Haftungsausschluss: Dieser Artikel soll allgemeine Hinweise zum Schutz von DeFi-Benutzern und -Investoren geben. Es handelt sich nicht um eine vollständige Liste und sollte nicht als Finanzberatung verstanden werden. Binance Academy ist nicht für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich.

TL;DR

Da sich immer mehr Menschen für die faszinierenden Finanzinnovationen interessieren, die DeFi ermöglicht, finden Betrüger immer mehr Wege, diese auszunutzen.

DeFi ist ein besonders gnadenloser Bereich – normalerweise gibt es keine guten Möglichkeiten, Gelder zurückzuerhalten oder böswillige Akteure zur Rechenschaft zu ziehen. Wenn Sie jedoch wissen, worauf Sie achten müssen, können Sie möglicherweise die Wahrscheinlichkeit verringern, dass Betrüger Sie ausnutzen.

Einführung

Im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) wimmelt es von Innovationen. Es scheint, als würden im Minutentakt neue DeFi-Projekte gestartet, und es ist äußerst schwierig, mitzuhalten, ganz zu schweigen von DYOR.

Wir sprechen oft davon, dass Blockchains erlaubnisfrei sind – was im Grunde eine elegante Art ist, zu sagen, dass sie „öffentlich“ sind. Niemand braucht eine Erlaubnis, um sie zu verwenden, für sie zu entwickeln oder Projekte auf ihnen zu starten. Obwohl dieser Wert Kryptowährungen wie Bitcoin inhärent ist, hat er auch seine negativen Aspekte.

Jeder kann betrügerische oder irreführende Projekte starten, und nichts kann sie aufhalten. Nun, technisch gesehen nichts – wir als Gemeinschaft können uns gegenseitig dabei helfen, einige gemeinsame Muster zu erkennen, die die legitimen Innovationen vom irreführenden Schrott unterscheiden.

Worauf sollten Sie also achten?

Was ist das Ziel des Projekts?

Dies scheint eine naheliegende Frage zu sein, insbesondere wenn Sie neu im DeFi-Bereich sind.

Allerdings bringt eine gute Mehrheit der Krypto-Assets nichts Neues auf den Tisch. Sicher, es gibt auch äußerst spannende Innovationen – deshalb sind wir schließlich alle hier! Aber viele neue Projekte versuchen, einfach auf der Aufmerksamkeit von DeFi mitzureiten, ohne überhaupt zu versuchen, innovativ zu sein.

Sie können sich also fragen: Versucht dieses Projekt, etwas Neues und Innovatives zu schaffen? Versucht das Projekt, einen Beitrag zur neuen digitalen Wirtschaft zu leisten? Wie unterscheidet es sich von seinen Mitbewerbern? Gibt es hier ein einzigartiges Wertversprechen?

Dies sind sehr einfache, selbstverständliche Fragen. Aber indem Sie sie stellen, können Sie bereits einen Großteil der Betrügereien ausmerzen.

Entwicklungstätigkeit

Sie können auch die Aktivität der Entwickler berücksichtigen. DeFi ist eng mit dem Ethos von Open Source verknüpft.

Wenn Sie sich also ein wenig mit dem Programmieren auskennen, können Sie sich den Code selbst ansehen. Das Tolle an Open Source ist jedoch, dass, wenn genügend Interesse an dem Projekt besteht, andere es sicherlich tun werden. Dadurch kann wahrscheinlich aufgedeckt werden, ob das Projekt böswillige Absichten hat.

Darüber hinaus können Sie sich auch die Entwicklungsaktivität ansehen. Liefern die Entwickler ständig neuen Code aus? Obwohl diese Kennzahl manipuliert werden kann, kann sie dennoch ein guter Indikator sein, um herauszufinden, ob die Entwickler es ernst meinen oder nur schnell Geld machen wollen.

Smart-Contract-Audits

Bei Smart Contracts und DeFi wird häufig über Audits gesprochen. Audits sollen sicherstellen, dass der Code sicher ist. Obwohl sie ein wesentlicher Bestandteil der Smart Contract-Entwicklung sind, stellen viele Entwickler ihren Code ohne Audits bereit. Dies kann das Risiko bei der Verwendung dieser Verträge erheblich erhöhen.

Dabei ist zu beachten, dass Audits teuer sind. Seriöse Projekte können sich Audits normalerweise leisten, aber betrügerische Projekte tun das normalerweise nicht.

Bedeutet das also, dass ein Projekt, das einer Prüfung unterzogen wurde, völlig sicher zu verwenden ist? Nein. Prüfungen sind notwendig, aber keine Prüfung wird jemals absolute Sicherheit bedeuten. Seien Sie sich immer der Risiken bewusst, die mit der Einzahlung Ihrer Gelder in einen Smart Contract verbunden sind.

Sind die Gründer anonym?

Die Welt der Kryptowährungen ist tief in der Freiheit der Anonymität (und Pseudonymität) verwurzelt, die das Internet bietet. Schließlich werden wir wahrscheinlich nie die Identität von Satoshi Nakamoto erfahren – der Person (oder Gruppe), die die erste Kryptowährung geschaffen hat.

Teams mit anonymen Gründern bergen jedoch immer noch ein zusätzliches Risiko, das Sie berücksichtigen müssen. Wenn sich herausstellt, dass sie Betrüger sind, besteht eine gute Chance, dass sie nicht zur Rechenschaft gezogen werden können. Obwohl On-Chain-Analysetools immer ausgefeilter werden, ist es immer noch anders, wenn der Ruf der Gründer auf dem Spiel steht, der mit ihrer realen Identität verknüpft ist.

Beachten Sie, dass nicht alle von anonymen Teams geleiteten Projekte Betrug sind. Es gibt sicherlich viele Beispiele für legitime Projekte mit anonymen Teams. Dennoch sollten Sie bei der Bewertung von Projekten die Auswirkungen der Teamanonymität berücksichtigen.

Zusammenfassend lässt sich also sagen: Sind Projekte mit anonymen Gründern schlecht? Nein. Ist es schwieriger, Projekte mit anonymen Gründern für böswilliges Verhalten zur Verantwortung zu ziehen? Ja.

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Wie werden die Token verteilt?

Die Token-Ökonomie ist ein entscheidender Aspekt, der bei der Untersuchung eines DeFi-Projekts berücksichtigt werden muss. Eine Möglichkeit für Betrüger, Geld zu verdienen, besteht darin, den Token-Preis in die Höhe zu treiben, während sie einen riesigen Bestand besitzen, und diesen dann auf den Markt zu werfen.

Was passiert, wenn beispielsweise 40–50–60 % des im Umlauf befindlichen Angebots auf dem freien Markt verkauft werden? Der Token-Preis sinkt und verliert fast seinen gesamten Wert. Während eine erhebliche Gründerzuteilung von manchen an sich nicht als Warnsignal angesehen wird, kann sie später zu Problemen führen.

Neben der Zuteilung müssen Sie auch berücksichtigen, wie die Token verteilt werden. Erfolgt dies über einen exklusiven Vorverkauf, der nur Insidern zur Verfügung steht, die ein tolles Angebot erhalten und das Projekt dann in den sozialen Medien anpreisen? Handelt es sich um ein Initial Coin Offering (ICO)? Führen sie ein Initial Exchange Offering (IEO) durch, bei dem eine Kryptobörse ihren Ruf aufs Spiel setzt? Verteilen sie die Token über einen Airdrop, der wahrscheinlich großen Verkaufsdruck auslöst?

Bei Token-Verteilungsmodellen müssen viele Nuancen berücksichtigt werden. In vielen Fällen ist es schwierig, diese Informationen überhaupt zu erhalten, was an sich schon ein Warnsignal sein kann. Wenn Sie sich jedoch ein vollständiges Bild vom Projekt machen möchten, sind dies absolut wichtige Informationen.

Wie wahrscheinlich ist ein Exit-Scam?

Yield Farming (oder Liquidity Mining) ist eine neue Möglichkeit, DeFi-Token einzuführen. Viele neue DeFi-Projekte verwenden diese Verteilungsmethode, da sie einige günstige Verteilungsmetriken für das Projekt schaffen kann. Die Idee ist, dass Benutzer ihre Gelder in Smart Contracts binden und im Gegenzug einen Teil der neu geprägten Token erhalten.

Sie können wahrscheinlich schon ahnen, worauf das hinausläuft. Einige Projekte werden die Mittel einfach aus dem Liquiditätspool nehmen. Andere werden ausgefeiltere Methoden verwenden oder ein riesiges Pre-Mining durchführen.

Darüber hinaus werden neue Altcoins häufig zuerst bei Automated Market Makern (AMM) wie Uniswap oder Sushiswap gelistet. Wenn das Projektteam einen Großteil der Liquidität für das Marktpaar auf dem AMM bereitstellt, kann es diesen genauso gut entfernen und die Token auf den Markt werfen. Dies führt normalerweise dazu, dass der Tokenpreis praktisch auf Null sinkt. Da es im Grunde keinen Markt mehr gibt, auf dem man verkaufen kann, wird dies häufig als „Rug Pull“ bezeichnet.

Abschließende Gedanken

Egal, ob Sie am Wilden Westen des Yield Farming teilnehmen oder einfach dezentrale Protokolle zum Tauschen und Handeln verwenden möchten, DeFi-Betrug gibt es zuhauf. Hoffentlich können Ihnen diese allgemeinen Richtlinien dabei helfen, bösartige Projekte und schlechte Akteure besser zu erkennen.

Sie haben noch Fragen zum DeFi-Markt und Exit-Scams? Schauen Sie auf unserer Q&A-Plattform Ask Academy vorbei, wo die Binance-Community Ihre Fragen beantwortet.