Der wöchentliche Blockchain-Bericht von Onkel Yu bietet Ihnen eine Zusammenfassung der Informationen der Woche.

Zeit: 3.6-3.11

Die Themenwörter dieser Woche: Silvergate, SVB, USDC

Große Neuigkeiten diese Woche

  1. Der Zusammenbruch von Silvergate löst Marktpanik aus;

  2. Das Ethereum-Erweiterungsprojekt Scroll gab den Abschluss einer Finanzierung in Höhe von 50 Millionen US-Dollar bekannt;

  3. Der DeFi-Versicherer Nexus Mutual hat bereits etwa 5 Millionen US-Dollar an Forderungen aus den Insolvenzen von FTX und BlockFi ausgezahlt und wird voraussichtlich weitere 2 Millionen US-Dollar zahlen;

  4. Powell machte bei 3,07 mehrere restriktive Bemerkungen, was einen starken Marktrückgang auslöste;

  5. Das Gericht erlaubte binance.us, die Vermögenswerte von Voyager zu erwerben, was einen starken Anstieg von VGX zur Folge hatte;

  6. Der Mentougou-Vorfall wurde beigelegt, der Entschädigungsprozess eingeleitet und der Markt begann aufgrund der „Ausverkaufspanik“ zu fallen;

  7. Tencents digitale Sammelplattform Huanhe veröffentlichte eine Offline-Ankündigung;

  8. Beim HT-Token auf der Huobi-Plattform kam es zu einem Pin-Einfügungsvorfall, der zur Auflösung vieler großer Long-Positionen führte. Bruder Sun sagte, er werde Gelder bereitstellen, um die Benutzer zu entschädigen.

  9. Es besteht die Gefahr eines Ansturms auf die Banken im Silicon Valley, und der starke Rückgang der US-Aktien löste einen starken Rückgang des Kryptomarktes aus;

  10. Aufsichtsbehörde des Staates New York verklagt KuCoin;

  11. Die Silicon Valley Bank scheiterte und wurde von der Federal Deposit Insurance Corporation übernommen;

  12. Circle hat ein Risiko von 3,3 Milliarden US-Dollar gegenüber der Silicon Valley Bank. Davon ist USDC nicht mehr verankert.

  13. Ein großer Teil der Sicherheiten von DAI sind USDC, was dazu geführt hat, dass DAI nicht mehr verankert ist.

Onkel Yus Marktansicht

Wenn ich die großen Ereignisse dieser Woche Revue passieren lasse, kann ich mir einen Seufzer nicht verkneifen: „Ich habe schon lange keinen so aufregenden Markt mehr gesehen.“ Diese Woche gibt es im Grunde nur schlechte Nachrichten.

Als sich letzte Woche alle Sorgen um Silvergate machten, erlebte eine andere größere Bank, die Silicon Valley Bank (SVB), einen Ansturm, meldete innerhalb von 48 Stunden Insolvenz an und wurde anschließend von der Federal Deposit Insurance Corporation übernommen. Diese Handlung erinnert alle an die Finanzkrise von 2008. Nachdem die Blase durch Zinserhöhungen geplatzt war, brachen viele große Banken nacheinander zusammen und wurden schließlich von der Regierung übernommen. Diesmal gab es jedoch keinen Kampf und die Liquidation ging schneller.

Im Vergleich zum Zusammenbruch von Silvergate wird der Bankrott der Silicon Valley Bank weitreichendere Auswirkungen haben.

1. Warum ging die SVB bankrott?

Der wesentliche Grund ist unzureichende Liquidität und nicht genügend Bargeld übrig, um die Abhebungen der Benutzer zu bewältigen, was dazu führt, dass einige Positionen gegen Geld verkauft werden müssen.

Da wir uns derzeit in einem Zinserhöhungszyklus befinden, ist dieser Verlust nur ein Buchverlust. Solange die Position nicht geschlossen wird, besteht jedoch die Möglichkeit eines Comebacks Um die Nachfrage nach Abhebungen zu decken, verkaufte die SVB Anleihen im Wert von 21 Milliarden US-Dollar, was zu einem Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar führte. Klingt das nicht so, als ob Sie gezwungen wären, Ihr Fleisch abzuschneiden?

2. Die Auswirkungen von SVB auf den Verschlüsselungsmarkt

Nach dem SVB-Vorfall gaben mehrere Projektparteien Dokumente heraus, aus denen hervorgeht, dass sie keinem Risiko ausgesetzt waren. Schließlich ist die SVB die Lieblingsbank der Unternehmer im Silicon Valley, und viele Anleger legen hier oft ihre Einlagen an, darunter auch Circle, der Emittent von USDC.

Laut einem Beitrag von Circle besteht für SVB ein Risiko von 3,3 Milliarden US-Dollar, was etwa 10 % seiner Reserven ausmacht. Infolgedessen begann USDC, sich auf 0,94 zu entankern, und mehrere Projekte äußerten auch die Aussetzung der Unterstützung für USDC.

Das Risiko der Entankerung von USDC wurde auf DAI abgewälzt. Als dezentralisierte stabile Währung verwendet DAI in großem Umfang USDC als Sicherheit, was dazu geführt hat, dass DAI mit der Entankerung begonnen hat.

3. Mögliche Folgetrends

Die Federal Deposit Insurance Corporation der Vereinigten Staaten wird Circle eine Entschädigung zahlen, es wird jedoch geschätzt, dass die 3,3 Milliarden US-Dollar nicht vollständig zurückgezahlt werden können, das Risiko jedoch nicht zu groß sein wird und USDC nur vorübergehend entankert wird.

Das Tempo der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve könnte sich noch weiter verlangsamen, da das ohnehin schon fragile Wirtschaftssystem dem Ton starker Zinserhöhungen nicht standhalten kann.