Der Hauptpunkt:

  • Auf dem Spotmarkt können Händler Kryptowährungen mit sofortiger Lieferung kaufen und verkaufen.

  • Unterdessen kaufen und verkaufen Händler auf dem Terminmarkt Derivatkontrakte, die den Wert bestimmter Vermögenswerte darstellen.

  • Der Futures-Handel ist eine der bevorzugten Optionen unter erfahrenen Händlern, da er unabhängig von der Marktrichtung Gewinne erzielen kann.

Der Spotmarkt bietet Händlern eine Vielzahl digitaler Vermögenswerte, die sie kaufen und halten können, während der Terminmarkt Händlern die Möglichkeit bietet, von kleinen Preisschwankungen in jede Richtung zu profitieren.

Typischerweise werden auf dem Spotmarkt Rohstoffe, Währungen, Aktien und Anleihen mit sofortiger Lieferung gehandelt. Im Gegensatz dazu schließt der Terminmarkt die Lieferung des Basiswerts und des Terminkontrakts zu einem vorher festgelegten Datum in der Zukunft ab.

Spot- und Terminmärkte sind ein wichtiges Ökosystem für traditionelle Finanzanlagen. Diese Märkte spielen für Kryptowährungen eine ebenso wichtige Rolle.

Hier werden Sie die wichtigsten Unterschiede zwischen dem Handel auf diesen beiden Märkten verstehen.

Was ist Krypto-Spot-Handel?

Der Spothandel mit Kryptowährungen ist der Prozess des Kaufs und Verkaufs digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum mit sofortiger Lieferung. Mit anderen Worten: Kryptowährungen werden direkt zwischen Marktteilnehmern (Käufern und Verkäufern) übertragen. Auf dem Spotmarkt haben Sie direktes Eigentum an der Kryptowährung und haben Anspruch auf gesetzliche Rechte wie Stimmrechte für den Main Fork oder Teilnahme am Staking.

Börsen wie Binance erleichtern Spothandelsaktivitäten und ermöglichen Benutzern die Durchführung von Fiat-zu-Krypto- und Krypto-zu-Krypto-Transaktionen. Spot-Börsen fungieren als Vermittler für Käufer und Verkäufer, um Gebote und Briefe für einen Krypto-Asset abzugeben. Wenn das Gebot oder Angebot übereinstimmt, erleichtert die Börse den Handel. Spotbörsen sind 24 Stunden am Tag und 7 Tage die Woche geöffnet. Das bedeutet, dass Sie Kryptowährungen jederzeit kaufen und verkaufen können.

Sie möchten beispielsweise Bitcoin in Fiat-Währung (USD) auf dem Spotmarkt kaufen. In diesem Szenario können Sie den Spotmarkt der Krypto-Börse betreten, um nach einem BTC/USD-Handelspaar zu suchen, und dann einen Kaufauftrag zum gewünschten Preis und in der gewünschten Menge zur Ausführung erteilen. Nach Abschluss der Transaktion werden Ihre Token in einem Spot-Wallet gespeichert, wo Sie sie aufbewahren können, bis ihr Wert steigt. Oder Sie können Ihre Token umwandeln, um andere Altcoins zu kaufen, von denen Sie glauben, dass sie an Wert gewinnen werden.

Wenn Sie Kryptowährungen auf dem Spotmarkt halten, können Sie möglicherweise von einem Kapitalzuwachs profitieren, da der Wert Ihrer Kryptowährung mit der Zeit steigt.

Was ist Krypto-Futures-Handel?

Auf dem Terminmarkt handeln Sie Kontrakte, die den Wert einer bestimmten Kryptowährung darstellen. Wenn Sie einen Terminkontrakt kaufen, besitzen Sie nicht den zugrunde liegenden Vermögenswert. Stattdessen haben Sie einen Vertrag mit der Vereinbarung, eine bestimmte Kryptowährung zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Daher bietet der Besitz von Terminkontrakten keine wirtschaftlichen Vorteile wie Stimmrechte und Einsätze.

Krypto-Futures-Kontrakte bieten Schutz vor Volatilität und nachteiligen Preisbewegungen des Basiswerts. Darüber hinaus sind Bitcoin-Futures ein Proxy-Tool für Händler, um über den zukünftigen Preis einer bestimmten Kryptowährung zu spekulieren.

Mit Terminkontrakten können Sie von Preisschwankungen profitieren. Unabhängig davon, ob die Preise steigen oder fallen, können Sie mit Terminkontrakten problemlos an den Bewegungen der Kryptowährung teilnehmen. Mit anderen Worten: Sie können auf Kryptowährungspreise spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen zu müssen.

Wenn Sie erwarten, dass der Wert eines Vermögenswerts steigt, kaufen Sie einen Terminkontrakt, um eine Long-Position zu eröffnen. Wenn Sie erwarten, dass der Wert des Vermögenswerts sinkt, verkaufen Sie, um eine Short-Position zu eröffnen. Gewinn oder Verlust hängen von den Ergebnissen Ihrer Prognosen ab.

Derivatebörsen wie Binance Futures erleichtern den Handel mit Derivatprodukten wie Krypto-Futures. Genau wie Spot-Börsen sind auch Derivate-Börsen rund um die Uhr in Betrieb. Der Hauptunterschied zwischen Spot-Börsen und Derivate-Börsen besteht darin, dass Derivate-Börsen aufgrund der Komplexität der Produkte über Schutz- und Risikomanagementmechanismen wie Versicherungsfonds verfügen.

Krypto-Futures-Handel vs. Krypto-Futures-Handel Krypto-Spot-Handel: Die wichtigsten Unterschiede verstehen

1. Hebelwirkung – Händler werden aufgrund der Hebelwirkung vom Terminmarkt angezogen. Durch die Hebelwirkung ist der Futures-Handel im Hinblick auf das Kapital sehr effizient. Um beispielsweise 1 BTC auf dem Spotmarkt zu kaufen, bräuchten Sie Tausende von Dollar – 50.000 Dollar, basierend auf dem vorherrschenden Wechselkurs auf dem Markt. Mit einem Futures-Kontrakt können Sie eine BTC-Futures-Position zu geringeren Kosten eröffnen. Dies kann nur durch den Einsatz von Hebelwirkung erreicht werden. Je höher der Hebel, desto weniger Mittel benötigen Sie, um eine Position zu eröffnen. Im Gegensatz dazu bietet der Spothandel keine Hebelwirkung. Sie haben beispielsweise nur 5.000 USDT. In diesem Fall können Sie sich Bitcoin nur im Wert von 5.000 USDT leisten.

2. Flexibilität bei der Wahl von Long oder Short – Wenn Sie Bitcoin am Spotmarkt kaufen, erzielen Sie nur dann einen Gewinn, wenn der Preis steigt. Unter Bärenmarktbedingungen können Sie jedoch keinen Gewinn erzielen. Mit Terminkontrakten können Sie unabhängig von der Preisrichtung von kurzfristigen Preisbewegungen profitieren. Selbst wenn der Preis von Bitcoin fällt, können Sie am Preisverfall partizipieren und seiner Dynamik folgen. Mit Terminkontrakten können Händler ausgefeilte Handelsstrategien entwickeln, zum Beispiel Leerverkäufe, Arbitrage, Paarhandel und vieles mehr. Darüber hinaus dienen Terminkontrakte auch der Absicherung gegen das Risiko fallender Preise und dem Schutz von Portfolios vor extremer Preisvolatilität. Bergleute und langfristige Eigentümer nutzen häufig Terminkontrakte, um Portfolios vor unerwarteten Risiken zu schützen.

3. Liquidität – Der Terminmarkt bietet hohe Liquidität mit monatlichen Volumina im Wert von Billionen. Beispielsweise generiert der Bitcoin-Futures-Markt einen durchschnittlichen monatlichen Umsatz von 2 Billionen US-Dollar, was weit über dem Handelsvolumen des Bitcoin-Spotmarktes liegt. Seine starke Liquidität unterstützt den Preisfindungsprozess und ermöglicht es Händlern, schnell und effizient Transaktionen auf dem Markt durchzuführen. Liquide Märkte sind normalerweise mit einem geringeren Risiko verbunden, da es immer jemanden gibt, der bereit ist, die andere Seite einer bestimmten Position einzunehmen, und Händler weniger Slippage erleben.

4. Futures vs. Futures-Preise Spot – Der Preis einer Kryptowährung auf dem Spotmarkt ist der Preis, der für alle Spottransaktionen gilt und als Spotpreis bezeichnet wird. Käufer und Verkäufer bestimmen den Krypto-Spotpreis durch einen wirtschaftlichen Prozess, nämlich Angebot und Nachfrage. Im Gegensatz dazu basieren Futures-Preise auf dem aktuellen Spotpreis zuzüglich der Carry-Kosten in der Zeit vor der Lieferung. Grundlage sind die Carry-Kosten eines Terminkontrakts. Diese Basis kann eine positive oder negative Zahl sein. Eine positive Basisbeziehung bedeutet, dass die Futures-Preise höher gehandelt werden als die Spot-Preise und umgekehrt. Die Basis kann aufgrund von Angebots- und Nachfrageänderungen schwanken, aber aufgrund des Arbitrage-Mechanismus ist die Basis am Ablauftag Null.

Handeln Sie Krypto-Futures auf Binance

Binance Futures bietet eine breite Palette an Krypto-Futures-Instrumenten und bietet Händlern und Investoren mehrere Möglichkeiten, in den Markt einzusteigen.

Benutzer können auf zwei Bereiche von Futures-Produkten zugreifen:

  • USD-Margin-Futures-Kontrakte – Unterstützt unbefristete Kontrakte und Lieferkontrakte mit einem Hebel von bis zu 125x und abgewickelt in USDT und BUSD. Erfahren Sie hier mehr über die Vertragsspezifikationen mit USD-Marge.

  • Coin-Margined Futures-Kontrakte – Unterstützt unbefristete Kontrakte und Lieferkontrakte mit einer Hebelwirkung von bis zu 125x und Abwicklung in Kryptowährung. Erfahren Sie hier mehr über die Vertragsspezifikationen für Coin-Margins.

USD-marginierte und Coin-marginierte Verträge zielen darauf ab, die spezifischen Bedürfnisse der Benutzer zu erfüllen. Diese Verträge bieten Flexibilität und Vielfalt und ermöglichen es Benutzern, Terminkontrakte zu handeln, die durch eine große Auswahl handelbarer Vermögenswerte finanziert werden. Diese Verträge bieten auch unter verschiedenen Marktbedingungen strategische Vorteile und ermöglichen es den Nutzern, ihre Rendite zu steigern.

Wenn Sie vorhaben, Terminkontrakte zu handeln, sollten Sie die Vor- und Nachteile der verschiedenen Arten von Terminkontrakten kennen, die es gibt. Um das Beste aus dem Futures-Handel herauszuholen, empfehlen wir:

  • Die richtige Börse finden – Binance Futures bietet eine komplette Palette an Krypto-Derivatprodukten, wie z. B. Perpetual Futures, Optionen, Leveraged Tokens und vierteljährliche Futures.

  • Kontraktdiversifizierung – Erwägen Sie die Verwendung von zwei Arten von Terminkontrakten. Trader mit langfristigen Positionen sollten vierteljährliche Coin-Margin-Kontrakte handeln, da bei ihnen keine Finanzierungsgebühren anfallen und die Gewinne in bullischen Marktbedingungen optimiert werden. Für aktive Händler bieten Kontrakte mit USD-Marge die Flexibilität, mit einer Abrechnungswährung über alle Futures-Kontrakte mit USD-Marge hinweg zu handeln, wodurch die Notwendigkeit einer Umrechnung in eine andere Kryptowährung entfällt.

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Der Spothandel ist für die meisten Anfänger leicht zu verstehen und intuitiv. Auf diese Weise ist diese Wahl perfekt für Benutzer, die neu im Kryptohandel sind. Allerdings bietet der Futures-Handel strategische Vorteile und ermöglicht eine Gewinnsteigerung.

Der Handel mit Futures kann profitabel sein, wenn Sie über das richtige Verständnis und die richtigen Risikomanagementtechniken verfügen, um größere Verluste zu vermeiden. Daher müssen Sie vor dem Handel mit Futures eine Strategie entwickeln und eine Due-Diligence-Prüfung durchführen und die Vorteile und Risiken verstehen.

Lesen Sie diese hilfreichen Artikel, um weitere Informationen zum Hinzufügen von Kryptowährungen zu Ihrem Portfolio zu erhalten:

  • (Blog) Krypto-Futures-Handel: Was Sie wissen müssen, bevor Sie beginnen

  • (Blog) Krypto-Futures-Risiko und Geldmanagement: 5 Dinge, die Sie tun können, um das Handelsrisiko besser zu verwalten

  • (Support) Binance Futures Produkt- und Funktionsübersicht

  • (Akademie)Wie man ein ausgewogenes Krypto-Portfolio aufbaut

  • Und viele weitere FAQ-Themen zu Binance Futures…