Inhalt

  • Was ist Risikomanagement?

  • So funktioniert Risikomanagement

    • ein Ziel setzen

    • Identifizieren Sie Risiken

    • Risikobewertung

    • Risikokontrolle

    • Risikoüberwachung

  • Verwalten Sie finanzielle Risiken

  • Zusammenfassen


Was ist Risikomanagement?

Wir gehen unser ganzes Leben lang mit Risiken um, sei es im Alltag (z. B. beim Autofahren) oder beim Abschluss einer neuen Versicherung oder eines neuen Krankenversicherungsplans. Risikomanagement bezieht sich auf die Bewertung und Kontrolle von Risiken.

Die meisten Menschen gehen täglich unbewusst mit Risiken um. Aber wenn es um Finanzmärkte und Geschäftsabläufe geht, wird die Risikobewertung zu einer sehr wichtigen und umsichtigen Praxis.

Auf finanzieller Ebene werden wir einen Rahmen für den Umgang von Unternehmen oder Investoren mit finanziellen Risiken verwenden, um bestehende Risikomanagementmaßnahmen in verschiedenen Branchen zu beschreiben.

Für Händler und Anleger kann dieser Rahmen die Verwaltung mehrerer Vermögenswerte wie Kryptowährungen, Devisenhandel, Rohstoffe, Aktien, Indizes und Immobilien umfassen.

Viele verschiedene Arten von Finanzrisiken können auf unterschiedliche Weise klassifiziert werden. Dieser Artikel bietet lediglich einen Überblick über den Risikomanagementprozess. Darüber hinaus werden Risikomanagementstrategien bereitgestellt, um Händlern und Anlegern dabei zu helfen, finanzielle Risiken zu mindern.


So funktioniert Risikomanagement

Im Allgemeinen besteht der Risikomanagementprozess aus fünf Schritten: Zielsetzung, Risikoidentifizierung, Risikobewertung, Risikokontrolle und Risikoüberwachung. Allerdings können diese Arten von Schritten je nach Situation stark variieren.

ein Ziel setzen

Der erste Schritt besteht darin, die Hauptziele zu definieren. Hängt oft mit der Risikotoleranz eines Unternehmens oder einer Einzelperson zusammen. Mit anderen Worten: Wie viel Risiko können sie eingehen, um ihre Ziele zu erreichen?

Identifizieren Sie Risiken

Im zweiten Schritt geht es darum, potenzielle Risiken zu erkennen und zu definieren. Dieser Schritt zielt darauf ab, verschiedene Risikoereignisse zu identifizieren, die zu negativen Auswirkungen führen könnten. Bei kommerziellen Aktivitäten kann dieser Schritt auch andere Informationen identifizieren, die nicht direkt mit dem finanziellen Risiko zusammenhängen.

Risikobewertung

Sobald ein Risiko identifiziert wurde, besteht der nächste Schritt darin, seine Eintrittswahrscheinlichkeit und seinen Schweregrad einzuschätzen. Die Risiken werden dann in der Reihenfolge ihrer Wichtigkeit geordnet, was dabei hilft, geeignete Risikokontrollen zu erstellen oder durchzuführen.

Risikokontrolle

Der vierte Schritt besteht darin, für jedes Risiko entsprechende Kontrollmaßnahmen basierend auf der Wichtigkeitsstufe des Risikos zu definieren. Es identifiziert die Maßnahmen, die ergriffen werden müssen, wenn ein Risikoereignis eintritt.

Risikoüberwachung

Der letzte Schritt einer Risikomanagementstrategie besteht in der Überwachung der Wirksamkeit der Risikokontrollen. Dies erfordert häufig eine kontinuierliche Sammlung und Analyse relevanter Daten.


Finanzielles Risikomanagement

In einem Finanzhandelsszenario gibt es viele Gründe, warum eine Strategie oder ein Handelsaufbau riskant werden kann. Beispielsweise können Händler Verluste erleiden, wenn der Markt ihre Futures-Kontraktpositionen aufgibt oder emotional wird, was letztendlich zu Panik und dem Verkauf von Vermögenswerten führt.

Emotionale Zusammenbrüche führen oft dazu, dass Händler die ursprünglich entwickelten Strategien ignorieren oder aufgeben. Dies gilt insbesondere während Bärenmärkten und Marktabschwüngen.

Auf den Finanzmärkten sind sich die meisten Menschen einig, dass eine geeignete Risikomanagementstrategie erheblich zum Handelserfolg beitragen kann. Tatsächlich kann das Risikomanagement so einfach sein wie das Platzieren einer Stop-Loss- oder Take-Profit-Order.

Eine solide Handelsstrategie sollte klare und kontrollierbare Risikomanagementmaßnahmen bieten, damit Händler besser auf verschiedene unerwartete Situationen vorbereitet sein können. Wie bereits erwähnt, gibt es jedoch viele Möglichkeiten, Risiken zu managen. Im Idealfall sollten Risikomanagementstrategien kontinuierlich an die tatsächlichen Gegebenheiten angepasst und angepasst werden.

Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für das Finanzrisikomanagement und einen kurzen Überblick darüber, wie Risiken gemindert werden können.

  • Marktrisiko: Es kann minimiert werden, indem bei jedem Trade eine Stop-Loss-Order platziert wird, die die Position automatisch schließt, bevor erhebliche Verluste entstehen.

  • Liquiditätsrisiko: Dieses Risiko kann durch den Handel auf Mainstream-Märkten gemindert werden. Im Allgemeinen sind Vermögenswerte mit hoher Marktkapitalisierung tendenziell liquider.

  • Kreditrisiko: Das Kreditrisiko kann durch die Durchführung von Transaktionen über vertrauenswürdige Börsen verringert werden, sodass Kreditnehmer und Kreditgeber (oder Käufer und Verkäufer) einander nicht vertrauen müssen.

  • Operationelles Risiko: Anleger können das operationelle Risiko mindern, indem sie ihr Portfolio diversifizieren und ihre Eier nicht in einen Käfig legen, wodurch Investitionen in ein einzelnes Projekt oder Unternehmen verhindert werden. Um operationelle Risiken zu vermeiden, führen Investoren in der Regel eine Recherche durch und suchen nach Unternehmen mit geringeren operationellen Risiken.

  • Systemisches Risiko: kann auch durch Portfoliodiversifikation reduziert werden. Aber in den meisten Fällen sollte es sich bei diversifizierten Investitionen zumindest um Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen oder klar differenzierte Projekte handeln. Am besten ist es, wenn in Projekte investiert wird, die sehr geringe Korrelationen aufweisen.


Zusammenfassen

Bevor Händler und Anleger eine Handelsposition eröffnen oder einem Portfolio Mittel zuweisen, sollten sie die Entwicklung einer Risikomanagementstrategie in Betracht ziehen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass finanzielle Risiken nicht vollständig vermieden werden können.

Insgesamt definiert das Risikomanagement, wie mit Risiken umgegangen wird, nicht nur, wie sie gemindert werden. Es sollte auch strategisches Denken vorhanden sein, um unvermeidbare Risiken möglichst effektiv zu mindern.

Mit anderen Worten: Risikomanagement sollte Risikoidentifikation, Risikobewertung und Risikoüberwachung umfassen. Der Risikomanagementprozess ist darauf ausgelegt, Risiko-Ertrags-Verhältnisse zu bewerten, damit Anleger die profitabelsten Positionsgeschäfte identifizieren können.