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Wichtigste Erkenntnisse

  • Das Long/Short-Verhältnis ist ein Indikator der Stimmungsanalyse, der sich auf die Meinungen und Aktionen der Marktteilnehmer bezieht.

  • Die Berechnung erfolgt durch Division der Anzahl der Long-Positionen durch die Anzahl der Short-Positionen.

  • Ein hoher Wert deutet auf eine optimistische Marktstimmung hin, während ein niedriger Wert auf eine pessimistische Marktstimmung schließen lässt.

Händler auf dem Kryptowährungs-Futures-Markt verwenden eine Vielzahl von Indikatoren, um Markttrends zu analysieren. Die Stimmungsanalyse ist eine der Kennzahlen, die Händler verwenden, um die allgemeine Marktstimmung einzuschätzen.

Die Sentimentanalyse ist eine Technik, mit der die allgemeine Stimmung oder Stimmung der Marktteilnehmer gegenüber einem bestimmten Vermögenswert beurteilt wird. Die Märkte werden durch die kollektiven Aktionen der Marktteilnehmer bestimmt, und die Sentimentanalyse misst diese kollektive Stimmung oder Stimmung, um Markttrends zu bestimmen.

Das Long/Short-Verhältnis ist ein Indikator der Stimmungsanalyse, der sich auf die Meinungen und Handlungen der Marktteilnehmer bezieht. In diesem Artikel erklären wir das Long/Short-Verhältnis, wie es analysiert wird und wie Händler es zur Beurteilung von Markttrends verwenden können.

Long- und Short-Positionen erklärt

Bevor wir uns mit der Bedeutung des Long/Short-Verhältnisses befassen, schauen wir uns an, was im Futures-Handel mit Long- und Short-Positionen gemeint ist.

Long- und Short-Positionen repräsentieren die beiden Seiten eines Terminmarktes. Händler eröffnen diese Positionen auf der Grundlage der von ihnen erwarteten Marktentwicklung. Wenn ein Händler eine Long-Position eingeht, erwartet er, dass der Preis ab einem bestimmten Punkt steigt. Wenn ein Händler hingegen eine Short-Position eingeht, erwartet er, dass der Preis ab einem bestimmten Punkt fällt.

Beim Futures-Handel ist eine Long-Position ähnlich wie der Kauf eines Vermögenswerts. Umgekehrt ist eine Short-Position ähnlich wie der Verkauf eines Vermögenswerts. Allerdings kaufen und verkaufen Futures-Händler Futures-Kontrakte und nicht die eigentlichen zugrunde liegenden Vermögenswerte. Bei Kryptowährungs-Futures können Händler Long- oder Short-Positionen eingehen, um Zugang zu digitalen Vermögenswerten zu erhalten, ohne diese tatsächlich zu besitzen.

Normalerweise gibt es in einem bullischen Markt eine größere Anzahl von Long-Positionen, da die Händler steigende Preise erwarten. In einem bärischen Markt hingegen überwiegen die Short-Positionen oft die Long-Positionen.

Was ist das Long/Short-Verhältnis?

Das Long/Short-Verhältnis ist ein Indikator der Stimmungsanalyse, der verwendet wird, um die relative Stärke bullischer oder bearischer Trends auf dem Markt zu beurteilen.

Die Berechnung des Long/Short-Verhältnisses zeigt die Anzahl der Long-Positionen im Vergleich zu den Short-Positionen für einen bestimmten Markt. Durch die Analyse des Long/Short-Verhältnisses können Händler die Marktstimmung gegenüber einem bestimmten Kryptowährungs-Asset besser verstehen.

Wenn das Long/Short-Verhältnis hoch ist und somit mehr Long- als Short-Positionen vorhanden sind, kann dies auf eine bullische Marktstimmung hindeuten. Wenn das Long/Short-Verhältnis niedrig ist und somit mehr Short- als Long-Positionen vorhanden sind, kann dies auf eine bearishe Marktstimmung hindeuten.

Wie wird das Long/Short-Verhältnis berechnet?

Es wird berechnet, indem die Anzahl der Long-Positionen durch die Anzahl der Short-Positionen geteilt wird. Wenn es beispielsweise 80 Long-Positionen und 40 Short-Positionen gibt, beträgt das Verhältnis 2 (80/40).

Ein Verhältnis über 1 bedeutet daher, dass es mehr Long- als Short-Positionen gibt, was auf eine positive Marktstimmung für den Vermögenswert hindeutet. Ein Verhältnis unter 1 hingegen deutet darauf hin, dass es mehr Short-Positionen als Long-Positionen gibt, was auf negative Erwartungen hindeutet.

Beispiel für das Bitcoin Long/Short-Verhältnis

Binance Futures bietet Einblicke in die verschiedenen Indikatoren unbefristeter Kontrakte, darunter Open Interest, Long/Short-Ratio und Taker-Kauf-/Verkaufsvolumen. Es zeigt Informationen in Form von Diagrammen für verschiedene unbefristete Kontrakte der letzten 30 Tage an. Die Daten helfen Händlern, Einblicke in Marktbewegungen und -stimmungen zu gewinnen, sodass sie fundiertere Handelsentscheidungen treffen können.

Schauen wir uns das folgende Beispiel an, das das Long/Short-Verhältnis für den unbefristeten BTCUSDT-Vertrag anzeigt. In diesem Diagramm haben wir den Zeitraum jedes Balkens auf 1 Tag festgelegt und es zeigt die Daten für die letzten 30 Tage.

Beispielsweise lag das BTCUSDT Long/Short-Verhältnis am 21. März 2023 beim Schlusskurs bei 0,77, da 56,46 % aller Binance Futures-Konten mit einer offenen Position in BTCUSDT netto-Short waren, während die anderen 43,54 % netto-Long waren.

Abschluss

Das Long/Short-Verhältnis kann für Händler ein nützliches Instrument sein, um Einblicke in die Marktstimmung zu erhalten. Es bietet eine Momentaufnahme der relativen Stärke der optimistischen und pessimistischen Erwartungen für einen bestimmten Kryptowährungs-Asset.

Händler können das Verhältnis im Laufe der Zeit überwachen, um potenzielle Trends zu erkennen und ihre Strategien entsprechend anzupassen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Long/Short-Verhältnis nicht der einzige Faktor bei Handelsentscheidungen sein sollte. Es sollte zusammen mit anderen fundamentalen und technischen Indikatoren verwendet werden, um Risiken zu reduzieren und ein umfassenderes Verständnis der Marktbedingungen zu erlangen.

Weitere Informationen

  • (Blog) Die 10 am häufigsten gestellten Fragen zu Binance Futures

  • (Blog) Krypto-Futures-Risiko und Geldmanagement: 5 Dinge, die Sie tun können, um Handelsrisiken besser zu managen

  • (Blog) Welche Informationen vermittelt Open Interest?

  • (FAQ) Was ist Long/Short Grid Trading

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