Die zentralen Thesen
Indikatoren der technischen Analyse (TA) helfen Händlern, die Preisbewegungen von Vermögenswerten zu verstehen, und erleichtern so das Erkennen von Mustern und potenziellen Handelssignalen.
Unter den vielen verfügbaren TA-Indikatoren gehören RSI, gleitende Durchschnitte, MACD, StochRSI und Bollinger-Bänder zu den beliebtesten Optionen.
Während TA-Indikatoren sehr hilfreich sein können, kann die Interpretation ihrer Daten subjektiv sein. Um Risiken zu reduzieren, verwenden viele Händler TA-Indikatoren in Kombination mit der Fundamentalanalyse und anderen Methoden.
Einführung
Chartindikatoren sind die Waffe der Wahl für kampferprobte technische Analysten. Jeder Spieler wählt Werkzeuge aus, die am besten zu seinem individuellen Spielstil passen, um dann zu lernen, wie er sein Handwerk beherrscht. Einige betrachten gerne die Marktdynamik, während andere Marktstörungen herausfiltern oder die Volatilität messen möchten.
Doch welche sind die besten technischen Indikatoren? Nun, jeder Händler wird Ihnen etwas anderes sagen. Es gibt jedoch einige sehr beliebte, wie die unten aufgeführten (RSI, MA, MACD, StochRSI und BB). Möchten Sie wissen, was sie sind und wie man sie verwendet? Weiter lesen.
Warum technische Analyseindikatoren?
Händler nutzen technische Indikatoren, um zusätzliche Einblicke in die Preisentwicklung eines Vermögenswerts zu gewinnen. Diese Indikatoren erleichtern das Erkennen von Mustern und das Erkennen potenzieller Kauf- oder Verkaufssignale im aktuellen Marktumfeld.
Es gibt viele Arten von Indikatoren und sie werden häufig von Daytradern, Swingtradern und manchmal sogar von längerfristigen Anlegern verwendet. Es gibt auch professionelle Analysten und fortgeschrittene Händler, die ihre eigenen benutzerdefinierten Indikatoren erstellen.
In diesem Artikel geben wir eine kurze Beschreibung einiger der beliebtesten Indikatoren für die technische Analyse (TA), die im Marktanalyse-Toolkit jedes Händlers nützlich sein können.
1. Relativer Stärkeindex (RSI)
Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dies geschieht durch die Messung des Ausmaßes der jüngsten Preisänderungen. Die Standardeinstellung sind die vorherigen 14 Perioden (14 Tage für Tagesdiagramme, 14 Stunden für Stundendiagramme usw.). Die Daten werden dann als Oszillator angezeigt, der einen Wert zwischen 0 und 100 annehmen kann.
Da es sich beim RSI um einen Momentum-Indikator handelt, zeigt er die Geschwindigkeit (Momentum) an, mit der sich der Preis ändert. Dies bedeutet, dass der Aufwärtstrend stark ist, wenn das Momentum bei steigendem Preis zunimmt, d Markt.
Eine traditionelle Interpretation des RSI ist, dass der Vermögenswert wahrscheinlich überkauft ist, wenn er über 70 liegt, und wenn er unter 30 liegt, ist er wahrscheinlich überverkauft. Daher können Extremwerte auf eine bevorstehende Trendumkehr oder einen Rückgang hinweisen. Dennoch ist es möglicherweise am besten, diese Werte nicht als direkte Kauf- oder Verkaufssignale zu betrachten. Wie bei vielen anderen Techniken der technischen Analyse (TA) kann der RSI falsche oder irreführende Signale liefern, daher ist es immer sinnvoll, andere Faktoren zu berücksichtigen, bevor man einen Handel eingeht.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über den Relative Strength Index (RSI) an.
2. Gleitender Durchschnitt (MA)
Das Ziel der Verwendung eines gleitenden Durchschnitts in Finanzdiagrammen besteht darin, Preisbewegungen zu glätten und die Richtung des Markttrends hervorzuheben. Da sie auf früheren Preisdaten basieren, gelten gleitende Durchschnitte als nachlaufende Indikatoren.
Die beiden am häufigsten verwendeten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Der SMA wird dargestellt, indem Preisdaten aus dem definierten Zeitraum genommen und ein Durchschnitt erstellt werden. Beispielsweise wird der 10-Tage-SMA durch Berechnung des Durchschnittspreises der letzten 10 Tage dargestellt. Der EMA hingegen wird so berechnet, dass den aktuellen Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird. Dies macht es reaktiver auf aktuelle Preisbewegungen.
Wie bereits erwähnt, ist der gleitende Durchschnitt ein nachlaufender Indikator. Je länger der Zeitraum, desto größer die Verzögerung. Daher wird der 200-Tage-SMA langsamer auf die jüngsten Preisbewegungen reagieren als der 50-Tage-SMA.
Händler nutzen häufig das Verhältnis des Preises zu bestimmten gleitenden Durchschnitten, um den aktuellen Markttrend abzuschätzen. Wenn der Preis beispielsweise über einen längeren Zeitraum über dem 200-Tage-SMA bleibt, könnten viele Händler davon ausgehen, dass sich der Vermögenswert in einem Bullenmarkt befindet.
Händler können auch Crossovers gleitender Durchschnitte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. Wenn beispielsweise der 100-Tage-SMA den 200-Tage-SMA unterschreitet, kann dies als Verkaufssignal gewertet werden. Aber was genau bedeutet dieses Kreuz? Es zeigt an, dass der Durchschnittspreis der letzten 100 Tage nun unter dem der letzten 200 Tage liegt. Der Gedanke hinter dem Verkauf besteht hier darin, dass kurzfristige Preisbewegungen nicht mehr dem Aufwärtstrend folgen und der Trend daher eher bald umkehren wird.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über gleitende Durchschnitte an.
3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Der MACD wird verwendet, um die Dynamik eines Vermögenswerts zu bestimmen, indem er die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zeigt. Es besteht aus zwei Linien – der MACD-Linie und der Signallinie. Die MACD-Linie wird berechnet, indem der 26-EMA vom 12-EMA subtrahiert wird. Dies wird dann über dem 9 EMA der MACD-Linie – der Signallinie – aufgetragen. Viele Diagrammtools enthalten häufig auch ein Histogramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt.
Durch die Suche nach Divergenzen zwischen dem MACD und der Preisbewegung könnten Händler Einblicke in die Stärke des aktuellen Trends gewinnen. Wenn der Preis beispielsweise ein höheres Hoch erreicht, während der MACD ein niedrigeres Hoch erreicht, könnte sich der Markt bald umkehren. Was sagt uns der MACD in diesem Fall? Dieser Preis steigt, während die Dynamik abnimmt, sodass die Wahrscheinlichkeit eines Rückzugs oder einer Umkehr höher ist.
Händler können diesen Indikator auch verwenden, um nach Überschneidungen zwischen der MACD-Linie und ihrer Signallinie zu suchen. Wenn beispielsweise die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, kann dies auf ein Kaufsignal hindeuten. Wenn umgekehrt die MACD-Linie die Signallinie unterschreitet, kann dies auf ein Verkaufssignal hinweisen.
Der MACD wird oft in Kombination mit dem RSI verwendet, da beide die Dynamik messen, jedoch anhand unterschiedlicher Faktoren. Man geht davon aus, dass sie zusammen einen umfassenderen technischen Ausblick auf den Markt geben könnten.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über den MACD an.
4. Stochastischer RSI (StochRSI)
Der Stochastic RSI ist ein Momentum-Oszillator, mit dem ermittelt wird, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wie der Name schon sagt, handelt es sich um eine Ableitung des RSI, da er aus RSI-Werten und nicht aus Preisdaten generiert wird. Es wird durch die Anwendung einer Formel namens Stochastische Oszillatorformel auf die gewöhnlichen RSI-Werte erstellt. Normalerweise liegen die stochastischen RSI-Werte zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).
Aufgrund seiner höheren Geschwindigkeit und Empfindlichkeit kann der StochRSI viele Handelssignale generieren, deren Interpretation schwierig sein kann. Im Allgemeinen ist es am nützlichsten, wenn es sich in der Nähe der oberen oder unteren Extremwerte seines Bereichs befindet.
Ein StochRSI-Wert über 0,8 gilt normalerweise als überkauft, während ein Wert unter 0,2 als überverkauft gelten kann. Ein Wert von 0 bedeutet, dass der RSI im gemessenen Zeitraum den niedrigsten Wert erreicht hat (die Standardeinstellung ist typischerweise 14). Umgekehrt bedeutet ein Wert von 1, dass der RSI im gemessenen Zeitraum seinen höchsten Wert erreicht hat.
Ähnlich wie der RSI verwendet werden sollte, bedeutet ein überkaufter oder überverkaufter StochRSI-Wert nicht, dass sich der Preis mit Sicherheit umkehren wird. Im Fall des StochRSI bedeutet dies lediglich, dass die RSI-Werte (von denen die StochRSI-Werte abgeleitet sind) nahe den Extremwerten ihrer jüngsten Messwerte liegen. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass der StochRSI empfindlicher ist als der RSI-Indikator und daher tendenziell häufiger falsche oder irreführende Signale erzeugt.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über den stochastischen RSI an.
5. Bollinger-Bänder (BB)
Bollinger-Bänder messen die Volatilität des Marktes sowie überkaufte und überverkaufte Bedingungen. Sie bestehen aus drei Linien – einem SMA (dem mittleren Band) und einem oberen und unteren Band. Die Einstellungen können variieren, aber normalerweise liegen die oberen und unteren Bänder zwei Standardabweichungen vom mittleren Band entfernt. Wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt, vergrößert und verkleinert sich auch der Abstand zwischen den Bändern.
Im Allgemeinen gilt: Je näher der Preis am oberen Band liegt, desto näher kann der dargestellte Vermögenswert an überkauften Bedingungen liegen. Umgekehrt gilt: Je näher der Preis am unteren Band liegt, desto näher kann er an überverkauften Konditionen liegen. In den meisten Fällen bleibt der Preis innerhalb der Bandbreiten, in seltenen Fällen kann es jedoch vorkommen, dass er darüber oder darunter liegt. Auch wenn dieses Ereignis an sich kein Handelssignal ist, kann es doch ein Hinweis auf extreme Marktbedingungen sein.
Ein weiteres wichtiges Konzept von BBs ist der sogenannte Squeeze. Es bezieht sich auf eine Zeit geringer Volatilität, in der alle Bänder sehr nahe beieinander liegen. Dies kann als Hinweis auf eine mögliche zukünftige Volatilität dienen. Wenn die Bänder hingegen sehr weit voneinander entfernt sind, kann es zu einer Phase geringerer Volatilität kommen.
Möchten Sie mehr erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über Bollinger-Bänder an.
Schlussgedanken
Auch wenn Indikatoren Daten anzeigen, muss berücksichtigt werden, dass die Interpretation dieser Daten sehr subjektiv ist. Daher ist es immer sinnvoll, einen Schritt zurückzutreten und zu überlegen, ob persönliche Vorurteile Ihre Entscheidungsfindung beeinflussen. Was für den einen Händler ein direktes Kauf- oder Verkaufssignal sein kann, kann für einen anderen nur Marktrauschen sein.
Wie bei den meisten Marktanalysetechniken entfalten Indikatoren ihre beste Wirkung, wenn sie miteinander oder mit anderen Methoden wie der Fundamentalanalyse (FA) kombiniert werden. Technische Analyse (TA) lernt man am besten durch viel Übung.
Weiterführende Literatur
Was ist Technische Analyse (TA)?
Ein Leitfaden zur Fundamentalanalyse von Kryptowährungen
Die Psychologie der Marktzyklen
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