TL;DR

Die Bitcoin-Dominanz oder BTC-Dominanz wird als Verhältnis der Marktkapitalisierung von Bitcoin zur Marktkapitalisierung des restlichen Kryptowährungsmarktes gemessen. Einige Krypto-Investoren und -Händler nutzen die Bitcoin-Dominanz als Leitfaden für die Anpassung ihrer Handelsstrategien und Portfoliostrukturen.


Einführung

Während es mittlerweile Tausende von Altcoins gibt, ist Bitcoin, die ursprüngliche Kryptowährung, gemessen an der Marktkapitalisierung nach wie vor der größte digitale Vermögenswert. Bei der Beobachtung der Dynamik des Bitcoin-Anteils am Wert des gesamten Kryptomarktes haben Händler bestimmte wiederkehrende Muster der Marktbedingungen entdeckt. Einige nutzten die BTC-Dominanz als Leitfaden für ihr Handelsverhalten. Insbesondere wird davon ausgegangen, dass die Dominanz von BTC Aufschluss über den aktuellen allgemeinen Markttrend gibt.


BTC-Dominanz und Marktkapitalisierung

Vereinfacht ausgedrückt bezieht sich die Marktkapitalisierung auf den Gesamtwert eines bestimmten im Umlauf befindlichen Vermögenswerts. Für Bitcoin wird die Marktkapitalisierung berechnet, indem der aktuelle Preis und die Anzahl der bisher geschürften BTC multipliziert werden.

Sie können die Bitcoin-Dominanz mit dieser Formel berechnen:

Bitcoin-Dominanz = Bitcoin-Marktkapitalisierung/ Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen


Faktoren, die die Dominanz von BTC beeinflussen

Vor der Explosion der Altcoins war es nicht ungewöhnlich, dass die Bitcoin-Dominanz bei über 90 % lag. Als Altcoins insgesamt mehr Interesse bei Nutzern und Investoren gewannen, verlor Bitcoin einen Teil dieser fast ungeteilten Aufmerksamkeit an andere Vermögenswerte mit größeren Preisschwankungen und Projekte mit neuen spannenden Anwendungsfällen.

Während Bitcoin geschaffen wurde, um die Funktionsweise der Wertübertragung zu verändern, haben sich Krypto-Projekte weiterentwickelt, um noch mehr zu bewirken. Im Gegensatz zu Bitcoin sind viele Altcoins in verschiedenen Bereichen tätig, darunter Spiele, Kunst und dezentrale Finanzdienstleistungen, die über den Geldtransfer hinausgehen. Je nach aktuellem Trend besteht möglicherweise mehr Interesse und Handel rund um eine bestimmte Art von Kryptoprojekt. Beispielsweise könnte die Explosion von NFTs dazu geführt haben, dass die Dominanz von BTC etwas zugunsten von NFT-bezogenen Token gesunken ist.

Im Laufe der Zeit hat sich Bitcoin als eines der „stabileren“ Krypto-Assets etabliert. Das Interesse der Händler an dramatischeren Preisschwankungen und den damit verbundenen Gewinnmöglichkeiten, die einige neuere Altcoins bieten, kann sich auch auf die Dominanz von Bitcoin auswirken und dazu führen, dass Gelder in riskantere Vermögenswerte fließen. In diesem Fall sind die Sektoren, die diese Altcoins repräsentieren, möglicherweise nicht so wichtig wie die potenziellen Gewinne.

Bullen- oder Bärenmarkt

In den letzten Jahren hat die Popularität von Stablecoins allgemein zugenommen, ein Trend, der die Dominanz von BTC nachhaltig unter Druck setzte. Genauer gesagt werden Stablecoins in einem Bärenmarkt oder in Zeiten der Volatilität häufig verwendet, um die Gelder von Krypto-Investoren bei fallenden Preisen zu schützen. Ein Stablecoin ist ein Altcoin, der darauf ausgelegt ist, den Wert eines Vermögenswerts mit einem stabileren Preis wie einer Fiat-Währung oder einem Rohstoff aufrechtzuerhalten. Krypto-Investoren und -Händler nutzen Stablecoins oft, um Gewinne zu sichern, ohne ihre Krypto in Fiat umwandeln zu müssen. Wenn Gelder den BTC-Markt verlassen und in Stablecoins investieren, könnte die Dominanz von BTC sinken.

In einem Bullenmarkt ist das Gegenteil wahrscheinlich. Wenn der Markt steigt, können Händler dazu angeregt werden, Wert von Stablecoins in volatilere Vermögenswerte zu verlagern, die mehr Handelsmöglichkeiten bieten, wie etwa Bitcoin. Ermutigte Händler können jedoch auch riskantere Optionen wählen und Liquidität in Altcoins pumpen, die noch volatiler sind als BTC, sodass die Gesamtauswirkungen günstiger Marktbedingungen auf die Bitcoin-Dominanz stark vom Kontext abhängen.

Anstieg durch Stablecoins

Im Vergleich zur Verwendung von Fiat bieten Stablecoins eine bequeme Möglichkeit, auf eine Vielzahl von Kryptowährungen zuzugreifen. Dies liegt daran, dass es zwar Fiat-zu-Krypto-Börsen, sogenannte Gateway-Börsen, gibt, diese jedoch restriktiv sein können und nur die gängigeren Kryptowährungen und Stablecoins anbieten. Krypto-zu-Krypto-Börsen bieten jedoch oft eine umfassendere Auswahl an Kryptowährungen, die mit ausgewählten Stablecoins handelbar sind. Daher können Personen, die bestimmte Kryptowährungen handeln möchten, über Stablecoins in den Markt eintreten. Wenn eine erhebliche Menge neuer Mittel über Stablecoins und nicht über Bitcoin auf den Markt gelangt, steigt natürlich der Gesamtwert des Kryptomarktes, was zu einer Verwässerung der BTC-Dominanz führt.

Entstehung neuer Münzen

Manchmal können neue Münzen, die auf den Markt kommen, schnell an Popularität gewinnen, was dazu führt, dass die Dominanz von BTC abnimmt. Denken Sie daran, dass Bitcoin mit jeder anderen Kryptowährung auf dem Markt „kämpft“, sodass das gleichzeitige Aufkommen mehrerer beliebter Altcoins Auswirkungen auf ihn haben kann. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass diese Altcoins an Popularität verlieren, wenn der Hype nachlässt. Wenn das passiert und Gelder von diesen Altcoins zu BTC oder ganz aus dem Kryptomarkt verlagert werden, könnte die Dominanz von BTC wieder zunehmen.


Nutzung der BTC-Dominanz im Handel

Wyckoff-Methode

Die Wyckoff-Methode wurde in den frühen 1930er Jahren entwickelt und besteht aus einer Reihe von Prinzipien, die für Händler und Investoren auf traditionellen Finanzmärkten entwickelt wurden. Einige dieser Prinzipien, wie das Gesetz von Ursache und Wirkung, können bei der Suche nach Gewinnmöglichkeiten mithilfe der BTC-Dominanz angewendet werden.

Viele Händler und Investoren verwenden die Wyckoff-Methode, um einen Markttrend zu identifizieren, die Wahrscheinlichkeit einer Trendumkehr abzuschätzen und Trades zeitlich festzulegen. Laut Wyckoff ist das Handelsverhalten in vier Phasen unterteilt: Akkumulation, Aufschlag, Verteilung und Abschlag. Für einige Händler, die sich auf das Timing des Marktes verlassen, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen, kann es wichtig sein, zu erkennen, wo und wann Gelder fließen.

Diversifizierte Händler und Investoren nutzen diesen Ansatz häufig, um den stärkeren Trend auszuwählen. Nachfolgend finden Sie mehrere Szenarien, in denen die Wyckoff-Methode zum Einsatz kommt.

Nutzung der BTC-Dominanz, um die Altcoin-Saison zu erkennen

Angesichts der zunehmenden Anzahl von Altcoins auf dem Markt überrascht es nicht, dass die Dominanz von Bitcoin verwässert wird. In den letzten Jahren haben einige Altcoins an Popularität gewonnen, sodass die Gesamtmarktkapitalisierung aller Altcoins kurzzeitig die von Bitcoin übertraf. Zeiträume, in denen Altcoins Bitcoin stetig übertreffen, werden als „Altcoin-Saison“ oder „Alt-Saison“ bezeichnet. Nach den Prinzipien der Wyckoff-Methode ist eine solche Bewegung von Geldern von Bitcoin zu Altcoins zyklisch.

Da Altcoins während einer Altcoin-Saison tendenziell besser abschneiden, könnte die Dominanz von Bitcoin in dieser Phase des Marktzyklus schwächer werden. Daher können Personen, die sowohl Bitcoin als auch Altcoins handeln, die Bitcoin-Dominanz überwachen, um ihre Portfolios entsprechend anzupassen.

Nutzung der BTC-Dominanz mit dem aktuellen Bitcoin-Preis

Manche Leute überwachen den Bitcoin-Preis zusammen mit der Bitcoin-Dominanz, um Handelsentscheidungen zu treffen. Obwohl es sich hierbei nicht um eiserne Gesetze handelt, sind hier einige mögliche Ergebnisse, auf die verschiedene Kombinationen von BTC-Preis und -Dominanz hinweisen können.

Wenn der Preis und die Dominanz von BTC steigen, könnte dies ein Zeichen für einen möglichen Bitcoin-Bullenmarkt sein.

Wenn der Preis von BTC steigt, die Dominanz von BTC jedoch abnimmt, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Altcoin-Bullenmarkt sein.

Wenn der Preis von BTC sinkt, die Dominanz von BTC jedoch zunimmt, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Altcoin-Bärenmarkt sein.

Wenn der Preis und die Dominanz von BTC fallen, könnte dies auf einen möglichen Abwärtstrend für den gesamten Kryptomarkt hinweisen.

Obwohl diese beiden Faktoren keinen eindeutigen Bullen- oder Bärenmarkt implizieren, deuten historische Beobachtungen auf einen Zusammenhang hin.


Abschließende Gedanken

Die Dominanz von BTC ist ein Instrument, das Aufschluss darüber gibt, wie sich die Marktzyklen verändern. Einige Händler nutzen es, um ihre Handelsstrategien anzupassen, während andere es zur Verwaltung ihrer diversifizierten Portfolios nutzen. Beachten Sie, dass die Dominanz von BTC keine Garantie für die Leistung von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen ist, sondern als Leitfaden für Händler bei der Planung ihres Handelsansatzes dient.