Während der Analysen werden Ihnen häufig alle möglichen Diagramme und Tabellen angezeigt, mit denen Sie „vorhersagen“ oder einfach nur analysieren, was passiert ist. In diesem Zusammenhang haben wir für Sie einige Dinge zusammengestellt, auf die Sie beim Betrachten dieser Diagramme achten sollten.
Was sind Kerzen?
Ein Candlestick-Chart ist ein Preisdiagrammtyp, der in der technischen Analyse verwendet wird und die Höchst-, Tiefst- sowie Eröffnungs- und Schlusskurse eines Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum anzeigt.
Ursprünglich stammt diese Methode von japanischen Reishändlern, die sie zur Verfolgung von Marktpreisen und täglichen Bewegungen nutzten, Hunderte Jahre bevor sie in den Vereinigten Staaten populär wurde.
Der breite Teil der Kerze wird als „realer Körper“ bezeichnet. Er zeigt Händlern, wo der Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums eröffnet und geschlossen wurde. Und die Dochte der Kerze zeigen den Maximal- und Minimalpreis innerhalb des angegebenen Zeitraums an.
Kerzen spiegeln den Einfluss der Anlegerstimmung auf die Vermögenspreise wider und werden von technischen Analysten verwendet, um den richtigen Zeitpunkt für den Einstieg oder Ausstieg aus dem Handel zu ermitteln. Kerzen können für alle liquiden Finanzinstrumente wie Aktien, Währungen und Futures verwendet werden.
Lange grüne Kerzen deuten auf starken Kaufdruck hin, also einen steigenden Preis. Sie sollten jedoch im Kontext der Marktstruktur und nicht einzeln betrachtet werden. Beispielsweise hat eine lange grüne Kerze wahrscheinlich mehr Bedeutung, wenn sie sich auf einem signifikanten Preisunterstützungsniveau bildet. Lange rote Kerzen hingegen deuten auf erheblichen Verkaufsdruck hin. Dies deutet darauf hin, dass der Preis fällt.
Durch die Beobachtung dieser Kerzen können wir Handelsmuster auf lange oder kurze Sicht erkennen, die in der Analyse verwendet werden.
Was ist technische Analyse?
Kurz gesagt ist die technische Analyse eine Handelsdisziplin, die zur Bewertung von Investitionen und Identifizierung von Handelsmöglichkeiten durch die Analyse statistischer Trends verwendet wird, die sich aus der Handelsaktivität ergeben, wie z. B. Preisbewegungen oder Volumen.
Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse konzentriert sich die technische Analyse auf die Untersuchung von Preis und Volumen. Die technische Analyse wird häufig verwendet, um kurzfristige Handelssignale zu generieren, sie kann aber auch bei der Beurteilung der Stärke oder Schwäche eines Vermögenswerts im Verhältnis zum Markt helfen. Die Informationen aus der Analyse helfen Analysten dabei, ihre allgemeine Bewertungseinschätzung zu verbessern.
Die technische Analyse, wie wir sie heute kennen, wurde Ende des 19. Jahrhunderts von Charles Dow und der Dow-Theorie begründet. Heute umfasst die technische Analyse Hunderte von Mustern und Signalen, die im Laufe jahrelanger Forschung entwickelt wurden.
Die technische Analyse basiert auf der Annahme, dass vergangene Handelsaktivitäten und Preisänderungen eines Vermögenswerts Indikatoren für die zukünftige Entwicklung des Preises dieses Vermögenswerts sein können. Sie versucht also, die Preisbewegung aller Handelsinstrumente vorherzusagen, die den Kräften von Angebot und Nachfrage unterliegen, darunter Aktien, Anleihen, Futures und Währungspaare.
Tatsächlich betrachten manche die technische Analyse lediglich als die Untersuchung der Kräfte von Angebot und Nachfrage, die sich in der Bewegung des Marktpreises eines Vermögenswerts widerspiegeln. Die technische Analyse befasst sich meist mit Preisbewegungen, manche Analysten verfolgen jedoch auch andere Zahlen als Preise, beispielsweise das Handelsvolumen.
Formulare und Marktsignale
Es gibt in der Branche Hunderte von Mustern und Signalen, die von Forschern entwickelt wurden, um den Handel mit technischen Analysen zu unterstützen. Einige Indikatoren versuchen in erster Linie, den Markttrend zu erkennen, beispielsweise Unterstützungs- und Widerstandsbereiche, während andere Indikatoren die Stärke des Trends und die Wahrscheinlichkeit seiner Fortsetzung anzeigen. Zu den häufig verwendeten Indikatoren und Chartmustern gehören Trendlinien, Kanäle, gleitende Durchschnitte und Momentumindikatoren.
Einige Beispiele für häufig verwendete Indikatoren:
Preisentwicklung
Diagrammbeispiele
Volumen- und Momentumindikatoren
Oszillatoren
Gleitende Mittelwerte
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Einschränkungen der technischen Analyse
Eine häufige Kritik an der technischen Analyse besteht darin, dass sich die Geschichte nicht exakt wiederholt und die Untersuchung des Preismusters daher von zweifelhafter Bedeutung ist und ignoriert werden kann.
Sein weiterer Kritikpunkt ist, dass es nur in bestimmten Fällen funktioniert, aber auch nur, weil es einen selbsterfüllenden Effekt hat. Zum Beispiel, wenn ein Händler eine Stop-Loss-Order unterhalb des 200-Tage-Durchschnitts des Preises eines bestimmten Vermögenswerts platziert. Wenn viele Händler dies getan haben und die Aktie diesen Preis erreicht, wird es eine große Zahl von Verkaufsorders geben, die den Preis nach unten drücken und damit die von den Händlern erwartete Bewegung bestätigen.
Natürlich verschafft das Wissen über die technische Analyse seinen Anwendern einen Vorteil auf dem Markt und wird von professionellen Analysten häufig in Verbindung mit anderen Forschungsformen genutzt.
Für weitere Inhalte folgen Sie uns hier, auf Twitter oder besuchen Sie unseren Blog.