbezogen wird. Einige Händler glauben, dass das Volumen neben der Preisbewegung selbst der wichtigste Indikator ist. Was VWAP für Analysten und Händler gleichermaßen zu einem besonders nützlichen Tool macht, ist die Kombination dieser beiden wichtigen Indikatoren in einem.
VWAP kann die vorherrschenden Markttrends sowie wichtige Liquiditätsbereiche aufzeigen.
Wenn Sie mehr über einige der nützlichsten technischen Indikatoren erfahren möchten, schauen Sie sich 5 grundlegende Indikatoren für die technische Analyse an.
Wie berechnet man den VWAP?
In den meisten Handelsschnittstellen wählen Sie einfach den Indikator aus und das System führt die Berechnungen automatisch für Sie durch. Unabhängig davon ist es hilfreich, die Formel dahinter zu verstehen, damit Sie sie effektiver nutzen können. Wie wird der VWAP berechnet?
Um den VWAP zu berechnen, addieren wir den Handelswert (Preis mal Volumen) jedes Handels und dividieren ihn durch das Gesamtvolumen.
VWAP = ∑ (Typischer Preis * Volumen) / ∑ VolumenIn
Typischer Preis = höchster Preis + niedrigster Preis + Schlusskurs / 3Lassen Sie uns die VWAP-Linie eines Vermögenswerts innerhalb von 5 Minuten berechnen. Wir müssen Folgendes tun:
Zuerst müssen wir den typischen Preis des vorherigen 5-Minuten-K-Liniendiagramms berechnen. Wir addieren die Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse und dividieren durch 3.
Multiplizieren Sie den typischen Preis mit dem Volumen während dieses Zeitraums (in diesem Fall 5 Minuten). Wir nennen diesen Wert n1, weil er sich auf die erste gemessene Periode bezieht.
Teilen Sie n1 durch das gesamte Handelsvolumen vor diesem Zeitraum, um den VWAP-Wert für die ersten 5 Handelsminuten zu erhalten.
Um aufeinanderfolgende VWAP-Werte zu berechnen, müssen wir weiterhin den neuen n-Wert für jede Periode (n2, n3, n4…) zum vorherigen Wert addieren und ihn dann durch das Gesamtvolumen bis zu diesem Zeitpunkt dividieren.
Jetzt verstehen wir, warum VWAP als kumulativer Indikator bezeichnet wird, da die Werte durch sukzessive Addition zunehmen.
Welche Informationen kann VWAP Händlern mitteilen?
Für Anleger, die an einem passiveren, längerfristigen Anlagestil interessiert sind, kann der VWAP als Benchmark für die aktuellen Marktaussichten verwendet werden. Eine einfache Strategie könnte darin bestehen, nur Vermögenswerte unterhalb der VWAP-Linie zu kaufen, was darauf hindeutet, dass sie möglicherweise unterbewertet sind.
Allerdings könnten einige Händler den Preis, der die VWAP-Linie überschreitet, als Signal für den Einstieg in einen Handel nutzen. Wenn der Preis über den VWAP steigt, können sie eine Long-Position eingehen. Wenn der Preis hingegen unter den VWAP fällt, können sie eine Short-Position eingehen.
In diesem Sinne verhält sich VWAP ähnlich wie ein gleitender Durchschnitt. Wenn der Preis über der VWAP-Linie liegt, kann der Markt als bullisch interpretiert werden. Wenn der Preis gleichzeitig unter die VWAP-Linie fällt, könnte der Markt rückläufig werden. Dies hängt natürlich stark vom Kontext des Technologiemodells ab und sollte mit Vorsicht betrachtet werden.
VWAP kann auch zur Identifizierung von Liquiditätsbereichen verwendet werden. Dies ist besonders nützlich für institutionelle Händler, die große Aufträge ausführen möchten. Dieser Indikator hilft ihnen, ideale Ein- und Ausstiegspunkte für große Geschäfte zu identifizieren und so deren Auswirkungen auf den Markt zu reduzieren.
VWAP kann auch zur Messung der Effizienz der Transaktionsausführung verwendet werden. In diesem Sinne gelten Kaufaufträge, die unterhalb des VWAP ausgeführt werden, als gute Geschäfte, da sie unter dem volumengewichteten Durchschnittspreis des Vermögenswerts liegen. Umgekehrt gelten Kaufaufträge, die über dem VWAP ausgeführt werden, als schlechte Geschäfte, da sie über dem volumengewichteten Durchschnittspreis des Vermögenswerts liegen.
Wenn große Händler unter dem VWAP kaufen und über dem VWAP verkaufen, könnte dies einen weiteren Vorteil für den Markt darstellen. In beiden Fällen führen diese Bewegungen zu einer Annäherung der Preise an den Mittelwert. Dadurch wird sichergestellt, dass große Händler die Preise nicht weiter vom Durchschnitt entfernen. Bedenken Sie, dass der Handel mit Walen ziemlich groß ist und erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben kann.
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VWAP-Einschränkungen
VWAP wird hauptsächlich als eintägiger Indikator verwendet. Der Versuch, einen mehrtägigen VWAP zu erstellen, kann dazu führen, dass der Durchschnitt verzerrt ist. Daher eignet sich VWAP am besten für die Intraday-Analyse, d. h. eine Analyse, die einen einzelnen Handelstag oder weniger berücksichtigt.
Wie der gleitende Durchschnitt ist der VWAP ein nachlaufender Indikator, da er auf früheren Preisdaten basiert. Je mehr Daten vorhanden sind, desto größer ist die Verzögerung, ähnlich wie bei gleitenden Durchschnitten. Daher reagiert ein 20-minütiger VWAP schneller auf aktuelle Preisänderungen als ein 200-minütiger VWAP.
Es ist wichtig zu bedenken, dass der VWAP keine Vorhersageeigenschaften hat, da er auf früheren Preisdaten basiert.
Obwohl der VWAP ein aussagekräftiger Indikator ist, der von vielen Händlern verwendet wird, kann er nicht isoliert gelesen werden. Wir haben beispielsweise darüber gesprochen, dass man einen Vermögenswert als unterbewertet betrachten kann, wenn der Preis unter der VWAP-Linie liegt. Bei einem starken Aufwärtstrend kann es jedoch sein, dass der Preis längere Zeit nicht unter den VWAP fällt.
Daher kann es sein, dass Händler, die auf dieses spezielle Signal warten, abwarten und eine potenzielle Gelegenheit verpassen. Allerdings bedeutet das Verpassen eines Deals nicht das Ende der Welt. Wenn die Einstiegsstrategie eines Händlers vom Eintreten eines bestimmten Ereignisses abhängt und dieses Ereignis nicht eintritt, sollte er nicht in den Handel einsteigen. Wenn ihre Strategie jedoch gut durchdacht ist und sie sich daran halten, sollte sie auf lange Sicht gut funktionieren. Unabhängig vom Ansatz ist das Verständnis und Management von Risiken von entscheidender Bedeutung.
Zusammenfassen
Der VWAP-Indikator sagt Händlern, wie hoch der durchschnittliche Preis eines Vermögenswerts im Verhältnis zum Handelsvolumen während eines bestimmten Zeitraums ist.
Einige Händler entscheiden möglicherweise auf der Grundlage des Schnittpunkts von VWAP und Preis, eine Position einzugehen oder zu verlassen. Dies kann besonders nützlich sein, wenn potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte für große Geschäfte identifiziert werden sollen.
VWAP ist ein nachlaufender Indikator, das heißt, er hat keine Vorhersagekraft für den Preis. Einige Händler glauben, dass es sich am besten für die Intraday-Analyse eignet. Wie bei jedem anderen Marktanalysetool sollten Sie den VWAP nicht isoliert interpretieren. Dies gelingt am besten, wenn er in Verbindung mit anderen Techniken verwendet wird.