Was ist Kryptoökonomie?

Vereinfacht ausgedrückt bietet die Kryptoökonomie eine Möglichkeit, das Verhalten von Netzwerkteilnehmern zu koordinieren, indem sie Kryptografie und Ökonomie kombiniert.

Genauer gesagt ist Kryptoökonomie ein Bereich der Informatik, der versucht, Probleme der Teilnehmerkoordination in digitalen Ökosystemen durch Kryptografie und wirtschaftliche Anreize zu lösen.

Beim Aufbau dezentralisierter Netzwerke ist es wichtig, die Kryptoökonomie zu berücksichtigen, denn sie stellt einen Mechanismus dar, der es ermöglicht, die Anreize der Teilnehmer ohne die Notwendigkeit vertrauenswürdiger Drittparteien aufeinander abzustimmen.

Kryptoökonomie ist kein Teilgebiet der traditionellen Ökonomie, sondern eine Mischung aus Spieltheorie, Mechanismusdesign, Mathematik und anderen Methoden aus dem Bereich der Ökonomie. Das Hauptziel besteht darin, zu verstehen, wie man den Betrieb dezentraler Netzwerke finanziert, entwirft, entwickelt und erleichtert.

Dieser Artikel befasst sich mit den Ursprüngen der Kryptoökonomie und ihrer Rolle bei der Gestaltung von Bitcoin und anderen dezentralen Netzwerken.

Welches Problem löst die Kryptoökonomie?

Vor dem Aufkommen von Bitcoin galt es allgemein als unmöglich, ein Peer-to-Peer-Netzwerk zu schaffen, in dem ein Konsens erreicht werden kann, ohne dass es zu erheblichen Angriffen und Fehlern kommt.

Dieses Problem wird oft als das Problem des byzantinischen Generals bezeichnet. Es handelt sich dabei um ein logisches Dilemma, das zeigt, wie wichtig es in verteilten Systemen ist, dass die verschiedenen Akteure Vereinbarungen treffen. Das Problem geht davon aus, dass aufgrund der Unzuverlässigkeit einiger Akteure niemals Vereinbarungen getroffen werden können und das Netzwerk nicht wie vorgesehen funktionieren kann.

Mit der Schaffung von Bitcoin führte Satoshi Nakamoto wirtschaftliche Anreize in ein Peer-to-Peer-Netzwerk ein und löste dieses Problem.

Seitdem verlassen sich dezentrale Netzwerke weiterhin auf Kryptographie, um einen Konsens über den Zustand des Netzwerks und seine Geschichte zu erzielen. Darüber hinaus haben die meisten Netzwerke wirtschaftliche Anreize integriert, die die Netzwerkteilnehmer zu einem bestimmten Verhalten ermutigen.

Diese Synergie kryptografischer Protokolle mit wirtschaftlichen Anreizen ermöglicht ein völlig neues Ökosystem dezentraler Netzwerke, die widerstandsfähig und sicher sind.

Die Rolle der Kryptoökonomie beim Bitcoin-Mining

Das Ziel von Bitcoin ist die Schaffung eines Werttransfernetzwerks, das Werttransfers genau verifiziert und unveränderlich und zensurresistent ist.

Dies wird durch den Mining-Prozess erreicht, bei dem Miner, die einen Transaktionsblock erfolgreich validieren, in Bitcoin belohnt werden. Ein solcher wirtschaftlicher Anreiz ermutigt die Miner, ehrlich zu handeln, was das Netzwerk zuverlässiger und sicherer macht.

Beim Mining geht es darum, ein schwieriges mathematisches Problem auf der Grundlage eines kryptografischen Hash-Algorithmus zu lösen. In diesem Zusammenhang werden Hashes verwendet, um jeden Block mit dem nächsten Block zu verknüpfen. Dadurch entsteht im Wesentlichen ein mit einem Zeitstempel versehener Datensatz genehmigter Transaktionen, die sogenannte Blockchain.

Hashes werden auch in den Rechenrätseln verwendet, die die Miner im Wettstreit lösen. Darüber hinaus ist eine der Konsensregeln, die Transaktionen befolgen müssen, dass ein Bitcoin nur ausgegeben werden kann, wenn aus einem privaten Schlüssel eine gültige digitale Signatur generiert wird.

Diese technologischen Regeln für das Mining sind auf die Sicherheitsanforderungen des Bitcoin-Netzwerks abgestimmt und verhindern unter anderem, dass böswillige Akteure die Kontrolle übernehmen.

Wie verbessert die Kryptoökonomie die Sicherheit von Bitcoin?

Das Sicherheitsmodell von Bitcoin basiert auf dem Mehrheitsprinzip. Das bedeutet, dass böswillige Akteure möglicherweise die Kontrolle über die Blockchain übernehmen könnten, indem sie sich in einem Angriff, der allgemein als 51-%-Angriff bezeichnet wird, die Mehrheit der Rechenleistung des Netzwerks unter ihre Kontrolle bringen.

In einem solchen Szenario könnten die Angreifer verhindern, dass neue Transaktionen bestätigt werden, oder Transaktionen sogar vollständig rückgängig machen. Die Kontrolle über diese Menge an Hashing-Leistung zu erlangen, wäre jedoch enorm teuer und würde umfangreiche Hardware und erhebliche Mengen an Strom erfordern.

Die Kryptoökonomie ist einer der Gründe für den Erfolg von Bitcoin. Satoshi Nakamoto implementierte Annahmen, um bestimmte Anreize für die verschiedenen Teilnehmerklassen des Netzwerks zu schaffen. Die Sicherheitsgarantien des Systems hängen stark von der Wirksamkeit dieser Annahmen darüber ab, wie Netzwerkteilnehmer auf bestimmte wirtschaftliche Anreize reagieren.

Ohne die Härte des kryptografischen Protokolls gäbe es keine sichere Rechnungseinheit, mit der man die Miner belohnen könnte. Ohne die Miner gäbe es kein Vertrauen in die Gültigkeit des Transaktionsverlaufs des verteilten Ledgers, es sei denn, er würde von einer vertrauenswürdigen dritten Partei überprüft, was einen der Hauptvorteile von Bitcoin zunichtemachen würde.

Basierend auf kryptoökonomischen Annahmen sorgt die symbiotische Beziehung zwischen Minern und dem Bitcoin-Netzwerk für Vertrauen. Dies ist jedoch keine Garantie dafür, dass das System in Zukunft bestehen bleibt.

Der kryptoökonomische Kreis

Der kryptoökonomische Kreis ist ein ganzheitliches Modell der Kryptoökonomie. Es wurde von Joel Monegro veröffentlicht und veranschaulicht abstrakte Wertflüsse durch verschiedene Teilnehmerklassen in einer solchen Peer-to-Peer-Ökonomie.

Das Modell stellt einen dreiseitigen Markt zwischen Minern (Angebotsseite), Benutzern (Nachfrageseite) und Investoren (Kapitalseite) dar. Jede Gruppe tauscht Werte untereinander aus, indem sie eine knappe kryptoökonomische Ressource (ein Token) verwendet.

In der Miner-Benutzer-Beziehung im Kreis werden Miner für ihre Arbeit durch von den Benutzern verwendete Token entschädigt. Das Konsensprotokoll des Netzwerks standardisiert diesen Prozess, während das kryptoökonomische Modell steuert, wann und wie Miner bezahlt werden.

Die Schaffung einer Netzwerkarchitektur, die von einer verteilten Angebotsseite (Miner) aufrechterhalten wird, ist wünschenswert, solange die Vorteile die Nachteile überwiegen. Zu den Vorteilen gehören oft Zensurresistenz, grenzenlose Transaktionen und höhere Zuverlässigkeit. Allerdings weisen dezentrale Systeme im Vergleich zu zentralisierten Modellen tendenziell eine geringere Leistung auf.

Die Rolle des Investors in diesem Modell ist zweifach: Er stellt den Minern Liquidität zur Verfügung, damit sie ihre Token verkaufen können, und er kapitalisiert das Netzwerk, indem er Token-Preise unterstützt, die über den Mining-Kosten liegen.

Das Modell veranschaulicht diese beiden Rollen, indem es die Anleger in zwei Gruppen einteilt: Trader (Kurzfristanleger) und Hodler (Langzeitanleger).

Händler schaffen Liquidität für das Token, sodass Miner ihre geschürften Token verkaufen und Betriebskosten decken können, während Inhaber das Netzwerk für Wachstum kapitalisieren, indem sie die Tokenpreise stützen. Die Beziehung zwischen Miner und Händler funktioniert mit einem direkten Wertfluss, während die Beziehung zwischen Miner und Inhaber mit einem indirekten Wertfluss funktioniert.

Das bedeutet einfach, dass alle Teilnehmer einer solchen Wirtschaft voneinander abhängig sind, um ihre wirtschaftlichen Ziele zu erreichen. Ein solches Design schafft ein robustes und sicheres Netzwerk. Die Einhaltung des Anreizregelsatzes ist für den einzelnen Teilnehmer vorteilhafter als böswillige Aktivitäten – was wiederum das Netzwerk widerstandsfähiger macht.

Abschließende Gedanken

Obwohl es sich bei der Kryptoökonomie um ein relativ neues Konzept handelt, das mit der Geburt von Bitcoin entstand, ist es ein wichtiger Baustein, der bei der Gestaltung dezentraler Netzwerke berücksichtigt werden muss.

Die Isolierung der verschiedenen Rollen in kryptoökonomischen Modellen hilft dabei, Kosten, Anreize und Wertströme für jede Teilnehmergruppe zu analysieren. Es kann auch hilfreich sein, über relative Macht nachzudenken und potenzielle Zentralisierungspunkte zu identifizieren, was wichtig ist, um ausgewogenere Governance- und Token-Verteilungsmodelle zu entwerfen.

Der Bereich der Kryptoökonomie und die Verwendung kryptoökonomischer Modelle können bei der Entwicklung zukünftiger Netzwerke äußerst nützlich sein. Durch das Studium kryptoökonomischer Modelle, die bereits in Live-Umgebungen erprobt und getestet wurden, können zukünftige Netzwerke effizienter und nachhaltiger gestaltet werden, was zu einem robusteren Ökosystem dezentraler Volkswirtschaften führt.