Binance hat am 22. März den gebührenfreien Handel für Bitcoin und mehrere Anlagepaare abgeschafft und behält nur TrueUSD bei.
Gebührenfreie Handelspaare machen etwa 60 % des gesamten Handelsvolumens auf der Plattform aus.
Die Entscheidung könnte einen großen Wandel für CEXs einläuten und die Dominanz von Binance beenden.
In einer am Mittwoch veröffentlichten Ankündigung hat Binance nach neun Monaten fast alle gebührenfreien Kauf- und Verkaufsoptionen für Bitcoin (BTC) sowie mehrere Handelspaare von seiner Plattform genommen. Eine Ausnahme wurde für das Paar TrueUSD/Bitcoin (TUSD/BTC) gemacht. Dies folgte auf einen Schritt vom 10. März, bei dem die automatische BUSD-Konvertierung still und leise eingestellt und die im September aus der Liste genommenen Stablecoins wieder aufgenommen wurden.
Während die Entscheidung den Status von TUSD als bevorzugte Stablecoin der Plattform unterstreicht, könnte sie dazu führen, dass die nach Handelsvolumen größte Kryptowährungsbörse einen Teil ihres Marktanteils verliert.
Eine Bedrohung für die Vorherrschaft der Binance-Börse
Dieser Schritt könnte einen großen Wandel für zentralisierte Kryptowährungsbörsen (CEXs) bedeuten und Binances Position als führende Krypto-Plattform beenden. Insbesondere machen gebührenfreie Handelspaare rund 60 % des gesamten Handelsvolumens der Plattform aus.
Binance führte im Sommer 2022 den gebührenfreien Handel für einige Bitcoin-Paare weltweit ein und sicherte sich damit einen erheblichen Marktanteil gegenüber Branchenkonkurrenten. Bemerkenswerterweise geschah dies zu einer Zeit, als die Börsen mit geringen Handelsvolumina und sinkenden Umsätzen zu kämpfen hatten.
Der strategische Schritt im vergangenen Sommer trug daher maßgeblich dazu bei, dass die riesige Börse ihren Marktanteil im Vergleich zu vielen anderen liquiden Börsen um rund 22 % ausbauen konnte.
Es ist erwähnenswert, dass sich Binance trotz seiner Gründe für die Einschränkung des gebührenfreien Handels für ausgewählte Paare auf lange Sicht als nicht nachhaltig erweisen könnte. Dieser Punkt bleibt bestehen, obwohl die Plattform kurzfristig einen enormen Marktanteil gewinnen konnte. Dementsprechend prognostizieren Experten einen möglichen Rückgang des Marktanteils von Binance, wenn es für die meisten Bitcoin-Paare keine Gebühren gibt.
Das Aufkommen der TrueUSD-Stablecoin
TrueUSD geriet etwa im Februar ins Rampenlicht, als die Regulierungsbehörden gegen Binance USD (BUSD) und dessen Emissionsunternehmen Paxos vorgingen. In dem Debakel ordnete das New York Department of Financial Services (NYDFS) an, dass Paxos die Unterstützung für den Stablecoin unter dem Dach der Binance-Börse einstellen müsse. Infolgedessen sank das Angebot an BUSD um 50 % von 16 Milliarden auf 8 Milliarden Dollar.
Mit dem jüngsten Schritt scheint Binance TUSD als Nachfolger von BUSD identifiziert zu haben, wobei die Marktkapitalisierung des ersteren seit der Ankündigung um mehr als 50 % gestiegen ist. Zum Zeitpunkt des Schreibens weist TrueUSD, das von Archblock verwaltet wird, eine Marktkapitalisierung von 2,039 Milliarden US-Dollar auf. Angeblich könnte Tron-Gründer und Kryptowährungs-Milliardär Justin Sun die Figur hinter TUSD sein.
Dennoch ist es noch zu früh, um zu sagen, in welchem Ausmaß Binance TUSD zum „De-facto-Standard“ seiner Plattform machen will. Dennoch ist es ein beeindruckendes Instrument, den Handel kostenlos zu machen. Mike van Rossum, Gründer des Handelsunternehmens Folkvang, hat sich inzwischen zu der Angelegenheit geäußert und gesagt:
Wenn die Leute am Ende Vertrauen in TUSD fassen – was derzeit sehr ungewiss ist –, kann sich dieses gebührenfreie Angebot leicht zum volumenmäßig größten Markt entwickeln.
Ein Sprecher von Binance hat außerdem erklärt, dass das Ziel von Binance derzeit darin besteht, „eine vielfältige Palette von Stablecoin-Produkten zu identifizieren, die den Benutzern angeboten werden können, insbesondere Produkte, die transparent und reguliert sind und starke Beziehungen zu Bankinstituten in Märkten haben, die Innovationen unterstützen.“
Der Sprecher behauptete außerdem, dass „TUSD das erste von hoffentlich vielen neuen Stablecoin-Produkten ist, die den Benutzern angeboten werden.“
Diese Änderungen erfolgen, nachdem der Stablecoin-Markt Anfang März in Turbulenzen geriet, als mehrere eng mit Kryptowährungsunternehmen verbundene US-Banken geschlossen wurden.