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Das Risiko-Ertrags-Verhältnis spiegelt das entsprechende Risiko wider, das eingegangen wird, um eine bestimmte potenzielle Rendite zu erzielen.
Gute Trader und Investoren wählen ihre Wetten sehr sorgfältig aus. Sie suchen nach Investitionen, die potenzielle Nachteile minimieren und potenzielle Vorteile maximieren. Wenn eine Investition die gleichen Vorteile wie eine andere Investition, jedoch mit geringerem Risiko, bieten kann, ist sie möglicherweise die bessere Wahl.
Möchten Sie lernen, wie Sie Ihr eigenes Chance-Risiko-Verhältnis berechnen? Bitte lesen Sie diesen Artikel, um es herauszufinden.
Einführung
Unabhängig davon, ob Sie sich für Daytrading oder Swingtrading entscheiden, sollten Sie einige grundlegende Risikokonzepte verstehen. Diese können Ihnen ein erstes Verständnis des Marktes vermitteln und Ihnen eine Grundlage für die Steuerung Ihrer Handelsaktivitäten und Investitionsentscheidungen bieten. Andernfalls können Sie die Gelder auf Ihrem Handelskonto nicht schützen und vermehren.
Wir haben Risikomanagement, Positionsgröße und das Setzen von Stopps besprochen. Es gibt jedoch einige wichtige Dinge, die Sie wissen müssen, wenn Sie eine aktive Handelsstrategie verfolgen. Wie viel Risiko ist mit der potenziellen Belohnung verbunden? Was sind Ihre potenziellen Stärken und potenziellen Schwächen? Mit anderen Worten: Wie hoch ist Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis?
In diesem Artikel besprechen wir, wie man das Risiko-Ertrags-Verhältnis eines Handels berechnet.
Wie ist das Chance-Risiko-Verhältnis?
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis (ausgedrückt als R/R-Verhältnis oder R) berechnet das Risiko, das ein Händler eingeht, um einen bestimmten potenziellen Gewinn zu erhalten. Mit anderen Worten, es spiegelt die potenzielle Rendite wider, die Sie für jeden investierten Dollar erhalten.
Die Berechnung selbst ist sehr einfach: Teilen Sie einfach das maximale Risiko durch den Nettozielgewinn. Was ist konkret zu tun? Schauen Sie sich zunächst das Preisniveau an, bei dem Sie mit dem Handel beginnen möchten. Entscheiden Sie dann, wo Sie Gewinne mitnehmen möchten (wenn der Handel erfolgreich ist) und wo Sie Ihren Stop-Loss platzieren möchten (wenn der Handel Verluste bringt). Dies ist von entscheidender Bedeutung, wenn Sie Risiken angemessen verwalten möchten. Gute Händler legen Gewinnziele fest und stoppen Verluste, bevor sie einen Handel beginnen.
Nachdem Sie nun Ihre Einstiegs- und Ausstiegszielpunkte identifiziert haben, können Sie Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnen. Teilen Sie einfach das potenzielle Risiko durch den potenziellen Gewinn. Je niedriger das Verhältnis, desto höher ist Ihre potenzielle Rendite pro investierter „Einheit“ Risiko. Finden wir heraus, wie es tatsächlich funktioniert.
So berechnen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis
Angenommen, Sie möchten eine Long-Position auf der Bitcoin-Plattform eröffnen. Nach der Analyse entscheiden Sie, bei einem Preis, der 15 % über dem Einstiegspreis liegt, einen Gewinn mitzunehmen. Gleichzeitig stellen Sie auch die folgenden Fragen. Auf welchem Preisniveau wird Ihre Handelsidee scheitern? Hier möchten Sie Ihre Stop-Loss-Order platzieren. In diesem Beispiel entscheiden Sie sich dafür, die Ausfallquote auf 5 % unter dem Einstiegspreis festzulegen.
Es ist zu beachten, dass dieser Prozentsatz in der Regel nicht willkürlich gewählt werden kann. Sie sollten anhand Ihrer Marktanalyse bestimmen, wann Sie Gewinne und Verluste mitnehmen müssen. Indikatoren der technischen Analyse können Ihnen dabei helfen.
Jetzt liegt unser Take-Profit-Ziel bei 15 % und der Kontrollpunkt für potenzielle Verluste bei 5 %. Wie ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis? Berechnet: 5/15 = 1:3 = 0,33. So einfach ist das. Das bedeutet, dass wir für jede investierte Risikoeinheit das Potenzial haben, die Rendite zu verdreifachen. Mit anderen Worten: Das Risiko, das wir pro Dollar eingehen, kann sich auch verdreifachen. Wenn wir also eine Position im Wert von 100 US-Dollar halten, könnten wir einen potenziellen Gewinn von 15 US-Dollar auf Kosten eines Verlusts von 5 US-Dollar erzielen.
Wir können dieses Verhältnis senken, indem wir unseren Stop-Loss näher an den Einstiegspreis verschieben. Allerdings sollten Ein- und Ausstiegspositionen, wie gesagt, nicht auf der Grundlage willkürlicher Zahlen berechnet werden, sondern auf einer rationalen Analyse basieren. Wenn ein Handelsportfolio ein hohes Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweist, lohnt es sich möglicherweise nicht, mit den Zahlen zu „spielen“. Vielleicht suchen Sie auch weiterhin nach anderen Setups mit einem guten Risiko-Ertrags-Verhältnis.
Beachten Sie, dass Positionen unterschiedlicher Größe möglicherweise das gleiche Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweisen. Wenn wir also eine Position im Wert von 10.000 $ halten, erzielen wir einen potenziellen Gewinn von 1.500 $ auf Kosten eines Verlusts von 500 $ (das Verhältnis beträgt immer noch 1:3). Der ROI ändert sich nur, wenn wir die relativen Positionen des Take-Profit-Ziels und des Stop-Loss ändern.
Risiko-Ertrags-Verhältnis
Es ist erwähnenswert, dass viele Händler diese Berechnung aus der entgegengesetzten Richtung durchführen, d. h. aus der Berechnung des Chancen-Risiko-Verhältnisses. Warum das tun? Tatsächlich ist dies nur eine persönliche Präferenz. Manche Menschen finden es auf diese Weise einfacher zu verstehen. Seine Berechnung ist das Gegenteil der Risiko-Ertrags-Formel. Daher beträgt unser Chance-Risiko-Verhältnis im obigen Beispiel: 15/5 = 3. Wie Sie sich vorstellen können, ist ein hohes Chance-Risiko-Verhältnis besser als ein niedriges Chance-Risiko-Verhältnis.
Beispiel eines Handelsportfolios mit einem Chance-Risiko-Verhältnis von 3,28.
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Risiko- und Ertragsanalyse
Angenommen, wir schließen im Zoo eine Wette ab. Wenn Sie sich in eine Voliere schleichen und einen Papagei mit der Hand füttern, gebe ich Ihnen 1 Bitcoin. Welche potenziellen Risiken birgt dies? Das Risiko besteht darin, dass Sie etwas tun, was Sie nicht tun sollten und von der Polizei aufgegriffen werden könnten. Aber wenn Sie Erfolg haben, erhalten Sie 1 Bitcoin.
Gleichzeitig schlage ich auch eine Alternative vor. Wenn Sie sich in einen Tigerkäfig schleichen und den Tiger mit bloßen Händen mit rohem Fleisch füttern, gebe ich Ihnen 1,1 Bitcoins. Welche potenziellen Risiken birgt dies? Selbstverständlich können Sie trotzdem von der Polizei abgeholt werden. Sie können aber auch von einem Tiger angegriffen und tödlich verletzt werden. Andererseits ist die Auszahlung etwas besser als das Wagnis, einen Papagei zu füttern. Denn wenn Sie Erfolg haben, erhalten Sie mehr Bitcoins.
Welches scheint ein besseres Angebot zu sein? Technisch gesehen ist keins davon ein gutes Geschäft, da man sich nicht in den Zoo schleichen darf. Dennoch gehen Sie mit der Tigerfütterungswette ein höheres Risiko für nur geringfügig mehr potenzielle Gewinne ein.
Ebenso suchen viele Händler nach Handelskombinationen, die es ihnen ermöglichen, mehr zu gewinnen, als sie Verluste erleiden. Dies wird als asymmetrische Chance bezeichnet (potenzielle Vorteile überwiegen potenzielle Nachteile).
Etwas anderes, das hier erwähnt werden sollte, ist Ihre Gewinnrate. Ihre Gewinnquote ist die Anzahl der Gewinn-Trades dividiert durch die Anzahl der Verlust-Trades. Wenn Ihre Gewinnquote beispielsweise 60 % beträgt, bedeutet dies, dass 60 % Ihrer Trades profitabel sind (hier ist die Durchschnittsquote). Werfen wir einen Blick darauf, wie Sie dieses Verhältnis in Ihrem Risikomanagement anwenden können.
Dennoch können einige Händler mit sehr niedrigen Gewinnraten hohe Gewinne erzielen. Warum ist das? Weil das Risiko-Ertrags-Verhältnis ihrer einzelnen Handelsportfolios dazu passt. Wenn sie nur eine Risiko-Ertrags-Kombination von 1:10 wählen, könnten sie neun Trades in Folge verlieren und beim verbleibenden Trade immer noch die Gewinnschwelle erreichen. In diesem Fall müssen sie nur zwei von zehn Trades gewinnen, um einen Gewinn zu erzielen. Dies ist die Stärke der Risiko-Ertrags-Berechnungen.
Zusammenfassen
Wir haben erläutert, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist und wie Händler es in ihren Handelsplan integrieren können. Um das Risikoprofil einer Geldmanagementstrategie zu verstehen, ist es notwendig, das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu berechnen.
Wenn es um das Risiko geht, sollten Sie auch darüber nachdenken, ein Transaktionsprotokoll zu führen. Durch die Protokollierung von Trades können Sie sich ein genaueres Bild von der Leistung Ihrer Strategie machen. Darüber hinaus können Sie es flexibel auf unterschiedliche Marktumgebungen und Anlageklassen anwenden.
