Sie sind bei der Suche nach dezentralen Finanzprodukten (DeFi) wahrscheinlich schon auf die beiden ähnlich klingenden Begriffe APY und APR gestoßen.

APY (Annual Percentage Yield) beinhaltet vierteljährlich, monatlich, wöchentlich oder täglich verzinste Zinsen, während APR (Annual Percentage Rate) dies nicht tut. Diese einfache Unterscheidung kann bei der Berechnung der Renditen über einen bestimmten Zeitraum hinweg einen erheblichen Unterschied ausmachen. Daher ist es wichtig zu verstehen, wie diese beiden Kennzahlen berechnet werden und was sie für die Renditen bedeuten, die Sie mit Ihren digitalen Geldern erzielen können.

APR vs. APY

APR und APY sind beide für die Zwecke der persönlichen Finanzen von grundlegender Bedeutung. Beginnen wir mit dem einfacheren Begriff, dem effektiven Jahreszins (APR). Dies ist der Zinssatz, den ein Kreditgeber für sein Geld verdient – ​​und den ein Kreditnehmer für die Nutzung zahlt – über einen Zeitraum von einem Jahr.

Wenn Sie beispielsweise 10.000 US-Dollar auf ein Banksparkonto mit einem effektiven Jahreszins von 20 % einzahlen, erhalten Sie nach einem Jahr 2.000 US-Dollar Zinsen. Ihre Zinsen werden berechnet, indem der Kapitalbetrag (10.000 US-Dollar) mit dem effektiven Jahreszins (20 %) multipliziert wird. Nach einem Jahr haben Sie also insgesamt 12.000 US-Dollar. Nach zwei Jahren beträgt Ihr Kapital 14.000 US-Dollar. Nach drei Jahren haben Sie 16.000 US-Dollar und so weiter.

Bevor wir uns mit dem jährlichen Prozentsatz (APY) befassen, sollten wir zunächst verstehen, was Zinseszinsen sind. Einfach ausgedrückt bedeutet es, dass Sie Zinsen auf die vorherigen Zinsen erhalten. Wenn im obigen Beispiel das Finanzinstitut monatlich Zinsen auf Ihr Konto zahlt, sieht Ihr Kontostand in jedem der zwölf Monate des Jahres anders aus.

Anstatt am Ende des 12. Monats 12.000 $ zu erhalten, erhalten Sie jeden Monat Zinsen. Diese Zinsen werden zum Kapitalbetrag Ihrer Einlage addiert, und der Betrag, auf den Sie Zinsen erhalten, steigt im Laufe der Monate. Jeden Monat haben Sie mehr Geld, das Zinsen einbringt. Dieser Effekt wird Zinseszins genannt.

Nehmen wir an, Sie zahlen 10.000 $ auf ein Bankkonto mit einem effektiven Jahreszins von 20 % ein, wobei die Zinsen monatlich verzinst werden. Ohne in die komplizierte Mathematik einzusteigen, erhalten Sie am Ende eines Jahres 12.194 $. Das sind 194 $ mehr Zinsen, wenn man einfach den Zinseszinseffekt hinzurechnet. Wie viel Zinsen würden Sie mit genau 20 % effektivem Jahreszins, aber täglich verzinsten Zinsen verdienen? Das wären 12.213 $.

Die Wirkung der Zinseszinsen ist über längere Zeiträume noch beeindruckender. Nach drei Jahren hätten Sie mit demselben Produkt mit 20 % effektivem Jahreszins und täglicher Zinseszinserzielung 19.309 USD. Das sind 3.309 USD mehr Zinsen als mit demselben Produkt mit 20 % effektivem Jahreszins ohne Zinseszinserzielung.

Durch die einfache Einbeziehung von Zinseszinsen würden Sie viel mehr aus Ihrem Geld machen. Beachten Sie auch, dass die Zinsen je nach Zinseszinsfrequenz unterschiedlich sind. Sie verdienen mehr, wenn die Zinseszinsen häufiger erfolgen. Tägliche Zinseszinsen bringen Ihnen mehr Zinsen als monatliche Zinseszinsen.

Wie berechnen Sie, wie viel Sie verdienen können, wenn ein Finanzprodukt Zinseszinsen bietet? Hier kommt der effektive Jahreszins (APY) ins Spiel. Sie können eine Formel verwenden, um einen effektiven Jahreszins in einen effektiven Jahreszins umzurechnen, abhängig von der Häufigkeit der Zinseszinsen. Ein effektiver Jahreszins von 20 % mit monatlicher Zinseszinsen entspricht einem effektiven Jahreszins von 21,94 %. Mit täglicher Zinseszinsen entspricht dies einem effektiven Jahreszins von 22,13 %. Diese effektiven Jahreszinsen stellen die jährlichen Zinserträge dar, die Sie nach Berücksichtigung der Zinseszinsen erzielen.

Zusammengefasst ist der effektive Jahreszins (APR) ein einfacherer und statischerer Wert: Er wird immer als fester Jahreszins angegeben. Der effektive Jahreszins (APY) hingegen beinhaltet Zinsen, die auf Zinsen oder Zinseszinsen anfallen. Er ändert sich je nach Zinseszinsfrequenz. Eine Möglichkeit, sich den Unterschied zu merken, besteht darin, sich zu merken, dass „Yield“ aus fünf Buchstaben besteht (einen Buchstaben mehr als „Rate“) und auch das komplexere Konzept (und höhere Erträge) darstellt.

Wie vergleicht man verschiedene Zinssätze?

Aus dem obigen Beispiel können Sie ersehen, dass Sie mehr Zinsen verdienen können, wenn die Zinsen verzinst werden. Verschiedene Produkte können ihre Zinssätze entweder als effektiver Jahreszins oder effektiver Jahreszins angeben. Aufgrund dieser Unterschiede ist es wichtig, für den Vergleich denselben Begriff zu verwenden. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Produkte vergleichen, denn Sie vergleichen möglicherweise Äpfel mit Birnen.

Produkte mit einem höheren effektiven Jahreszins bringen nicht unbedingt mehr Zinsen als solche mit einem niedrigeren effektiven Jahreszins. Sie können effektiven Jahreszins und effektiven Jahreszins mithilfe von Online-Tools problemlos umrechnen, wenn Sie die Häufigkeit der Aufzinsung kennen.

Dasselbe gilt für DeFi und andere Arten von Kryptoprodukten. Wenn Sie sich Produkte ansehen, die mit Krypto-APY und -APR werben, wie z. B. Krypto-Spar- und Staking-Produkte, achten Sie darauf, diese umzurechnen, damit Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen können.

Achten Sie beim Vergleich zweier DeFi-Produkte mit APY außerdem darauf, dass sie die gleichen Zinsperioden haben. Wenn sie den gleichen APR haben, aber einer monatlich und der andere täglich verzinst wird, dann kann Ihnen der mit der täglichen Verzinsung mehr Kryptozinsen einbringen.

Ein weiterer wichtiger Punkt ist, was APY in Bezug auf das spezifische Kryptoprodukt bedeutet, das Sie prüfen. Einige Produktsicherheiten verwenden den Begriff „APY“, um sich auf die Belohnungen zu beziehen, die man in Kryptowährungen über den ausgewählten Zeitraum verdienen kann, und nicht auf die tatsächlichen oder prognostizierten Renditen/Erträge in einer Fiat-Währung. Dies ist ein wichtiger Unterschied, den Sie beachten sollten, da die Preise für Krypto-Assets volatil sein können und der Wert Ihrer Investition (in Fiat-Begriffen) fallen oder steigen kann. Wenn die Preise für Krypto-Assets drastisch fallen, kann der Wert Ihrer Investition (in Fiat-Begriffen) immer noch niedriger sein als der ursprüngliche Fiat-Betrag, den Sie investiert haben, selbst wenn Sie weiterhin einen APY in Krypto-Assets verdienen. Es ist daher wichtig, dass Sie die relevanten Produktbedingungen sorgfältig prüfen und Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, um die damit verbundenen Anlagerisiken und die Bedeutung von APY in diesem spezifischen Kontext vollständig zu verstehen.