Was sind die Bollinger-Bänder?
Die Bollinger-Bänder (BB) wurden in den frühen 1980er Jahren vom Finanzanalysten und Händler John Bollinger geschaffen. Sie werden häufig als Instrument für die technische Analyse (TA) eingesetzt. Grundsätzlich funktionieren die Bollinger-Bänder als Oszillatormesser. Es zeigt an, ob der Markt eine hohe oder niedrige Volatilität sowie überkaufte oder überverkaufte Bedingungen aufweist.
Die Hauptidee des BB-Indikators besteht darin, die Streuung der Preise um einen Durchschnittswert hervorzuheben. Genauer gesagt besteht es aus einem oberen Band, einem unteren Band und einer mittleren Linie des gleitenden Durchschnitts (auch als mittleres Band bekannt). Die beiden seitlichen Bänder reagieren auf die Marktpreisbewegung, indem sie sich ausdehnen, wenn die Volatilität hoch ist (von der Mittellinie wegbewegen) und schrumpfen, wenn die Volatilität niedrig ist (in Richtung der Mittellinie).
Die Standardformel für Bollinger-Bänder legt die Mittellinie als einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) für 20 Tage fest, während die oberen und unteren Bänder auf Grundlage der Marktvolatilität im Verhältnis zum SMA (die als Standardabweichung bezeichnet wird) berechnet werden. Die Standardeinstellungen für den Bollinger-Bänder-Indikator würden folgendermaßen aussehen:
Mittlere Linie: 20-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)
Oberes Band: 20-Tage-SMA + (20-Tage-Standardabweichung x2)
Unteres Band: 20-Tage-SMA – (20-Tage-Standardabweichung x2)
Die Einstellung berücksichtigt einen Zeitraum von 20 Tagen und legt die oberen und unteren Bänder auf zwei Standardabweichungen (x2) von der Mittellinie entfernt fest. Dies wird getan, um sicherzustellen, dass sich mindestens 85 % der Preisdaten zwischen diesen beiden Bändern bewegen. Die Einstellungen können jedoch je nach Bedarf und Handelsstrategie angepasst werden.
Wie verwendet man Bollinger-Bänder im Handel?
Obwohl die Bollinger-Bänder auf traditionellen Finanzmärkten weit verbreitet sind, können sie auch für den Handel mit Kryptowährungen verwendet werden. Natürlich gibt es verschiedene Möglichkeiten, den BB-Indikator zu verwenden und zu interpretieren, aber man sollte ihn nicht als eigenständiges Instrument verwenden und ihn nicht als Indikator für Kauf-/Verkaufsgelegenheiten betrachten. Vorzugsweise sollte BB zusammen mit anderen Indikatoren der technischen Analyse verwendet werden.
Vor diesem Hintergrund wollen wir uns vorstellen, wie man die vom Bollinger-Bänder-Indikator bereitgestellten Daten möglicherweise interpretieren könnte.
Wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt steigt und das obere Bollinger-Band überschreitet, kann man wahrscheinlich davon ausgehen, dass der Markt überdehnt ist (überkaufter Zustand). Wenn der Preis das obere Band mehrmals berührt, kann dies auf ein signifikantes Widerstandsniveau hinweisen.
Wenn der Preis eines bestimmten Vermögenswerts hingegen erheblich fällt und die untere Bandbreite mehrmals überschreitet oder berührt, ist der Markt wahrscheinlich entweder überverkauft oder hat ein starkes Unterstützungsniveau gefunden.
Daher können Händler BB (zusammen mit anderen TA-Indikatoren) verwenden, um ihre Verkaufs- oder Kaufziele festzulegen. Oder einfach, um einen Überblick über die vorherigen Punkte zu erhalten, an denen der Markt überkaufte und überverkaufte Bedingungen aufwies.
Darüber hinaus kann die Expansion und Kontraktion der Bollinger-Bänder hilfreich sein, wenn man versucht, Momente hoher oder niedriger Volatilität vorherzusagen. Die Bänder können sich entweder von der Mittellinie entfernen, wenn der Preis des Vermögenswerts volatiler wird (Expansion), oder sich ihr nähern, wenn der Preis weniger volatil wird (Kontraktion oder Squeeze).
Daher eignen sich die Bollinger-Bänder besser für den kurzfristigen Handel, um die Volatilität des Marktes zu analysieren und zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Einige Händler gehen davon aus, dass der aktuelle Markttrend bei zu großen Bändern kurz vor einer Konsolidierungsphase oder einer Trendumkehr stehen könnte. Wenn die Bänder hingegen zu eng werden, gehen Händler davon aus, dass der Markt sich auf eine explosive Bewegung vorbereitet.
Wenn sich der Marktpreis seitwärts bewegt, tendiert die BB dazu, sich in Richtung der einfachen gleitenden Durchschnittslinie in der Mitte zu verengen. Normalerweise (aber nicht immer) gehen geringe Volatilität und enge Abweichungsniveaus großen und explosiven Bewegungen voraus, die tendenziell auftreten, sobald die Volatilität wieder zunimmt.
Insbesondere gibt es eine Handelsstrategie namens Bollinger Bands Squeeze. Sie besteht darin, Zonen mit geringer Volatilität zu finden, die durch die BB-Kontraktion hervorgehoben werden. Die Squeeze-Strategie ist neutral und gibt keinen klaren Einblick in die Marktrichtung. Daher kombinieren Händler sie normalerweise mit anderen TA-Methoden wie Unterstützungs- und Widerstandslinien.
Bollinger-Bänder vs. Keltner-Kanäle
Im Gegensatz zu Bollinger Bands, die auf SMA und Standardabweichungen basieren, verwendet die moderne Version des Keltner Channels (KC)-Indikators den Average True Range (ATR), um die Kanalbreite um einen 20-Tage-EMA festzulegen. Daher würde die Keltner Channel-Formel folgendermaßen aussehen:
Mittlere Linie: 20-tägiger exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)
Oberes Band: 20-Tage-EMA + (10-Tage-ATR x2)
Unteres Band: 20-Tage-EMA – (10-Tage-ATR x2)
Normalerweise sind die Keltner-Kanäle enger als die Bollinger-Bänder. Daher ist der KC-Indikator in manchen Fällen besser geeignet als der BB-Indikator, um Trendumkehrungen und überkaufte/überverkaufte Marktbedingungen (offensichtlichere Anzeichen) zu erkennen. Außerdem liefert der KC normalerweise früher Signale für überkaufte und überverkaufte Märkte als der BB-Indikator.
Andererseits neigen die Bollinger-Bänder dazu, die Marktvolatilität besser darzustellen, da die Expansions- und Kontraktionsbewegungen im Vergleich zu KC viel breiter und deutlicher sind. Darüber hinaus ist es durch die Verwendung von Standardabweichungen weniger wahrscheinlich, dass der BB-Indikator falsche Signale liefert, da seine Breite größer ist und somit schwerer überschritten werden kann.
Von beiden ist der BB-Indikator der beliebteste. Aber beide Tools können auf ihre eigene Weise nützlich sein – insbesondere für kurzfristige Handelskonfigurationen. Abgesehen davon können die beiden auch zusammen verwendet werden, um zuverlässigere Signale zu liefern.
