#CreditSuisse #Deutsche #bank #Marketupdate
Der europäische Bankensektor erlebt derzeit turbulente Zeiten. Die Deutsche Bank ist bei einem dramatischen Kurssturz der Aktienkurse führend. Die Aktien des deutschen Bankenriesen stürzten am 24. März um 15 % ab und fielen zum ersten Mal seit fünf Monaten unter 8 €. Die Sorgen um die Stabilität des europäischen Bankensystems spiegelten sich in den rasant steigenden Credit Default Swap-Sätzen wider, die einen Vierjahreshöchststand erreichten.
Dieser negative Trend war in der gesamten Branche zu spüren. Auch andere europäische Banken mussten erhebliche Verluste hinnehmen. Die Commerzbank verlor 5,5 Prozent, die Societe Generale 6,1 Prozent und die UBS 3,6 Prozent. Die Bankenbranche hatte in den letzten Wochen mit schwierigen Umständen zu kämpfen, darunter die von der UBS unterstützte Rettung der Credit Suisse und Turbulenzen bei regionalen US-Banken wie der Silicon Valley Bank.
Die Deutsche Bank steckt schon seit einiger Zeit in Schwierigkeiten und hat seit Jahresbeginn 20 % ihres Wertes verloren. Die Credit Default Swaps (CDS) der Bank stiegen auf über 200 Basispunkte, ihren höchsten Stand seit Anfang 2019. Stuart Cole, Chef-Makroökonom von Equiti Capital, stellte fest, dass die Deutsche Bank seit einiger Zeit im Rampenlicht steht, ähnlich wie Credit Suisse.
Die laufenden Umstrukturierungsbemühungen der Deutschen Bank haben noch nicht die gewünschten Ergebnisse gebracht, und die Anleihen der Bank wurden ebenfalls verkauft. Die 7,5%-Noten der zusätzlichen Stufe 1 in Dollar fielen um fast 3 Cent auf 72,868 Cent pro Dollar. Dies erhöhte die Rendite auf 24%, mehr als das Doppelte des vor zwei Wochen verzeichneten Niveaus.
Die Auswirkungen der Streichung von AT1-Anleihen im Zuge der Rettung der Credit Suisse haben Bedenken hinsichtlich eines entscheidenden Aspekts der Bankenfinanzierung geweckt und es der Deutschen Bank erschwert, ihre Herausforderungen zu bewältigen. Als Folge dieser Turbulenzen haben sich die großen Banken weltweit koordiniert, um dem Finanzsystem mehr Liquidität zuzuführen. In den USA haben das Finanzministerium und die Federal Reserve bestätigt, dass Einlagen garantiert sind, nicht jedoch die Investitionen der Aktionäre.
Der europäische Bankenindex STOXX 600, in dem weder Credit Suisse noch UBS enthalten sind, erlebte eine der volatilsten Wochen des Jahres. Er fiel um 2,1 Prozent, was einem Rückgang von 17 Prozent gegenüber dem Vormonat entspricht. Die Deutsche Bank hat angekündigt, dass sie Level-2-Anleihen im Wert von 1,5 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2028 zurückzahlen wird. Im Februar hatte sie bereits ähnliche Anleihen ausgegeben, um die Anleihen zu ersetzen, die sie jetzt zurückzahlt.
Die jüngsten Ereignisse im europäischen Bankensektor haben Unsicherheit und Instabilität geschaffen und Fragen über die allgemeine Gesundheit der Branche aufgeworfen. Koordinierte Bemühungen der großen Banken und Aufsichtsbehörden weltweit werden jedoch dazu beitragen, die Auswirkungen dieser Turbulenzen abzumildern und dem Sektor die notwendige Unterstützung für seine Erholung zu geben.
