Einführung
Chartmuster gibt es in Hülle und Fülle, wenn es um die technische Analyse geht. Wir haben bereits in „Ein Leitfaden für Anfänger zu klassischen Chartmustern“ und „12 beliebte Candlestick-Muster in der technischen Analyse“ darüber gesprochen. Es gibt jedoch noch viele andere Muster, die für Daytrader, Swingtrader und langfristige Anleger nützlich sein können. Das Goldene Kreuz und das Todeskreuz sind zwei gute Beispiele.
Bevor wir uns damit befassen, was ein Golden Cross und ein Death Cross sind, müssen wir verstehen, was ein gleitender Durchschnitt (MA) ist. Kurz gesagt handelt es sich dabei um eine Linie, die über einem Preisdiagramm aufgetragen ist und den Durchschnittspreis des Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum misst. Ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt misst beispielsweise den Durchschnittspreis des Vermögenswerts in den letzten 200 Tagen. Wenn Sie mehr über gleitende Durchschnitte lesen möchten, haben wir einen Artikel darüber: Erläuterung gleitender Durchschnitte.
Was also sind ein Goldenes Kreuz und ein Todeskreuz und wie können Händler sie in ihrer Handelsstrategie verwenden?
Was ist ein goldenes Kreuz?
Ein Golden Cross (oder Golden Crossover) ist ein Chartmuster, bei dem ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Normalerweise wird der 50-Tage-MA als kurzfristiger Durchschnitt und der 200-Tage-MA als langfristiger Durchschnitt verwendet. Dies ist jedoch nicht die einzige Möglichkeit, sich einen Golden Crossover vorzustellen. Er kann in jedem Zeitrahmen auftreten, und die Grundidee besteht darin, dass ein kurzfristiger Durchschnitt einen langfristigen Durchschnitt kreuzt.
Normalerweise verläuft ein Golden Cross in drei Phasen:
Der kurzfristige MA liegt während eines Abwärtstrends unter dem langfristigen MA.
Der Trend kehrt sich um und der kurzfristige MA kreuzt den langfristigen MA.
Ein Aufwärtstrend beginnt, wenn der kurzfristige MA über dem langfristigen MA bleibt.
Ein goldenes Kreuz zeigt einen neuen Aufwärtstrend bei Bitcoin an.
In vielen Fällen kann ein Golden Cross als bullisches Signal angesehen werden. Wie kommt das? Die Idee ist einfach. Wir wissen, dass ein gleitender Durchschnitt den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts für die Dauer misst, die er anzeigt. In diesem Sinne bedeutet es, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt liegt, dass die kurzfristige Preisbewegung im Vergleich zur langfristigen Preisbewegung bärisch ist.
Was passiert nun, wenn der kurzfristige Durchschnitt den langfristigen Durchschnitt überschreitet? Der kurzfristige Durchschnittspreis steigt über den langfristigen Durchschnittspreis. Dies deutet auf eine mögliche Verschiebung der Markttrendrichtung hin, und deshalb wird ein Golden Cross als bullisch angesehen.
In der herkömmlichen Interpretation handelt es sich bei einem Golden Cross um den 50-Tage-MA, der den 200-Tage-MA kreuzt. Die allgemeine Idee hinter dem Golden Cross ist jedoch, dass ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. In diesem Sinne könnten Golden Crosses auch in anderen Zeitrahmen auftreten (15 Minuten, 1 Stunde, 4 Stunden usw.). Dennoch sind Signale mit höheren Zeitrahmen tendenziell zuverlässiger als Signale mit niedrigeren Zeitrahmen.
Bisher haben wir ein Golden Cross mit einem sogenannten einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) betrachtet. Es gibt jedoch eine andere beliebte Methode zur Berechnung eines gleitenden Durchschnitts, den sogenannten exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA). Dabei wird eine andere Formel verwendet, die den Schwerpunkt stärker auf die aktuelle Preisentwicklung legt.
EMAs können auch verwendet werden, um nach bullischen und bärischen Crossovers zu suchen, einschließlich des Golden Cross. Da EMAs schneller auf aktuelle Preisbewegungen reagieren, sind die von ihnen erzeugten Crossover-Signale möglicherweise weniger zuverlässig und enthalten mehr falsche Signale. Trotzdem sind EMA-Crossovers bei Händlern als Instrument zur Identifizierung von Trendumkehrungen beliebt.
Was ist ein Todeskreuz?
Ein Todeskreuz ist im Grunde das Gegenteil eines Goldenen Kreuzes. Es ist ein Chartmuster, bei dem ein kurzfristiger MA einen langfristigen MA unterschreitet. Beispielsweise unterschreitet der 50-Tage-MA den 200-Tage-MA. Daher wird ein Todeskreuz normalerweise als bärisches Signal angesehen.
Typischerweise verläuft ein Death Cross in drei Phasen:
Der kurzfristige MA liegt während eines Aufwärtstrends über dem langfristigen MA.
Der Trend kehrt sich um und der kurzfristige MA unterschreitet den langfristigen MA.
Ein Abwärtstrend beginnt, wenn der kurzfristige MA unter dem langfristigen MA bleibt.
Ein Todeskreuz, das einen Abwärtstrend bei Bitcoin bestätigt.
Nachdem wir nun wissen, was ein Golden Cross ist, ist es relativ einfach zu verstehen, warum ein Death Cross ein bärisches Signal ist. Der kurzfristige Durchschnitt liegt unter dem langfristigen Durchschnitt, was auf eine bärische Marktprognose hindeutet.
Das Todeskreuz hat in der Geschichte vor großen Konjunkturabschwüngen, wie etwa 1929 oder 2008, ein bärisches Signal geliefert. Es kann jedoch auch falsche Signale liefern, wie etwa im Jahr 2016.
Falsches Death-Cross-Crossover-Signal auf dem SPX im Jahr 2016.
Wie Sie am Beispiel sehen können, hat der Markt ein Todeskreuz gedruckt, nur um den Aufwärtstrend wieder aufzunehmen und kurz darauf ein goldenes Kreuz zu drucken.
Goldenes Kreuz vs. Todeskreuz – was ist der Unterschied?
Wir haben beide besprochen, daher ist der Unterschied zwischen ihnen nicht schwer zu verstehen. Sie sind im Wesentlichen das genaue Gegenteil voneinander. Das Goldene Kreuz kann als bullisches Signal angesehen werden, während das Todeskreuz als bärisches Signal gilt.
Beide können durch ein hohes Handelsvolumen bestätigt werden. Einige technische Analysten prüfen möglicherweise auch andere technische Indikatoren, wenn sie den Crossover-Kontext betrachten. Gängige Beispiele sind die Moving Average Convergence Divergence (MACD) und der Relative Strength Index (RSI).
Wichtig ist auch, sich daran zu erinnern, dass gleitende Durchschnitte nachlaufende Indikatoren sind und keine Vorhersagekraft haben. Das bedeutet, dass beide Überkreuzungen in der Regel eine starke Bestätigung einer bereits erfolgten Trendumkehr darstellen – nicht einer Umkehr, die noch im Gange ist.
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So handeln Sie mit dem Goldenen Kreuz und dem Todeskreuz
Die Grundidee hinter diesen Mustern ist ziemlich einfach. Wenn Sie wissen, wie Händler den MACD verwenden, werden Sie leicht verstehen, wie Sie mit diesen Crossover-Signalen handeln.
Wenn wir über das herkömmliche Golden Cross und Death Cross sprechen, betrachten wir normalerweise das Tagesdiagramm. Eine einfache Strategie könnte also sein, bei einem Golden Cross zu kaufen und bei einem Death Cross zu verkaufen. Tatsächlich wäre dies in den letzten Jahren eine relativ erfolgreiche Strategie für Bitcoin gewesen – obwohl es auf dem Weg dorthin viele falsche Signale gab. Daher ist es normalerweise nicht die beste Strategie, einem Signal blind zu folgen. Sie sollten also möglicherweise andere Faktoren berücksichtigen, wenn es um Marktanalysetechniken geht.
Wenn Sie mehr über eine einfache Strategie zum Aufbau einer längerfristigen Position erfahren möchten, lesen Sie „Dollar-Cost Averaging (DCA) erklärt“.
Die oben erwähnte Crossover-Strategie basiert auf der Kreuzung täglicher MAs. Aber wie sieht es in anderen Zeiträumen aus? Golden Crosses und Death Crosses treten genauso auf und Händler können sie zu ihrem Vorteil nutzen.
Wie bei den meisten Chartanalysetechniken sind Signale in höheren Zeiträumen jedoch stärker als Signale in niedrigeren Zeiträumen. Im wöchentlichen Zeitrahmen kann ein Golden Cross auftreten, während Sie im stündlichen Zeitrahmen ein Death Cross beobachten. Aus diesem Grund ist es immer hilfreich, herauszuzoomen und das Gesamtbild des Charts unter Berücksichtigung mehrerer Messwerte zu betrachten.
Viele Trader achten beim Handel mit Golden Crosses und Death Crosses auch auf das Handelsvolumen. Wie bei anderen Chartmustern kann das Volumen ein starkes Bestätigungsinstrument sein. Wenn also ein Volumenanstieg ein Crossover-Signal begleitet, sind viele Trader zuversichtlicher, dass das Signal gültig ist.
Sobald ein Golden Cross auftritt, kann der langfristige gleitende Durchschnitt als potenzieller Unterstützungsbereich betrachtet werden. Umgekehrt kann ein Death Cross als potenzieller Widerstandsbereich betrachtet werden.
Crossover-Signale können auch mit Signalen anderer technischer Indikatoren abgeglichen werden, um nach Konfluenz zu suchen. Confluence-Händler kombinieren mehrere Signale und Indikatoren in einer Handelsstrategie, um die Handelssignale zuverlässiger zu machen.
Abschließende Gedanken
Wir haben einige der beliebtesten Crossover-Signale besprochen – das Goldene Kreuz und das Todeskreuz.
Bei einem Golden Cross liegt ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt über einem langfristigen gleitenden Durchschnitt. Bei einem Death Cross liegt ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt. Beide können als zuverlässige Tools zur Bestätigung langfristiger Trendumkehrungen verwendet werden, egal ob es um die Börse, Devisen oder Kryptowährungen geht.
Haben Sie weitere Fragen zum Handel mit Crossover-Signalen wie dem Golden Cross und dem Death Cross? Besuchen Sie unsere Q&A-Plattform Ask Academy, wo die Community Ihre Handelsfragen beantwortet.
